主动求变闯过压力测试，紫金银行一季度迎来复苏

作者|深水财经社 刘川风

进入2025年，银行业的业绩遭遇近20年来最显著的压力。

截至目前，A股42家上市银行2025年年报均已披露完毕。

在行业整体“低增长”格局下，扎根南京的紫金银行显示出企稳回暖的趋势，2026年一季度实现营收、净利润双增，净息差企稳、资产质量稳中向好，迎来复苏迹象。

自去年紫金银行管理层换届以来，全行上下拧成一股绳，争下一口气，采取一系列经营机制的调整动作，对阻碍发展的各种因素进行大刀阔斧的改革，并逐渐显现出积极效果。

2025年是银行业转型压力集中释放的一年，已披露年报的上市银行成绩单多数创下了近20年来最低增速。

据金融小强统计，A股42家上市银行合计营收同比平均增长1.22%，归母净利润同比平均增长2.19%，增速较历史高位大幅回落。

营收增速方面，仅有三家银行实现两位数增长，其余银行均为个位数增长或负增长；归母净利润实现两位数增长的银行有6家，国有大行增速普遍在4%以下，股份行仍有多家出现负增长，农商行板块内部差异进一步拉大。

二是净息差持续收窄，盈利基本盘受挤压。42家上市银行中，仅有1家净息差在2%以上，其余41家均已降至2%以下，行业息差压力持续凸显。

三是资产质量结构性分化，零售与小微风险暴露。上市银行整体不良率保持平稳，但零售贷款、消费贷、信用卡不良率有所上升，部分区域中小银行不良生成压力加大，拨备计提对利润形成约束，银行盈利释放空间受限。

在这样的行业背景下，能够实现季度业绩转正、息差企稳、成本下降、资产质量稳健的银行，均具备较强的经营韧性与战略执行力。

再来看紫金银行的情况。

在社会信贷需求大幅减弱和行业竞争升级的情况下，紫金银行主动调整，迎接挑战，在逆境中寻找突破机会。

紫金银行在2025年实现营业收入41.18亿，归属净利润12.44亿；今年一季度迎来业绩修复，当期实现营业收入11.66亿元，同比增长2.22%；归母净利润4.29亿元，同比增长1.62%，营收与净利润双双回归正增长，标志着经营压力逐步缓解，盈利修复通道打开。

紫金银行2026年一季度净息差为1.08%，环比降幅大幅收窄，在行业息差普遍下行背景下实现企稳，核心得益于负债成本精准管控。

紫金银行强化定价管理，持续改善负债结构，合理摆布各项负债规模、期限等，长期限存款占比逐步下降，计息负债平均成本率同比有所下降。

成本控制成为该行的一大亮点。2026年一季度成本收入比降至29.28%，同比下降1.80个百分点，费用管控处于上市农商行优秀水平。

一季度该行业务及管理费同比下降3.71%，通过网点优化、数字化转型、精细化管理实现刚性降本、提质增效，直接提振盈利水平。

截至2026年一季度末，紫金银行总资产2949.92亿元，较年初增长1.60%，距离3000亿仅一步之遥；存款总额2284.08亿元，增长1.74%；贷款总额1986.33亿元，增长1.91%，规模保持稳健扩张。

据了解，今年一季度紫金银行实体贷款净增加93.8亿元，同比增加66%，信贷客户数7.78万户，较年初增加1378户，增幅1.8%。

紫金银行不良贷款率从2025年末的1.35%微降至2026年一季度的1.34%。截至一季度末，该行拨备覆盖率稳定在180%以上，风险抵补能力充足。

关注类贷款占比可控，不良生成放缓，信用减值损失同比下降，风险滞后压力缓解。

2025年紫金银行的贷款结构持续优化，公司的传统优势业务对公贷款稳步增长，零售贷款风险收敛，票据贴现适度压降，高收益、低风险资产占比提升，为息差企稳提供支撑。

业绩回暖的背后，是紫金银行痛定思痛、全面转型的决心，经营模式从规模导向转向质量优先、效益优先、风险可控，经营策略围绕“稳息差、优结构、降成本、强风控、提中收”五大核心，实施系统性经营调整。

2024年和2025年，紫金银行先后迎来了新任董事长和行长。据公开信息显示，自管理层换届以来，已经多次召开专项改革推进会议，深入推进经营体制改革。

▶首先是组织架构方面，紫金银行优化组织效能，深化网点扁平化运营，逐步构建起“总行-支行”两级精简、高效、敏捷的组织体系，系统梳理并打通流程堵点，实现总行部室与营业网点直接对接，审批流程有效缩短。

▶其次是营销体系方面。搭建起涵盖物理网格、重点网格、虚拟网格的营销管理体系，将优选企业、个体工商户及个人客户嵌入系统，明确职责与任务清单，指导客户经理扎实走访，并在系统优化、人员配备、考核奖励等方面予以支撑。

▶第三是零售转型方面，理财、保险、信托、贵金属等代销业务强势发力，截至去年末，理财余额78.29亿元，较年初增加18.99亿元。私行专属产品、贵金属、基金、保险代理销售总额47.56亿元。个人贷款基本实现移动展业作业，审批效率大幅提升，其中“苏信贷”产品平均授信用时压缩至4.2小时。

紫金的管理层对于经营过程的困难不畏惧，对于问题不回避，改革的决心非常大，各项措施针对性也比较强，经过近一年多来的持续推进，已经逐步产生实际效果。

紫金银行的资产规模位居江苏农商行系统第三位，也是国内首家在A股上市的省会农商行，虽然位居省会南京，但是其服务三农小微的基本定位并没有改变。

去年紫金银行将资源全面向“三农”、小微倾斜，打造普惠金融核心竞争力。该行还单列普惠小微信贷计划，优化“苏信贷”“金陵惠农贷”“结算易贷”等产品体系，推行无还本续贷、信用贷，降低小微企业融资门槛与成本。

数据显示，2025年紫金银行累计为民营企业无还本续贷近6000笔、金额110亿元，普惠小微新投放利率同比下降87个基点，有效缓解小微融资难题。

事实上，近两年来，紫金银行一直在主动压降大额客户和单笔大额业务，引导业务人员和网点大力拓展小微农户业务，以降低大客户带来的业务波动。

去年和今年一季度，紫金普惠小微贷款增速高于各项贷款（不含票据）平均增速，服务小微企业超万户，成为南京地区小微金融服务主力军，荣获“普惠金融服务银行天玑奖”。

在三农业务方面，紫金银行设立了三农金融中心，打造“金陵惠农系列”产品矩阵，覆盖农户、新型农业经营主体、农村集体经济组织。

过去一年，紫金银行继续推进整村授信、服务下沉，已完成457个村社整村授信，建档52.52万户，普惠金融服务点覆盖全市服务区域内所有主要街道村社，年交易量达47.2万笔。

2025年的行业寒冬，是对中小银行的压力测试，更是转型契机。

紫金银行在行业低谷期坚守本源、主动调整、苦练内功，2026年一季度迎来业绩回暖，实现盈利修复、结构优化、质量稳健、效能提升。

这份回暖，既依托于区域经济的肥沃土壤，更得益于该行坚守支农支小的初心和经营策略的重构。

在银行业分化加剧的时代，坚守本源、深耕本土、精细管理、特色发展的银行终将穿越周期。

紫金银行已迎来业绩回暖的春天，随着转型成效持续显现、政策红利不断释放，其长期投资价值与成长空间值得市场高度期待。