行业盈利韧性较强 银行一季报释放积极信号

中国商报（记者 王彤旭）截至目前，42家A股上市银行2026年一季报已全部披露完毕。数据显示，行业整体运行稳健，超八成银行营业收入与归母净利润同比正增长，资产规模稳步扩张，盈利延续修复态势，资产质量整体处于可控区间。

专家表示，透过这份开年“成绩单”，银行业不仅释放出息差逐步探底企稳的积极信号，也体现出金融资源持续倾斜、精准直达实体经济的力度与温度。

市民从银行广告牌旁经过。（资料图，图片由CNSPHOTO提供）

净息差筑底企稳

2026年一季度，42家A股上市银行合计实现总营收15573.59亿元，合计实现归母净利润5808.91亿元，共有37家银行归母净利润同比正增长、5家银行净利润同比下滑，行业盈利整体韧性较强。

业内人士表示，随着上市银行2026年一季报披露收官，银行业净息差逐步探底企稳的信号更为明确：国有大行、股份行及头部城商行呈现不同程度的改善，息差降幅收窄或出现企稳回升，并由此带动利息净收入由降转升，盈利修复路径进一步清晰。分类型看，尽管不同类型银行在息差与盈利表现上仍有分化，但头部机构净息差已体现出较为明确的修复韧性。

其中，国有六大行作为银行业“压舱石”，净息差降幅明显收窄，边际企稳特征突出。数据显示，2026年一季度六大行净息差均值为1.30%，与2025年四季度相比仅下降0.01个百分点，较2025年同期0.14—0.18个百分点的降幅明显改善。目前，六大行利息净收入已普遍由负转正，营收与净利润增速稳步回升，非息业务也起到协同支撑作用。工商银行2026年一季度实现营业收入2303.7亿元，同比增长8.27%，利息净收入同比增长7.49%；归母净利润869.41亿元，同比增长3.31%，增速较2025年明显提升。建设银行截至2026年一季度末，净息差为1.36%，较去年全年上升0.02个百分点，营收和净利润保持双增且增幅同步扩大。邮储银行则依托负债成本优势，今年一季度净息差为1.65%，存款付息率已降至0.99%，是六大行中息差改善幅度突出的。

2026年一季度，上市股份制银行整体呈现“企稳、分化”格局，头部机构率先实现息差回升，股份行净息差均值为1.56%，环比持平，同比降幅亦收窄至0.05—0.08个百分点。从个案来看，今年一季度招商银行以1.83%的净息差居股份行前列，环比下降0.03个百分点；一季度营收和归母净利润分别同比增长3.81%、1.52%，增速均高于2025年全年；实现净利息收入556.42亿元，同比增长4.99%，利息业务仍是其主要营收来源，增幅好转有助于盈利水平持续修复。

此外，曾为2025年股份行中少数营收和净利润“双降”的银行，平安银行今年一季度已扭转下滑势头：一季度实现营收352.77亿元，同比增长4.65%；归母净利润145.23亿元，同比上升3.03%，营收与利润增速为近3年来首次回正；一季度净息差为1.79%，较去年全年微升0.01个百分点，主要受益于负债成本改善。

相较国有大行与股份行，头部城商行在这一轮息差企稳回升中表现更为抢眼。今年一季度末，头部城商行净息差均值为1.37%，环比持平，部分银行环比回升幅度达0.05—0.08个百分点，改善幅度高于国有大行与股份行。改善较明显的如贵阳银行，截至今年一季度末净息差为1.66%，同比提升0.12个百分点，息差改善直接带动一季度营收同比增长14.60%，扭转了过去三年营收连续下滑局面；成都银行净息差为1.65%，同比提升0.04个百分点，净利息收入同比增长22.3%，直接拉动全行营收增长15.1%。

在头部城商行中，南京银行、杭州银行、宁波银行净息差分别达1.58%、1.62%、1.58%，环比均呈上行趋势，其中南京银行一季度利息净收入同比增长39.44%，带动营收同比增长13.54%。

在负债端持续压降成本后，整体环境正逐步改善。Wind万得数据显示，2026年一季度，42家A股上市银行中有37家利息净收入实现正增长，占比超八成；对比之下，2025年同期仅约半数银行利息净收入为正增长，行业复苏幅度显著。在增速层面，2026年一季度上市银行利息净收入平均同比增幅达9.52%，较2025年一季度1.93%的增速明显提升，继续扭转此前负增态势。

谈及2026年息差，工商银行副行长姚明德表示，短期下行趋势未改，但改善因素持续累积，边际企稳态势将延续，工商银行净利息收入将实现同比转正，核心得益于负债降本、资产定价企稳及业务结构优化。

