消费电子ETF鹏华(159153)涨超2.1%，东山精密受益CPO-EML业务涨停

EML芯片再度受到市场关注，东山精密涨停。昨晚康宁(北美光纤企业)和英伟达宣布要共同建设3个厂，让康宁在美国的光通信制造产能提升10倍，而目前大多只是解读为双方合作会利好光纤。

这一合作核心变化是英伟达要落地新的CPO方案，Scale-up的通信方案要从全铜改为全光。

中国银河证券指出，光芯片价值量占比加速跃迁，EML与CW将主导激光器芯片市场：光芯片的核心功能，是在信号传输中完成光和电之间的双向转换。根据普华有策统计，光芯片是光模块中技术壁垒最高、价值占比最大的环节。模块速率越高，光芯片的成本占比越大，在800G/1.6T超高速光模块中，光芯片成本占比提升至50%以上。激光器芯片是承载信息的关键光源，无论是采用早期开发的EML方案还是新兴的硅光路径，激光器芯片因其直接影响光电信号转换及信号传输质量，占据了价值链的重要地位，其性能直接决定了下游光模块乃至整个光通信系统的传输速率与能效表现。根据源杰科技港股招股书，全球激光器芯片市场规模预计从2024年的26亿美元增至2030年的229亿美元（CAGR44.1%），其中数据中心市场贡献核心增量，由16亿美元扩张至211亿美元（CAGR53.4%）。在数据中心激光器芯片市场中，EML与CW激光器芯片占据主要份额。2024年，EML激光器芯片与CW激光器芯片合计市场规模达9.7亿美元，市场占比约38.1%；到2030年预计合计收入将达208.0亿美元，CAGR达66.6%，市场占比将达90.9%。

截至2026年5月7日11:24，国证消费电子主题指数(980030)强势上涨2.26%，成分股东山精密上涨10.00%，彩虹股份上涨9.98%，电连技术上涨9.21%，环旭电子，水晶光电等个股跟涨。消费电子ETF鹏华(159153)上涨2.19%，最新价报1.21元。

消费电子ETF鹏华紧密跟踪国证消费电子主题指数，消费电子指数由业务涉及消费电子产业的50家上市公司组成，反映沪深北交易所消费电子产业中优质上市公司的整体表现。

数据显示，截至2026年4月30日，国证消费电子主题指数(980030)前十大权重股分别为立讯精密、东山精密、胜宏科技、兆易创新、京东方A、三环集团、佰维存储、协创数据、豪威集团、TCL科技，前十大权重股合计占比55.52%。

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