商业航天×光芯片：有源激光芯片的下一个万亿风口

当商业航天被首次写入国家战略，当低轨卫星星座组网进入规模化部署阶段，当“星间激光链路”成为卫星互联网的必选项——一个全新的、价值数千亿的市场正在打开。而这个市场的核心，正是有源光芯片。

2026年3月，全国两会将航空航天首次定位为“新型支柱产业”；“十五五”规划明确将“构建空天地海一体化网络”列为国家战略。在这个大背景下，商业航天与光芯片正在发生深度的产业共振。未来最火爆的商业航天，将大量使用激光通信传递信息，而有源光芯片作为激光通信的“心脏”，将成为这场太空基建竞赛中最大的受益者。

一、为什么卫星互联网“非激光不可”？ 1.1 星间通信：微波的局限与激光的优势

传统的卫星通信依赖微波，但微波带宽有限、易受干扰、传输速率低。随着低轨卫星星座（GW星座、千帆星座）计划发射数万颗卫星，星间海量数据的传输需求已远超微波的承载能力。

激光通信凭借三大核心优势成为星间链路的“唯一解”：

优势维度

具体体现

超高带宽

可实现100Gbps、400Gbps甚至Tbps级传输速率，是微波的数百倍

高安全性

激光束窄、指向性好，窃听难度极大，天然适合量子加密

小型轻量化

终端重量可从公斤级降至1kg以内，功耗降至数十瓦，适配微小卫星

1.2 市场规模：即将爆发的千亿赛道

据行业预测，到2030年全球卫星制造与发射市场空间将达1279亿元，其中激光通信终端（LCT）市场约240亿元。Yole Group报告显示，全球LCT系统收入将从2025年快速增长，到2030年达到24亿美元（约170亿人民币），年复合增长率高达28%；核心光器件市场将增长至近4亿美元，CAGR达37%。

更关键的是供需缺口：仅国内GW星座等计划就需要数万颗卫星组网，而当前激光通信终端的产能与需求之间存在数十倍的差距。这种巨大的供需失衡，意味着掌握核心技术的企业将拥有极强的定价权。

二、激光通信产业链：有源光芯片是“最上游的卡脖子环节”

激光通信终端的产业链呈现典型的“金字塔”结构：

产业链层级

核心内容

主要玩家

技术壁垒

上游（核心器件）

光芯片、高功率激光器、ATP系统、抗辐射电子元器件

仕佳光子、长光华芯、中科际联、橙科微电子

最高

——决定了终端的性能与成本

中游（终端集成）

星载激光通信终端、地面站设备

极光星通、氦星光联、航天电子

价值量最大

下游（运营服务）

卫星互联网星座、遥感数据回传、太空算力

中国卫通、航天宏图

需求牵引

上游核心器件的国产化进程，直接决定了中游终端的成本底线与供应安全。高端光芯片若产能受限，将直接“卡住”整个产业链的脖子，制约巨型星座的组网速度。

而在上游光芯片环节，有两个细分的价值正在被重新发现：

1. 高速oDSP芯片：橙科微电子是国内最先、全球第三家能够量产50G以上高速oDSP芯片的企业，其50G PAM4 oDSP芯片已于2024年搭载“实践十九号”卫星完成在轨验证，成为“国内首款宇航级oDSP芯片”。

2. 有源激光器芯片：包括大功率激光器、窄线宽激光器、EML等，是激光通信终端“发光”的核心。

三、仕佳光子在航天激光通信领域的“隐秘布局”

仕佳光子虽然以“无源+有源”双平台IDM著称，但在航天激光通信领域同样有不可忽视的卡位优势。

3.1 窄线宽激光器：已送样验证

早在2023年，仕佳光子就在投资者互动平台明确表示：公司在外腔窄线宽激光器领域具备完整的无源、有源芯片工艺平台，拥有相应的自主研发能力和专利储备。公司研发的窄线宽激光器产品可以应用于卫星通信领域，产品方面已经处于送样及性能验证阶段。

窄线宽激光器是实现星间/星地相干激光通信的核心光源，其光谱纯度高、相干性好，是实现100G/400G高速率传输的关键器件。

3.2 战略信号：正在与合作伙伴开发星间激光芯片

2025年9月，有投资者直接提问仕佳光子是否“与合作伙伴开发卫星通信用光芯片用于适配低轨卫星星座的星间激光通信需求”。公司回复称：“公司高度重视前沿技术探索，在光通信多场景应用领域持续投入研发资源”。

