监管日趋严格，交易更要依托客观数据

小长假不用盯盘，刚好能沉下心梳理上周行情。刚看到广东新发布的交易场所监督管理办法，全流程规范交易场所设立、运营、退出，风险防控网织得更密，对咱们交易者来说既是保障也是明确信号，以前靠消息投机的路子越来越走不通了。

很多人问监管趋严是不是市场机会越来越少？我前几年也这么想，天天追消息凭感觉操作，踩的坑比赚的多，直到接触量化大数据才明白，我们看到的走势、消息大多是表层假象，真正决定市场走向的是背后的真实交易行为。

接下来我们要注意什么呢？

前几年我踩过最多的坑，就是看起来要涨的股票一买就跌，看起来要跌的股票一卖就涨，折腾好几次才明白，我们能看到的走势本来就是做给大多数人看的，真正的底牌是真金白银堆出来的交易行为，普通人看不到自然容易被误导。

做交易这么多年，我一直依赖量化数据辅助判断。其中的「机构库存」橙色柱体，反映的就是机构大资金的交易活跃度，柱体越连续越明显，说明机构参与意愿越强，没有橙色柱体就说明机构没积极参与。

看图一：

左边股票上涨过程中有好几次明显回调，但「机构库存」一直连续存在，说明机构资金一直在里面积极参与，这种回调就是典型的「虚跌」，撑过去后续就有表现；右边股票每次反弹看起来势头都足，但「机构库存」完全看不到，说明机构根本没参与，这种反弹就是「空涨」，很难持续。

「虚跌」错过可惜，「空涨」踩坑要命。我印象最深的两次失误，一次是拿了很久的股票连续回调几天就慌着卖了，结果后面涨幅远超预期，后来回头看数据，回调时「机构库存」一直很活跃，就是典型的「虚跌」，专门吓走拿不住的人；还有一次看到个股票连续多日走强，忍不住进场就被套，回头看那波走强过程里「机构库存」完全消失，就是纯「空涨」，没有大资金托底当然站不住。

看图二：

左边股票两次看起来都像要见顶走弱，但「机构库存」一直没断档，调整之后很快就能修复；右边股票三次反弹都像要启动，但「机构库存」全程看不到，每次参与都要承受后续走弱，踩一次这种坑，很久都缓不过来。

我身边有个朋友前几年行情好的时候赚了不少，就觉得自己摸透了市场规律，结果去年追了好几个「空涨」的股票，之前的积累折进去大半，其实就是把时代的运气当成了自己的能力，没有看透交易本质的本事，靠运气赚的钱迟早都会亏回去。

很多人觉得量化是机构专属的高端武器，普通人玩不转，其实根本不是，现在的量化大数据工具早就把复杂的算法转化成了普通人一眼就能看懂的可视化数据，「机构库存」就是橙色柱体，有就是有，没有就是没有，不需要懂复杂的公式理论，看颜色就能判断。

看图三：

左边股票两次跳空回调吓走了不少人，但「机构库存」一直活跃，说明机构资金根本没有退出的意思，调整结束之后很快就重拾升势；右边股票两次反弹都像要反转，但「机构库存」全程消失，参与之后只能承受后续走弱，只要能看懂这个数据，这些常见的坑全能躲开。哈哈哈，我之前要是早摸透这个逻辑，也不至于踩那么多冤枉坑。

现在监管越来越完善，市场运行越来越规范，以前靠消息、靠投机的时代早就过去了，以后的市场拼的就是谁能更准确把握交易本质，谁能更少受主观情绪干扰。

量化大数据对我们普通人来说，最大的意义就是抹平了和机构之间的信息差，以前只有机构能拿到的交易行为数据，现在我们普通人通过工具也能清晰看到，不需要到处找小道消息，不需要凭空猜测大资金的动向，看客观数据就行。

当你不再跟着走势追涨杀跌，不再被各种消息牵着鼻子走，建立起自己基于数据的判断体系之后，就会发现参与市场根本不需要那么焦虑，拿得住该拿的，躲得开该躲的，长期下来的结果肯定不会差。

理清思路，我们一起等待节后开盘。

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