澳洲研究称年轻人，退休时总比父母强，但没房的将缺乏财务安全感

澳大利亚年轻人退休时的收入或许能赶上父母，但更深层的财富鸿沟正在形成。研究显示，年轻一代澳大利亚人在整个职业生涯中将面对与父辈不同的成本和意外收益。

研究人员表示，当下这一代人整体上不会比父母过得更差，但要想安稳退休，仍会面临不少挑战。新研究指出，澳大利亚年轻人未必会比父母那一代更差，但由于职业生涯早期要承担更多前置成本，他们更可能在起步阶段感到吃力。

非营利研究机构E61研究所的分析发现，尽管住房负担能力下降、工资增长停滞和生活成本上升引发越来越多担忧，澳大利亚人的财富水平总体上仍有望超过父母一代。

什么数据支持了这一判断？E61研究所的报告发现，不同年龄群体的收入和政府支持存在差异，但从整个职业生涯来看，大多数人的累计收入都会超过上一代。

这份报告将年轻劳动者的收入与过去几十年的同龄人进行了比较。报告发现，按通胀调整后，2023年35岁人群的平均收入约为90000澳元，比20世纪80年代末35岁人群的平均水平高出近80％。不过，澳大利亚年轻人越来越多地是在职业生涯后期而非早期获得更高收入。

在最新可得数据中，35岁人群的家庭财富中位数约为380000澳元，与上一代人在同龄时大体相当。不同的是，年轻澳大利亚人买房更晚，但由于职业生涯更长，积累了更多退休金。

年轻澳大利亚人在职业生涯早期还要承担更多成本，例如大学高等教育贷款计划贷款和其他债务。报告将这类负担称为“前置成本”。年长的澳大利亚人，尤其是拥有自住房的人，在退休时将拥有更强的财务安全感。

安杰拉·杰克逊是澳大利亚政府独立经济咨询机构生产力委员会的经济学家。她表示，澳大利亚通常具有较高的收入流动性，这意味着大多数人的经济成就并不直接取决于父母的经济背景。

她对澳大利亚特别广播服务新闻表示，除最富和最贫困的人群外，大多数人与上一代相比，仍拥有“相当平等”的机会，但年轻劳动者往往更晚进入职业生涯。

她说：“越来越多的人进入大学，因此受教育时间更长，在这段时间里，他们可能从事的是临时性工作。”“这意味着，他们进入更高技能劳动力市场的时间更晚，因此收入增长也没有那么快。”

杰克逊还表示，从事低收入工作的年轻人也正面临工资增长放缓，以及国际学生和移民带来的更激烈竞争。她解释说，尽管他们未来的收入可能超过父母，但当下的年轻劳动者可能面临更大的财务不安全感，也可能需要更长时间租房居住。

不过，E61研究所指出，更长时间的学习通常会在整个职业生涯中带来回报，因为收入增速更快，长期来看最终收入也会更高。E61研究所的报告发现，随着资产价格上涨，年长的澳大利亚人获得了“大规模且税负较轻的意外收益”，住房和其他资产价值上升，显著推高了他们晚年阶段的财富水平。

这部分财富增长很大程度上体现在家庭住房尚未实现的资本利得上，尤其是那些始终持有住房、从未出售的年长业主。

这些流向年长澳大利亚人的收益，大多被持有而非消费，这意味着它们将通过遗产继承，以并不均衡的方式流向年轻一代。

杰克逊表示，这将导致获得遗产者与未获得遗产者之间出现财务不平等。她说：“从父母那里继承多少钱，存在很大不确定性……对一些年轻人来说，他们可能更希望把自己的未来掌握在自己手中，因此继承未必能带来我们所期待的那种安心感。”

年轻人退休时会过得更好吗？澳大利亚财富体系中的一个关键部分是退休金。澳大利亚现行强制退休金保障缴费比例为正常工作收入的12％。杰克逊表示，退休金是退休生活的重要资源，但能否过上较为舒适的退休生活，更大程度上仍取决于是否拥有自住房。

她说：“如果没有自己的住房，收入不稳定和退休生活都会成为问题。”E61研究所还表示，澳大利亚正面临长期经济挑战，例如生产率增长放缓和人口老龄化。

研究人员警告称，澳大利亚的财政体系“建立在比当前更强劲的生产率增长基础之上”，这会加大未来几代人维持现有税收和转移支付安排的压力。报告称，政府可以考虑通过经济改革来缩小不平等，例如调整资本利得税，或改革商品及服务税。