火爆！获7.6倍超额认购

【导读】香港特区政府发行276亿港元绿债及基建债券

中国基金报记者 叶诗婕

香港特区政府5月8日宣布，在特区政府可持续债券计划和基础建设债券计划下成功定价约276亿港元等值的绿色债券及基础建设债券，涵盖港元、人民币、美元及欧元。

公告指出，此次发行吸引来自超过30个市场的全球投资者广泛参与，总认购金额约2390亿港元等值，认购额为发行额的8.6倍，获得约7.6倍超额认购。其中，30年期港元债券的发行规模为2025年首次发行规模的两倍，2024年首次推出的20年期及30年期的长年期人民币债券亦持续广受投资者欢迎。

香港特区政府财政司司长陈茂波表示，特区政府发行的基建债券，为包括北部都会区在内的重要基建项目融资，让惠及经济发展和民生的项目能够加快落成；其中，绿色债券亦支持绿色和低碳转型项目，并巩固提升香港绿色及可持续金融中心的发展，而环球机构投资者对认购债券反应热烈，充分反映他们对香港发展前景的信心。

公告指出，本次发行包括30亿港元的30年期、60亿人民币的20年期、 60亿人民币的30年期，以及5亿美元的5年期基建债，收益率分别为3.95厘、2.6厘、2.7厘及4.052厘。7.5亿欧元的8年期绿色债券收益率为3.119厘。

这批绿色债券和基建债券预计在2026年5月14日交收，并于香港交易所和伦敦证券交易所上市。绿色债券和基建债券获惠誉AA-、穆迪Aa3，以及标普全球AA+评级。香港金管局代表港府发行此批绿色债券和基建债券。

绿色债券和基建债券分别根据香港特区政府的《绿色债券框架》和《基础建设债券框架》发行。募得资金将拨入基本工程储备基金，并根据相关框架为合资格的绿色项目和基建项目提供融资或再融资。

此次绿债及基建债的成功发行，不仅为香港的长期基建和绿色发展注入了强劲动力，也再次确认了其作为区内领先债券枢纽的地位。值得关注的是，香港绿债及基建债市场近年来发展势头强劲。

2025年，特区政府全年共完成两次标志性发行，总规模合计约947亿港元——不仅创下发行量新高，更在债券年期和产品创新上取得了重大突破：2025年6月，发行总规模约270亿港元的绿债及基建债，录得总认购金额约2370亿港元等值，认购额为发行额的约3.3倍至12.5倍，并首次发行了30年期港元债券，创下特区政府至当时发行最长年期的港元债券纪录；当年11月，发行了总规模约100亿港元的数码化债券（即代币化债券）， 为当时全球最大规模的数码债券发行，并获得约12倍超额认购。

校对：纪元

编辑：舰长

审核：许闻

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