网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

一季度规模缩水超1.3万亿,银行理财怎么了?

0
分享至

这些年,银行理财都是各家商业银行最受欢迎的产品,但是就在最近有媒体曝出,今年一季度银行理财规模缩水超1.3万亿,银行理财这到底是怎么了?


一、一季度规模缩水1.2万亿的银行理财

据经济观察报的报道,2026年4月份以来,施斌的工作压力不小。

作为一家股份制银行的华东地区网点理财经理,他负责推介各类理财产品。今年一季度,他的努力并没有换来预期的业绩,其所在网点的存续理财规模较去年底下降逾500万元。“整个理财团队都懵了。近两年来,在存款向理财搬家的趋势下,我们早已习惯网点存续理财规模每季度保持环比增长。”他说。

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告(2026年一季度)》显示,截至2026年一季度末,全市场产品存续规模为31.91万亿元。对比去年底的银行理财市场存续规模33.29万亿元,今年一季度理财市场规模骤降1.38万亿元。

一家银行理财公司的业务总监向记者透露,一季度存续理财规模出现如此大的降幅,主要是3月数据遭遇“滑铁卢”。受理财产品集中到期、收益率下滑等因素影响,14家银行理财公司(含6家国有大行理财公司、8家股份行理财公司)在3月份的存续理财规模较2月环比下降1.13万亿元。

为了扭转下滑趋势,4月起,施斌所在的银行网点频频开会,讨论如何加码理财产品营销。

“除非理财产品收益率大幅回升,否则我们一时真的拿不出行之有效的办法。”他直言。4月中旬,他所在银行零售业务部门已要求理财公司提供年化收益率至少2.30%的“固收+”产品,以吸引居民重拾理财兴趣。


二、银行理财这是怎么了?

今年一季度银行理财规模却出现了高达1.3万亿的缩水,那么,究竟是什么原因导致了银行理财规模的如此大幅缩水呢?

首先,低利率环境是银行理财规模缩水的核心因素。收益是理财产品的核心吸引力,当这一根基被动摇,市场需求自然难以维系。当前全球利率中枢下移,国内无风险利率持续处于低位,银行理财产品的底层资产收益率同步承压,曾经能够跑赢存款、实现稳健增值的优势逐渐弱化。

对投资者而言,购买理财的核心诉求是在风险可控的前提下获取超额收益,当理财产品的预期收益率不断逼近甚至低于存款利率,其性价比便大幅缩水。这种收益落差带来的心理预期转变,直接导致投资者对理财产品的认购意愿降温,原本稳定的理财客群开始转向观望,新增资金更是裹足不前。

更关键的是,低利率环境下,理财产品的净值波动被放大,投资者不仅要承受收益下滑的落差,还要面对净值波动带来的心理焦虑,这种双重压力进一步削弱了理财的吸引力。可以说,收益竞争力的流失,是银行理财规模缩水的根本动因,也是市场信心流失的起点。


其次,银行传统业绩考核节点的影响不可忽视。一季度末作为银行传统的业绩考核节点,不可避免地触发了“理财搬家”的短期制度性摩擦。在中国的商业银行体系中,一季度往往是“开门红”的关键战役,存款指标不仅是各行考核的重中之重,更是维系银行流动性指标、信贷扩张能力的基石。在当前信贷需求相对疲弱、银行面临典型的“资产荒”与“负债荒”结构性矛盾的背景下,稳定且低成本的存款成为了最稀缺的战略资源。

因此,我们看到了一个颇具中国特色的金融现象,在季末考核的压力下,银行基层网点和客户经理存在极强的主观能动性,通过话术引导、营销资源倾斜甚至内部转移定价等手段,引导客户将即将到期的理财资金转为表内存款。这种跨部门、跨表内外的资金腾挪,虽然从全市场角度看并未导致资金流出金融体系,但在客观上却造成了理财规模的剧烈失血。

第三,理财向保险搬家潮持续升温。目前,保险正成为承接理财外溢资金的最大蓄水池,而这种现象的本质是金融产品在“确定性溢价”上的降维打击。在当前的财富管理市场中,投资者越来越表现出强烈的“求稳”心态。相比之下,尽管保险产品的预定利率也在下行通道中,但其特有的保本保息、复利增值以及身故保障等附加属性,在长期的资产锁定上提供了银行理财无法比拟的“刚性兑付”心理暗示。

