多款联名卡停发，银行信用卡运营从拼数量到拼内功

喜茶联名FENDI，年轻人排队抢购；瑞幸联名茅台，单品首日销售额破亿元，联名经济学屡试不爽，成为年轻人的社交货币。然而，同属联名赛道的银行信用卡，却正悄然降温，近期，多家银行官宣旗下联名信用卡停发。同时，首个国有大行信用卡独立App也将正式关停。分析人士指出，信用卡机构需不断发力产品创新及运营手段，及时调整产品、业务策略，在拉新与客户留存层面持续精进，推动精益化发展，重塑信用卡业务逻辑。

又有联名信用卡即将下线

5月14日，北京商报记者注意到，建设银行日前发布公告，宣布自2026年6月1日起退市龙卡变形金刚主题信用卡银联单标产品，存量卡片在有效期内仍能继续使用，享受龙卡标准信用卡服务和权益；交通银行也同步官宣，将于6月30日停发太平洋饿了么信用卡金卡及校园卡。

从年内表现看，这一现象并非个例。更早前，兴业银行表示，因业务调整，自2026年5月1日起停止新增发行车友信用卡、立享信用卡、万事达卡悠享白金信用卡（精英版）等3款产品；民生银行则对多点联名信用卡、美年健康联名信用卡等11款产品停止发行，相关产品权益活动均已到期停止。

回溯行业发展初期，联名信用卡也曾是银行的获客利器。彼时，联名信用卡既是银行给予消费者的专属权益福利，也是持卡人彰显生活品位与圈层身份的象征。各家银行一度热衷通过牵手知名IP、生活消费品牌推出联名卡，丰富产品矩阵、拓宽获客渠道，以卡片数量论规模、以联名品类拼热度的粗放式扩张成为当时的行业发展常态。

而现在，缘何多家银行的联名卡开始接连"下线"？一股份行业内人士向北京商报记者表示，由于合作期限届满、市场环境变化等因素，停发旧卡、推出新卡已成为银行调整优化经营策略的一种常态手段，也是顺应信用卡存量竞争商业规律的体现。

该人士进一步向北京商报记者解释称，因联名卡是联名双方共同合作的产品，所以会受到双方的共同制约。如部分联名合作在开展之初会约定固定合作期限，合作协议期满后将自然终止；另有部分则会因为联名方经营重心的调整而宣告停发。与此同时，因银行卡的合作方还有各大组织，一款联名卡往往包含多张不同的卡组织、不同等级（如金卡、普卡等）的卡片，这也导致了看似数量庞大的联名卡停发，但实际上可能都属于同一款产品。

素喜智研高级研究员苏筱芮也指出，联名卡的吸引力往往与特定IP、特定活动挂钩，当IP过气、活动落幕，卡片的吸引力便会逐步下降。"这也表明，在信用卡行业激烈的市场竞争中，信用卡机构需要不断发力产品创新及运营手段，及时调整产品、业务策略，在拉新与客户留存层面持续精进。"

练内功成破局关键

实际上，联名信用卡的密集停发，并非孤立的业务调整，而是整个信用卡行业进入存量竞争新阶段的缩影。从行业宏观视角来看，近年来信用卡市场正呈现持续收缩态势。中国人民银行披露的最新数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为6.96亿张，较上年末减少3100万张。这一数据不仅是2022年达到峰值后首次跌破7亿张，更已连续四年收缩，近三年累计减少量高达1.11亿张。

不仅是信用卡数量在缩减，信用卡App也正在加速"瘦身"整合。就在一天前，中国银行信用卡中心发布公告称，"缤纷生活"App将于2026年6月30日24时起全面停止服务。相关功能已全面迁移至"中国银行"App。这也意味着，银行业首个国有大行信用卡独立App即将正式关停。

在此之前，邮储银行也于去年底表示，将逐步停止更新"邮储信用卡App"，并将全部功能迁移至"邮储银行App"中。不过，截至目前，该行尚未官宣正式下线时间。更早前，北京农商行、江西银行、渤海银行、上海农商行、四川农信联合社等多家机构，均已完成了类似的信用卡App整合迁移工作。

对此，苏筱芮直言，信用卡行业已进入了规模发展的结构性拐点。而这一拐点的出现，是市场饱和、监管规范与银行战略主动选择等多重因素共同作用的结果。

她进一步指出，从需求侧看，居民对信用卡使用的消费支出较之前更加谨慎，而在互联网平台各类信用支付工具普及的情况下，信用卡对年轻客群的吸引力有所下降，而是转向各种直连平台生态的月付类产品；从供给侧来看，在信用卡资产质量持续承压的背景之下，银行机构主动压降高风险敞口，推动信用卡业务实施缩量；另外，银行零售信贷结构也出现内部调整，一些银行机构的消费贷与经营贷成为零售转型的"新战场"，而信用卡的战略地位则有所下降。另外，对于用户而言，在银行机构授信审慎、削减权益以及信用支付类替代产品兴起等因素影响之下，信用卡的吸引力也有所减弱。

监管的引导也成为行业发展的风向标。2022年，原中国银保监会、中国人民银行联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，其中提到，银行业金融机构不得直接或者间接以发卡数量、客户数量、市场占有率或者市场排名等作为单一或者主要考核指标。同时要求，强化睡眠信用卡动态监测管理，严格控制占比。

多重因素交织下，信用卡行业正告别"高发卡量、高权益、高风险"的粗放发展模式，竞争逻辑全面转向"价值竞争"，而练内功、提质量也成为信用卡业务可持续发展的关键。对此，知名经济学者、工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林建议，在用户更适应在线支付的当下，银行必须主动切换赛道，要么与互联网入口企业合作，精准获取互联网流量，要么自主打造互联网入口，打破传统销售模式的局限。"单纯依靠传统信用卡销售模式，未来面对的必然是业务萎缩。"

苏筱芮也建议，未来银行信用卡业务需持续深耕场景、回归消费本源，在存量市场中推动实现精益发展，从关注数量到更看重质量，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。同时，零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。

北京商报记者孟凡霞周义力