假期突发，开门红稳了？热门赛道喜迎新催化，算力锂矿逻辑有变？

五一假期结束，明天（5月6日）A股开市。憋了5天的资金，终于要进场了。

港股在假期后半程已提前开门。昨天港股开盘全线走强，恒生科技指数一度大涨3%，南向资金单日净流入超120亿港元。虽然今天小幅回调，但好在走了个探底回升，港股作为外资风向标已经亮灯，明天A股大概率高开呼应。

节前那波"结构化分化"——算力硬件高举高打、资源品冲高回落、科创50一枝独秀——背后的底层逻辑，不是波动，而是新一轮业绩验证期的筹码重置。假期三枚重磅信号已经落地，明天开盘，方向已定。

先回顾一下上周假期前的市场走势，寒王再度归来，大涨20cm涨停，以1699.96元收盘，重新夺回"A股股王"称号带动科创50等集体走强，AI硬件，芯片的产业链相关个股均表现优异。。

而主要由50只科创板芯片设计龙头股组成，数字芯片设计、模拟芯片设计行业合计占比超95%，聚焦芯片设计细分领域的板块核心指数——科创芯片设计ETF易方达30日也大涨5.96%，资金抢筹明显，主要还是得益于其重仓个股如澜起科技、海光信息、寒武纪和芯原股份的大涨！！！

而与此同时，锂矿跟光模块表现却有点差强人意，剑桥跟江特电机双双冲高回落，尤其是剑桥科技，作为光模块补涨的核心龙头，30号却来了个高开低走，在整体情绪是向上的时候，它走走成这样，分化很厉害。。

要知道剑桥科技Q1营收12.87亿元，同比增长43.98%；归母净利润1.18亿元，同比暴增276.44%。公司明确表示800G光模块在2026年仍是出货主力。4月22日盘中股价已创176.86元历史新高，境外收入占比超90%！！数据中心光模块需求持续旺盛，AI算力这碗饭它吃得很踏实。但节前该股连续大涨后，资金交易已十分拥挤，而这里它跟锂矿的角色定位有点类似，都是前期达链走高之后的一个情绪切换的补涨。。

所以这一点，从资金面的角度来看，市场的炒作逻辑发生了切换，资金开始挖掘国内算力链条的走强了，毕竟寒王的地位在那了！！

而从消息面来看，诸多利好同样来袭。。

首先就是明确提出"全面实施'人工智能+'行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理"。与前几次不同，这次不是部门级表态，是顶层战略。同时把算力网与新型电网、新一代通信网并列，首次写入战略框架。

其次就是海外链的超预期了，五一假期，谷歌、亚马逊、微软、Meta首次在同一窗口披露2026年Q1业绩，合计资本支出高达1305.65亿美元，以71%的同比增速全面超预期。

更是有CEO直接放话：2026年将是"AI代理之年"、"算力就是AI时代的石油。"海外CSP大厂没有放缓节奏，而是加速砸钱。云需求持续旺盛，直接利好国内光模块、服务器、PCB等算力硬件产业链。

而这一切映射过来，寒王的回报可是实打实的！！其一季报，营收28.85亿元同比增长159.56%，净利润10.13亿元同比增长185.04%。同时，经营活动现金流净额转正至8.34亿元，去年Q1还是-1.40亿元，造血能力终于转正。

一个曾经被质疑"纯市梦率"的公司，现在拿出10.13亿的净利润。竞争对手还在PPT算力，它已经在上量交付。所以A股最贵的从来不是股价，是定价权。而寒王告诉大家，业绩就是最强的"通行证"。

因此虾哥这里旗帜鲜明，还是看好AI科技的牛市，还是看好算力板块的5月份行情！！

大家觉得呢？

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