上海
国家统计局数据显示，一季度全国基础设施投资同比增长8.9%，其中交通运输、仓储和邮政业投资增速高达16.3%；中央预算内投资7550亿元、超长期特别国债1万亿元已于6月底前基本下达，新型政策性金融工具8000亿元资金正加快投放。此外，“十五五”规划明确将“现代化基础设施体系”列为重点任务，电网、水利、城市更新、算力枢纽等多维基建场景加速落地。
近期，中共中央政治局会议明确提出“推动条件成熟的重大工程项目开工”，并强调加强水网、新型电网、算力网、城市地下管网等现代化基础设施网络规划建设，为基建投资提供明确政策指引和项目落地支撑。申万宏源证券认为，在“十五五”规划开局之年，“开门红”预期强化，叠加反内卷趋势下行业集中度提升与盈利修复逻辑逐步兑现，基建板块有望迎来估值与基本面双轮驱动的布局窗口期。
基建工程权重股业绩方面，中国建筑2026年一季度基建业务新签合同额3629亿元，虽同比下降13.7%，但水利水运细分领域新签达138亿元，同比增长41.2%；房建业务中工业厂房新签2840亿元，同比增长22.5%。
中国电建2025年新签合同额达13332.83亿元，同比增长4.93%，其中境外新签同比大幅增长27.84%；能源电力类新签合同额同比增长10.33%，水利水电、境外新能源等业务成为主要支撑。据此前公开资料显示，中国电建手握阿联酋139.62亿光储EPC大单，叠加沙特光伏项目落地，在中东电力工程市占率领先。
中国能建2025年新签合同额14493.84亿元，同比增长2.88%，在手订单总规模达2.98万亿元；其中新能源及综合智慧能源新签合同5925.78亿元，占比40.88%，同比增长6.7%。算电协同项目方面，其内蒙古乌兰察布项目被评为“算力电力协同典型案例”。根据公司披露，已在宁夏中卫、安徽芜湖、山西大同、北京经开区等多个国家算力枢纽节点投资或布局数据中心项目。
数据显示，2025年建筑装饰行业新签合同额同比下滑6.57%，但“一带一路”沿线国家对外承包工程新签占比高达89.2%；2026年一季度建筑业新签虽继续承压（同比-11.08%），但境外新签韧性凸显，叠加经营性现金流净流入同比大增59.65%，显示行业资金周转效率实质性改善，化债压力阶段性缓释。西部证券指出，兼具高股息与出海优势的基建龙头，在地缘冲突缓和后存在显著重建预期。
场内ETF方面，截至2026年5月7日午间收盘，中证基建工程指数(399995)强势上涨2.40%，基建ETF广发(516970)上涨2.48%。成份股金螳螂、中工国际10cm涨停。前十大权重股合计占比54.73%，其中权重股中国能建涨停，中国电建、金诚信等个股跟涨。
基建ETF广发(516970)紧密跟踪中证基建工程指数，按照申万二级行业分类，前三大权重行业为基础建设（46.78%）、专业工程（22.11%）、房屋建设（15.60%）；权重股中国能建权重占比超6%。场外投资者可通过场外联接(A类：005223；C类：005224)把握基建板块投资机会。
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