特别是在当前的环境下,增额终身寿险、年金险等产品在营销端被包装成了“完美替代品”,直接精准打击了银行理财的受众群体。从产业替代的逻辑来看,当理财产品的波动属性让位于保险产品的确定性时,资金从高波动、低收益的理财市场流向具有相对可观利率水平且带有保障属性的保险市场,是一种完全理性的消费者选择,这也是理财产品在当前竞争格局下被市场部分抛弃的根本原因。


第四,银行理财依然是财富保值增值的重要渠道。长期来看,一季度的规模缩水,既有低利率环境下收益下滑的根本原因,也有考核节点、理财搬家等短期因素的叠加冲击,这些因素共同构成了短期的阵痛,但并未改变理财市场的核心价值与长期逻辑。

从市场利率来看,任何利率周期都有起伏,当前低利率环境终将随着经济复苏、市场回暖逐步改善,理财产品的底层资产收益率也将随之修复,收益竞争力自然会逐步回升。从短期因素来看,考核节点是周期性现象,理财搬家是市场替代效应的阶段性体现,这些因素都具有明显的短期性,随着时间推移会自然消退。

更重要的是,银行理财的核心优势依然稳固,它兼具流动性与收益性,风险可控,能够满足大多数投资者稳健增值的需求,这是其他金融产品难以完全替代的。在居民财富配置需求持续增长的大背景下,理财作为资产配置的压舱石,依然是投资者平衡风险与收益的重要选择。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
郭松民 | 评《欢迎来龙餐馆》:是的,“好好吃饭”!

郭松民 | 评《欢迎来龙餐馆》:是的,“好好吃饭”!

晴耕雨读社
2026-08-12 16:18:11
泰国公考曝出近年最大作弊丑闻:近6000人花钱买分,重新核查成绩后一女生逆袭,排名由全国第132升至第1;该作弊网络总涉案金额超9亿元

泰国公考曝出近年最大作弊丑闻:近6000人花钱买分,重新核查成绩后一女生逆袭,排名由全国第132升至第1;该作弊网络总涉案金额超9亿元

扬子晚报
2026-08-12 12:14:02
我瞒着省厅厅长的身份跟女友回家,饭桌上她当科长的爸突然站起来敬酒:李厅,后天省干部考察名单您看能定不?

我瞒着省厅厅长的身份跟女友回家,饭桌上她当科长的爸突然站起来敬酒:李厅,后天省干部考察名单您看能定不?

墨染尘香
2026-08-11 20:16:36
“车位泡沫”彻底破了?越来越多的地下停车位没人买了,原因有四

“车位泡沫”彻底破了?越来越多的地下停车位没人买了,原因有四

平说财经
2026-07-23 16:46:39
朱可夫晚年亲口承认:德军撤出莫斯科那一夜,并非俄军打赢了,是斯大林下了一道没人敢提的命令,如何在一夜之间捏碎了德军的铁血意志?

朱可夫晚年亲口承认:德军撤出莫斯科那一夜,并非俄军打赢了,是斯大林下了一道没人敢提的命令,如何在一夜之间捏碎了德军的铁血意志?

