美国宣称不依赖中国稀土，我国对美加价44%

4月24日，美国财政部长贝森特坐在办公室里，面对《华尔街日报》的镜头，说出了一句分量不轻的话——＂我们在稀土矿物领域已经取得了相当大的进展，我认为每9个月就会有一个阶段性的进展，可能4年内就能完全解决。＂

四年，听起来好像不算长。但问题是，这个数字本身就在＂膨胀＂。

值得注意的是，他去年10月就此事给出的期限还是两年，称＂美国将在两年内确保替代供应＂。半年时间过去，目标没近反远，翻了一倍。

按照这个速度，再过半年是不是该变成六年了？坦白说，这种＂越干越远＂的节奏，在稀土这个行当里太正常了。

因为稀土产业有一个残酷的特性：你对它了解得越深，就越知道难。不了解的人只看到一堆矿石，觉得挖出来就行；了解的人知道，从矿石到磁体之间那条路，比登天还难走。

恰恰就在贝森特这番话传出来的两周前，中国这边已经＂出招＂了。

4月10日晚，北方稀土与包钢股份发布公告，上调2026年第二季度稀土精矿关联交易价格。

双方将二季度稀土精矿交易价定为不含税38804元/吨，较一季度的26834元/吨大幅上调11970元/吨，环比涨幅44.61%。44%，单季涨幅。

此举创下2023年定价机制改革以来的最大单季涨幅，并开启自2024年第四季度以来连续第七个季度的价格上调周期。七个季度连涨，一口气不带歇的。

更直观的数据是这样的：从2024年三季度低点至今，稀土精矿价格累计上涨22063元/吨，涨幅高达131.79%，短短一年半时间实现价格翻倍增长。一年半，翻一倍。

你那边说四年要脱钩，我这边一年半已经把价格翻了一番。谁的速度更快，一目了然。涨价的背后不是情绪化操作，是供需格局在说话。

2026年采矿指标较2025年有所增长，但增幅仅约5%甚至不足5%，远低于市场预期，供应整体呈收紧态势。供给端捂得死紧。

2025年存在超产行为的企业2026年生产配额被缩减，仅可支撑6-8个月生产，后续将出现减产或停产，涉及的分离厂占比至少20%。这些中小厂子一停，市场上的货更少了，价格自然水涨船高。

需求端呢？中信证券研报预计，2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大，2025年至2028年全球氧化镨钕供需缺口分别为-0.5万吨、-0.9万吨、-1.3万吨和-2.1万吨。

缺口越来越大，因为新能源车、人形机器人、低空经济——每一个风口都在张着嘴吃稀土。全世界都在抢，你却想跟最大的供货商＂分手＂，这个时机选得着实耐人寻味。

回过头来看贝森特说的＂去风险但不脱钩＂。美媒也看出了贝森特这一策略之下的矛盾。

一方面，他坚持强调美方希望与中国维持＂稳定＂；另一方面，他所描述的几乎每一项具体举措都是为了减少对中国的依赖。既想跟你做买卖维持体面，又暗地里拼命找替代品。

这种＂白天握手晚上磨刀＂的姿态，本身就暴露出一个事实——你现在离不开我，短期内也别想离开。为什么这么说？

因为稀土这盘棋，挖矿只是开胃菜，真正的正餐在分离和精炼。中国在稀土冶炼分离环节建立了极高的技术壁垒，中国独创的＂串级萃取＂技术能将钕、镝等关键元素的纯度提至99.9999%。

中国稀土冶炼分离产能占全球92.3%。九成以上的分离精炼能力集中在一个国家手里，这不是＂市场份额＂的概念，而是＂基础设施垄断＂的概念。

我常跟朋友打一个比方：稀土就像石油，但比石油更极端。石油你可以从中东买，也可以从俄罗斯买，还能从美国自己页岩里挤出来。可稀土呢？

你矿倒是有，美国虽拥有全球第二大稀土储量，但其本土仅有芒廷帕斯一座稀土矿运营，且主要生产轻稀土，重稀土几乎完全依赖进口。

更要命的是，美国国内目前对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等七种中重稀土进行精炼的能力为零。