这个回复虽然未做具体披露，但从“高度重视”、“持续投入”等措辞中可以读出：仕佳光子明确将航天激光通信作为前沿方向之一进行布局。

3.3 为什么仕佳光子的“航天卡位”值得关注？

核心能力

对航天激光通信的意义

无源+有源双平台IDM

窄线宽激光器需要无源（光栅、谐振腔）与有源（增益介质）的深度协同，仕佳是国内少数同时掌握两者的企业

磷化铟（InP）产线

6英寸InP产线在建，InP材料是高速激光器芯片的核心衬底

CW大功率激光器

已小批量出货，是激光通信光源的备选技术路线

福可喜玛整合

打通“芯片-组件-连接器”全链，星载激光终端需要高度的集成能力

四、竞争对手：谁在航天激光通信芯片上“抢跑”？

仕佳光子在航天激光通信领域并非独占鳌头，主要有两类竞争对手：

4.1 专业航天光芯片企业

中科际联是国内唯一实现“芯片-器件-模块”全产业链自主化的航天光芯片企业，其高功率光芯片、抗辐射模块等产品已批量应用于百余颗卫星，覆盖高轨通信、低轨星座、水下探测等场景。2025年9月，中科际联完成数亿元B轮融资，由基石资本领投。

中科际联是目前航天激光通信领域“上星最多”的光芯片企业，是与仕佳光子构成直接竞争的对手。

橙科微电子则在高速oDSP芯片上遥遥领先，其宇航级50G oDSP已完成在轨验证，正与中科深链联合研发100G相干oDSP芯片。

4.2 其他有源光芯片厂商

长光华芯的100G EML已批量出货，200G EML送样验证，其高功率激光器也具备航天应用潜力。源杰科技的CW光源已大批量出货，但若其CW光源能够适配星载激光终端，同样可切入这一市场。

4.3 仕佳光子的差异化优势

与其他航天光芯片企业相比，仕佳光子的独特之处在于：

• 平台协同：无源领域的全球龙头地位，使其在星载终端的“无源+有源”集成方面具备天然优势
• 材料自主：在建的6英寸InP产线，保障了激光器芯片的原料供应安全
• 成本优势：IDM模式带来的成本控制能力，在商业航天“低成本化”趋势下至关重要

行业预测显示，到2030年，星载激光通信终端将从“实验室定制”走向“工厂流水线”，成本需要大幅下降。仕佳光子IDM模式下的成本优势，在这一趋势中将成为核心竞争力之一。

五、“有源光芯片最火”的逻辑正在被验证

回到你的核心判断——“有源光芯片最火”——这一逻辑正在被产业和资本市场双重验证。

5.1 业绩层面：有源光芯片正在兑现“结构性暴利”

2026年Q1，源杰科技净利润达1.79亿元，同比增长1153%，单季净利率高达50.51%。这种盈利水平不是“周期修复”，而是结构性暴利——全球高速光芯片供需失衡，有源芯片厂商正享受前所未有的定价权。

机构一致认为：光芯片仍然是光模块链条最紧缺环节，Q1业绩超预期只是验证了紧缺逻辑，后续涨价才是重头戏。

5.2 产业层面：航天激光通信正从“验证”走向“量产”

极光星通已完成国内首个400Gbps星间激光通信在轨测试，在530公里轨道高度实现5100公里超远距建链，单次连续通信时长突破116小时-2。氦星光联已建成国内最大卫星激光通信终端产线，年产近400台。

这些产业化进展意味着——对上游光芯片的需求正在从“样品级”转向“批量级”。

5.3 政策层面：商业航天成为国家战略

2025年中央经济工作会议强调商业航天是“新增长引擎”，2026年政府工作报告明确“构建空天地海一体化网络”-4。政策驱动的确定性，为产业链企业提供了长周期的发展预期。

三条逻辑叠加，结论清晰：有源光芯片是当前光通信+商业航天双赛道交汇处的“最大公约数”。

六、结论：商业航天将点燃有源光芯片的“第三级火箭”

如果说过去两年有源光芯片的爆发是由AI数据中心驱动的，那么商业航天正在成为其“第三级火箭”——在AI算力之后，打开又一个千亿级的增量市场。

仕佳光子在这一赛道中的布局虽然低调，但基础扎实：

• 窄线宽激光器已完成送样验证，是直接可用的航天级产品
• 无源+有源双平台IDM，是星载激光终端“高度集成化”趋势下的最佳承接者
• 6英寸InP产线保障了激光器芯片的供应链自主

与中科际联、橙科微电子等已经批量上星的企业相比，仕佳光子的航天业务尚处于“验证阶段”而非“批量交付阶段”。但其平台型IDM的完整性和成本优势，在商业航天从“政府主导”转向“商业化运营”的进程中，有望逐步转化为竞争优势。

最终结论：

当商业航天进入规模化部署阶段，当星间激光通信成为卫星互联网的“基础设施”，有源光芯片作为这一产业链最上游的核心器件，将迎来前所未有的需求爆发。仕佳光子凭借其“无源+有源”双平台IDM的完整能力和对航天激光通信的提前布局，正在悄然卡位这一高速增长的赛道。

如果说AI数据中心是有源光芯片的“第一浪”，那么商业航天将是“第二浪”——而且这第二浪的浪高，可能远超市场的想象。