资产质量总体平稳可控

国有六大行作为银行业“压舱石”，一季度核心指标增长明显提速。工商银行一季度营业收入2303.70亿元，同比增长8.27%；归母净利润869.41亿元，同比增长3.31%。农业银行一季度实现营业收入2062.55亿元，同比增长10.49%；归母净利润751.85亿元，同比增长4.52%。中国银行一季度营业收入1788.46亿元，同比增长8.44%；净利润566.31亿元，同比增长4.17%。建设银行一季度实现经营收入2112.56亿元，同比增长11.15%；归母净利润862.91亿元，同比增长3.53%。交通银行一季度营业收入696.18亿元，同比增长4.89%；归母净利润261.62亿元，同比增长3.11%。邮储银行一季度营业收入为961.62亿元，同比增长7.61%；净利润为257.26亿元，同比增长1.90%。

一季度，9家A股上市股份行资产稳步扩张。截至2026年一季度末，招商银行资产总额达13.48万亿元，继续稳居股份行首位，较2025年年末增长3.17%。总资产超过10万亿元的还有兴业银行、浦发银行、中信银行，3家银行资产总额分别达到11.28万亿元、10.31万亿元、10.24万亿元，分别较上年末增长1.70%、2.22%、1.09%。今年一季度，9家A股上市股份行资产总额均保持正增长，其中，浙商银行以6.67%的总资产增速领先。

上市城商行、农商行业绩的区域性差异更为明显，两家“山东系”银行拿下盈利增速前两位。具体来看，一季度青岛银行实现营业收入43.42亿元，同比增长7.30%；归母净利润为15.24亿元，同比增长21.16%，为一季度归母净利润增速最高的银行。归母净利润增速第二同样来自山东省，齐鲁银行财报显示，一季度该行实现营业收入35.77亿元，同比增长13.02%；归母净利润为15.64亿元，同比增长14.01%。

截至一季度末，六家国有大行资产质量总体稳定。农业银行、中国银行的不良贷款率分别为1.25%、1.22%，分别较上年末下降0.02个百分点、0.01个百分点。工商银行、建设银行的不良贷款率均为1.31%，且与上年末持平。邮储银行的不良贷款率最低，为0.99%。交通银行的不良贷款率为1.30%。

息差改善成为2026年多数上市银行一季报的突出共性，体现为息差降幅收窄、止跌企稳甚至逆势回升。专家认为，这也缓解了部分银行不良贷款率与净息差倒挂（不良率高于净息差）的压力，风险缓冲空间有所修复。从静态来看，有9家银行存在不良率与净息差倒挂；从动态趋势来看，6家银行倒挂幅度明显收窄，部分银行净息差已重新高于不良率。

结合财报数据及业内观点，上市银行利息净收入回升、息差企稳改善，来自资产与负债两端共同作用：资产端新发放贷款利率环比降幅收敛，贷款重定价对利息收入的拖累减弱；负债端高息存款陆续到期，存款付息率明显下行，带动负债成本走低。

今年一季度净息差的改善表现，也引起券商分析师的关注。Wind万得数据显示，今年一季度，A股上市银行中有23家实现净息差环比回升，包括工商银行、建设银行、中国银行和交通银行4家大行，以及华夏银行、民生银行、浦发银行等5家股份行。净息差企稳改善，使得上市银行不良率与净息差倒挂程度有所缓解，涉及范围小幅收窄。

信贷资源精准滴灌重点领域

作为企业与居民融资的主渠道，银行信贷资金的投向分布，在某种程度上也是经济活跃度的“风向标”。从已披露的上市银行2026年一季报看，一季度银行信贷资源继续向重点领域倾斜，在服务实体经济、加码科创、挖掘消费潜力等方面同步发力。

长江证券银行业分析师马祥云认为，银行一季度信贷投放量通常占到全年的六成以上，对实体需求的反映具有前瞻意义。

从一季报数据来看，上市银行继续加大信贷投放力度，聚焦服务实体经济主线。若把资金流向做成一张分布图，制造业作为实体经济基本盘，显然是最集中的投向之一。比如，一季度，建设银行制造业贷款较2025年年末增长17%；上海银行对公信贷投放增量达976亿元，聚焦国资国企、重大项目、制造业、科技等方向，其中制造业贷款投放金额383.49亿元，同比增长17.53%。

科技企业也持续获得银行资金倾斜。人民银行数据显示，截至一季度末，本外币科技型中小企业贷款余额为4.03万亿元，同比增长20.9%，增速比2025年年末高1.1个百分点。邮储银行一季报显示，该行服务科技型企业超11万户，科技贷款余额超万亿元。以青岛银行、沪农商行、成都银行为代表的区域性银行，也将信贷资源更多投向本地前沿科技产业。

业内人士表示，从一季度上市银行经营表现来看，整体改善明显，呈筑底回升态势；在宏观环境企稳、银行业务优化和成本节约等因素共同作用下，银行业盈利动能正在修复，但不同类型银行修复节奏与弹性仍有差异，头部股份行与区域性城商行是本轮修复的重要拉动力量。