零。不是少，是没有。美国不是没在做努力。

必须承认，过去一年多他们确实砸了不少钱。美国国防部通过购买4亿美元的优先股成为MP Materials的最大股东，持股比例为15%。

五角大楼亲自下场当股东，这在美国历史上极为罕见，足以说明稀土问题在美国的＂焦虑指数＂有多高。MP Materials在德克萨斯的沃斯堡工厂也确实有进展。

根据公司2025年的公告，该工厂已开始商业化生产钕镨金属，并已进入汽车级烧结钕铁硼磁体的试生产阶段。

公司计划从2025年底开始逐步提升磁体产量，初期目标年产能约为1，000公吨。

另一家USARE的俄克拉荷马工厂，一期项目预计于2026年上半年投入商业化运营，初期的烧结钕铁硼磁体年产能目标设定为1，200公吨。看起来好像确实在＂赶工＂？

但把这些数字放在全球大盘里一看，就知道差距有多悬殊。MP一年产一千吨磁体，满足50万辆电动车。中国呢？

中国生产全球约60%的稀土，控制全球近90%的稀土加工和分离产能，处理超过90%的重稀土精炼，还生产大多数稀土永磁体。一天的产量抵得上人家一年，这不是靠砸钱就能追上的差距。

而且钱只是门槛之一。人呢？设备呢？工艺积累呢？人才短缺还体现在产业链上下游：稀土选冶化工工程师、材料科学家同样紧缺。

要真正建立一支完整的人才队伍，乐观估计也要一代人的努力。＂一代人＂——不是四年，是二十年。有一个细节值得深挖。

美国帕斯山材料公司开采的稀土精矿曾需运到中国进行冶炼分离，中国厂商制得稀土氧化物、金属及合金后再卖给美方买家。

虽然MP现在正努力实现本土化闭环，但这段历史本身就说明一个道理——美国不是没尝试过自己搞，而是搞了之后发现搞不过中国，索性把整个中游环节拱手让出，一让就是三十年。三十年的空白，不是四年能补上的。

再看中国这边的牌。2025年10月9日，商务部发布公告，决定对稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造、稀土二次资源回收利用相关技术及其载体实施出口管制。

注意关键词——＂技术及其载体＂。这不只是管你能不能买到稀土产品，而是管你能不能获得造稀土的能力。

连图纸、工艺参数、仿真数据都在管制范围内。更绝的是域外管辖。出口产品中含有原产于中国的相关稀土成分价值占比高于0.1%即纳入管制。0.1%！你在境外用了中国技术、掺了中国成分，再出口照样得过中国这一关。

这招的逻辑框架和美国惯用的＂长臂管辖＂如出一辙，只不过这次被美国自己品尝了。该等物项虽非稀土产品本身，但却是稀土生产加工不可或缺的核心要素，其管制从根本上限制了外国建立一个自主、完整的稀土产业链的能力。

连萃取分离设备、焙烧窑、离子交换柱这些＂造稀土的工具＂都管住了，你有矿也造不出东西来。当然，有人会说，去年10月底的吉隆坡磋商之后这些管制不是暂停了吗？

没错。2025年10月30日，中国商务部宣布，根据中美经贸团队通过吉隆坡磋商达成的成果共识，将暂停实施2025年10月9日公布的有关出口管制措施一年。

注意——是＂暂停＂，不是＂取消＂。本次暂停并非取消，一年到期后也并非当然会延期。而且暂停的交换条件是什么？美方取消针对中国商品的10%＂芬太尼关税＂，对中国商品加征的24%对等关税继续暂停一年，同时暂停实施9月29日公布的出口管制50%穿透性规则。是中国让步吗？

不如说是中国展示了一种能力：我管得住，也放得开；什么时候管什么时候放，主动权在我。今年11月，这批暂停措施就到期了。

届时续不续，怎么续，取决于中美博弈的整体态势。这把＂悬在头顶的剑＂，才是真正让美国坐立不安的东西。

更深层来看，美国面对的困境不只是技术差距，而是一个制度性矛盾：市场经济逻辑和国家安全逻辑之间的冲突。稀土加工污染大、利润薄、投资周期长，在纯市场逻辑下没有哪个理性资本愿意碰。

要搞就得靠政府补贴兜底，但美国的政治体制决定了补贴不可能长期稳定——换一届总统可能就变了。特朗普砸的钱，下一任未必认。

美国政府问责局在2016年的报告中指出，美国可能需要15年才能重建国内稀土供应链。2016年说要15年，那就是2031年。

现在是2026年，贝森特说四年，也是2030年。十年过去了，终点线还是那个终点线，但他们只是从不同的时间点画了一条新的虚线指向它。中国需要担心吗？当然需要保持警惕。44%的涨幅，就是最好的回答。