AI芯片竞争加剧：谷歌亚马逊变对手，英伟达股价大跌4%

英伟达的两大客户可能正在变成它最大的威胁。

三年来，英伟达的股价逆势上涨，其理由是人工智能行业需要它的芯片。周三，谷歌和亚马逊公布了第一季度财报，两家公司都表示有意直接向客户销售自家定制的人工智能芯片。

目前，谷歌的TPU和亚马逊的Trainium芯片只能通过谷歌和亚马逊的云服务使用。用户可以付费使用它们，但并不拥有它们的所有权。

英伟达目前是人工智能芯片领域无可争议的领导者。虽然这种情况短期内似乎不会改变，但谷歌和亚马逊最近的言论表明，它们已经准备好挑战英伟达的霸主地位。

亚马逊首席执行官安迪·贾西在本月初致股东的年度信中向英伟达发起了挑战。

“到目前为止，几乎所有的人工智能都是在英伟达芯片上实现的，但新的转变已经开始，”杰西写道，并补充说，亚马逊“很有可能”开始直接向客户出售其芯片。

他在公司周三的财报电话会议上给出了该计划的时间表，称亚马逊“很有可能”在“未来几年”开始在其自己的云之外提供完整的 Trainium 芯片机架。

谷歌做出了更强有力的承诺，并给出了更近的时间表。

周三，谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊首次公开表示，该公司计划今年向“部分客户”的数据中心交付TPU芯片，但他表示，这些销售的“绝大部分”收入要到2027年才能实现。

皮查伊表示，谷歌的半导体业务蕴藏着巨大的机遇，这也有助于为下一代芯片的研发提供资金。这种良性循环有望为谷歌打造一个庞大的商业帝国。摩根士丹利在去年12月的一份研究报告中指出，到2027年，销售50万颗TPU芯片有望为谷歌带来约130亿美元的收入。

这也正是事情可能变得尴尬的地方。谷歌和亚马逊也是英伟达的大客户。他们购买英伟达的芯片，然后租赁给客户，用于他们自己的数据中心。亚马逊和谷歌都表示，他们将继续与英伟达合作。

英伟达股价周四下跌超过4%。该公司尚未回复《商业内幕》的置评请求。

“关心但不担忧”

分析师告诉《商业内幕》，想要打破英伟达在芯片领域的统治地位并非易事。

Forrester高级分析师Alvin Nguyen表示：“英伟达应该感到担忧，但不必过于焦虑。” 他说，英伟达已经构建了一个强大的硬件、软件和支持生态系统，这使得客户很容易选择他们的产品。

“销售产品与获取产品是截然不同的两回事，”他说道，并补充说，亚马逊和谷歌需要向希望购买其芯片的企业提供教育和支持等服务。

Moor Insights & Strategy 的首席执行官兼首席分析师 Patrick Moorhead 表示，谷歌和亚马逊的芯片机架也“高度定制化和专有”，是为各自的数据中心量身定制的。他指出，这给大规模应用带来了挑战。

此外，芯片市场并非零和博弈。人工智能公司正日益多元化发展，同时使用多家供应商的芯片。例如，OpenAI 就与英伟达、AMD和博通等公司达成了芯片合作协议。

伯恩斯坦分析师马克·舒穆利克周四在一份报告中写道，定制芯片正成为谷歌和亚马逊“人工智能发展战略中日益重要的组成部分”。这两家公司都宣称其芯片比英伟达的芯片更具成本效益。

随着人工智能行业需求的转变，这一机遇也随之而来。本月初，谷歌发布了一款专为推理（即模型训练完成后运行模型的过程）而设计的新型TPU芯片，随着越来越多的公司将人工智能代理上线，推理变得越来越重要。

GlobalData 企业技术与服务高级分析师 Beatriz Valle 称谷歌和亚马逊的这一决定是“非同寻常的举动”，这将使芯片行业多元化，并降低云提供商对英伟达芯片的依赖。

“这个过程将耗时数年，但现在已经无法逆转了，”她说。