辛某人
2026-08-10 17:10:00
27岁以色列女演员:不在乎奥斯卡,只在乎10月7日女坦克兵的真实故事

27岁以色列女演员:不在乎奥斯卡,只在乎10月7日女坦克兵的真实故事

码上闲叙
2026-08-11 18:35:38
油车大势已去!7月乘用车销量榜出炉:前10仅剩1款燃油车

油车大势已去!7月乘用车销量榜出炉:前10仅剩1款燃油车

快科技
2026-08-11 15:36:30
赖清德副手险遭车祸,台当局要求大陆解释?大陆回8个字措辞严厉

赖清德副手险遭车祸,台当局要求大陆解释?大陆回8个字措辞严厉

疯狂的小历史
2026-08-12 10:52:59
程梦圆悲剧真相曝光:害死她的,根本不是内向

程梦圆悲剧真相曝光:害死她的,根本不是内向

据说说娱乐
2026-08-12 14:03:52
拍完新龙门客栈,梁家辉对张曼玉说:以后除了拍戏,咱俩别联系,这样对你我都好

拍完新龙门客栈,梁家辉对张曼玉说:以后除了拍戏,咱俩别联系,这样对你我都好

草莓解说体育
2026-08-10 16:30:35
湖南益阳博物馆被指宣传栏有多处错别字,“匕首”写成“七首”,“宗教”写成“宗救”,官方:已撤下,整改替换

湖南益阳博物馆被指宣传栏有多处错别字,“匕首”写成“七首”,“宗教”写成“宗救”,官方:已撤下,整改替换

大风新闻
2026-08-12 14:38:03
上海45岁女程序员被裁拿30多万,简历全沉了,现在送外卖,老妈哭了,哭的很伤心

上海45岁女程序员被裁拿30多万,简历全沉了,现在送外卖,老妈哭了,哭的很伤心

捣蛋窝
2026-08-11 22:49:34
朱女士“富太太人设”遭舆论质疑!网友:08年到19年10年时间,两人因二胎问题产生矛盾

朱女士“富太太人设”遭舆论质疑!网友:08年到19年10年时间,两人因二胎问题产生矛盾

火山詩话
2026-08-12 05:56:31
河南成强降雨中心 目前情况如何?记者现场直击

河南成强降雨中心 目前情况如何?记者现场直击

环球网资讯
2026-08-12 11:41:55
真是没想到!8月12日凌晨中国女篮传来3大主力,李梦、韩旭、张子宇最新消息!宫鲁鸣压力大

真是没想到!8月12日凌晨中国女篮传来3大主力,李梦、韩旭、张子宇最新消息!宫鲁鸣压力大

小七说篮球
2026-08-12 09:44:04
为什么红军到了陕北,就安全了?原因很现实,6个原因

为什么红军到了陕北,就安全了?原因很现实,6个原因

纪史行者
2026-08-10 21:21:43
无视中国网友!波兰名将拒道歉 继续辱华:中国气味像米饭配鸡肉

无视中国网友!波兰名将拒道歉 继续辱华:中国气味像米饭配鸡肉

念洲
2026-08-11 06:50:26
CCTV5直播,中国男篮VS黎巴嫩队,赛前传来2个喜讯,郭士强大考!

CCTV5直播,中国男篮VS黎巴嫩队,赛前传来2个喜讯,郭士强大考!

体坛小快灵
2026-08-12 08:34:47
大事不妙!支持率跌至35%,萨德导弹见底80%,特朗普的中东账本兜不住了!

大事不妙!支持率跌至35%,萨德导弹见底80%,特朗普的中东账本兜不住了!

News脑洞
2026-08-10 18:40:50
升空85秒突发解体!长征七号甲时隔六年再折戟

升空85秒突发解体!长征七号甲时隔六年再折戟

三体引力波
2026-08-11 01:47:35
2026-08-12 16:47:00
江瀚视野 incentive-icons
江瀚视野
最具成长性的财经自媒体平台
9659文章数 39934关注度
往期回顾 全部

财经要闻

李嘉诚,再一次大撤退!他嗅到了什么?

头条要闻

"不死富豪"患胃病治不好了:曾与17岁儿子换血以求长寿

头条要闻

"不死富豪"患胃病治不好了:曾与17岁儿子换血以求长寿

体育要闻

杜兰特,所谓的“联盟小王”

娱乐要闻

老戏骨杨昆两夺金鹰奖,因物业费被告

科技要闻

Manus第二季,浪子回头

汽车要闻

这台大众不一般 上汽大众ID.ERA.5S综合续航约2000公里

态度原创

游戏
手机
时尚
艺术
房产

猎魂世界:这波的返场限定都会是谁?霍挂+月华是否已板上钉钉?

手机要闻

下月基于韬定律麒麟芯登场!华为准备两款重磅旗舰Mate 90和三折XT2

赫本喜欢的维希格,早秋穿正合适

艺术要闻

西班牙被低估的绘画流星|爱德华多・罗萨莱斯

房产要闻

价格登顶,断层领跑!澄迈这家楼盘,凭什么?

无障碍浏览 进入关怀版