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光大银行选择直面困境,逐一攻破问题

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文/每日财报 仲宇

把问题隐藏起来,问题不会消失。

但是,把问题捋清楚后,摆到台面上来,后面剩下的就是用时间,逐一攻破。

这,大概就是光大银行当前的肖像。

2026年第一季度,光大银行营业收入为318.11亿元,归母净利润为114.59亿元,分别同比下降3.85%和8.06%——直观的数据并不好看,但细项上的些许变化,或许暗示着光大银行已经走向“困境反转”。

核心业务重归增长

2025年,宏观利率下行,而贷款利率调整先于存款利率,银行业因息差收窄,在传统借贷业务上普遍面临着压力;自5月20日开始,国有大行率先调降存款利率,各大中小银行纷纷跟进,“压降存款成本”成为业内稳定核心业务的主要工具。

从结果导向来看,光大银行在成本压缩上颇具成效。财报显示,2026年一季度,光大银行利息收入和利息支出分别为500.42亿元和265.73亿元,其中利息收入同比大幅下降16.13%,推动核心业务“利息净收入”实现234.69亿元的收入,同比增长4.13%,结束了连续三年同比下滑,迎来了反转。

“压降存款成本”并不容易,因为存款属于高度同质化的服务,利率过低就会导致客户流失。财报显示,光大银行2026年一季度末,客户存款余额维持增长,较去年末增长1.01%至4.2万亿元;结合2025年年报可以发现,公司存款和零售存款皆同比增长,且成本最低的零售客户活期存款增速高达11%,为各类存款中增速最高的,也是光大银行“压降成本”的利器。

这得益于光大银行在零售端的长期耕耘,其中具有特色的光大云缴费为国内领先开放便民的缴费平台,截至2025年末,该平台累计介入1.97万项缴费项目,服务人次36.67亿次,缴费金额9792.75亿元,分别同比增长7.88%和8.31%——便民的特色,使得光大银行能够吸纳更多的零售客户,从中沉淀出低成本资金。

资产质量拐点或现

财报显示,截至2026年一季度末,光大银行总资产为7.2万亿元,较上年末增长0.5%;不良资产率为1.32%,较去年末提升0.05个百分点。近年来,因为房地产和地方融资平台相继出现大型暴雷,对银行的资产质量造成损害。

相比把问题藏起来“引而不发”,光大银行选择把“问题摆上台面”,将实实在在的数据呈现出来,表明公司高度重视不良资产的处置。也确实如此,2025年,光大银行共处置不良贷款498.71亿元,较2024年增加15.26亿元,通过保全清收现金405.08亿元;并且,不良贷款的担保结构也有明显优化,有抵押的不良贷款占比从52.9%提升至57%,信用贷款不良的金额和占比皆有所下降。



根据财报数据,2026年一季度,光大银行计提减值损失89.61亿元,同比增长5.57%;但是拨备覆盖率却较2025年末下降11.92个百分点至162.22%——众所周知,计提减值损失往往会提升拨备覆盖率,出现此消彼长的“剪刀差”,或许反而暗示着光大银行资产质量正走向积极的拐点:多计提的减值损失是基于存量的不良而提前准备的,拨备覆盖率的下降则暗示着对增量资产的质量有高度的信心。

结合2025年年报来看,光大银行贷款总额为3.99万亿元,同比增长1.98%,增速高于总资产增速;而贷款投向方面则聚焦“五篇大文章”,资源重点投放于科技金融和绿色金融,两项贷款增速分别达10.17%和13.57%——科技金融对应人工智能等未来产业,绿色金融对应“双碳”大战略,这两大领域正在高速发展阶段,也是国家战略方针的主要扶持方向,在未来成长性和资产质量方面,要远优于平均水平。

蓄力下蹲,未来可期

纵观下来,外界普遍认为不良率制约了光大银行的发展,其实这只是看到问题的一面。

房地产、地方融资平台和信用卡三大重点领域,是经济动能切换大背景下整个银行业面临的共同的压力,这些历史积攒下来的问题家家都有,只是面对和解决的方式不同罢了。

光大银行选择直面困境,逐一攻破问题。当前,核心业务重归增长、资产质量拐点将至,都是光大银行释放出“困境反转”的重要信号;并且,光大银行并不仅仅致力于解决问题,还通过多项资本运作不断积攒家底。2026年一季度末,光大银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级充足率分别为12.77%、11.05%和9.69%,较去年末皆有提升。

并且,光大银行在2026年2月赎回票面股息率3.77%的优先股;继而在4月份以2.01%票面利率,成功发行150亿元的永续债——如此一来,综合资金成本又进一步下降了,为业务的发展创造了更具竞争力的基础。

简单来说,光大银行如同患了季节性流感,他并没有选择病忌讳医,而是在积极治疗的同时强身健体,为病愈之后的奔跑创造健康且强劲的身体条件;从患病到病愈到重启征程,缺的只是时间。

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