百亿私募青睐科技与通信，通信ETF华夏(515050)近5日连续获资金净流入

截至2026年4月28日10:07，中证5G通信主题指数(931079)下跌2.15%。成分股方面涨跌互现，剑桥科技领涨4.16%，兆易创新上涨2.67%，光迅科技上涨1.32%；唯捷创芯领跌11.62%，德赛西威下跌6.21%，亨通光电下跌5.00%。通信ETF华夏(515050)下跌2.06%，最新报价2.96元。

流动性方面，通信ETF华夏盘中换手1.89%，成交2.09亿元。拉长时间看，截至4月27日，通信ETF华夏近1周日均成交7.87亿元。

消息面上，据私募排排网统计，截至4月24日，共有27家百亿级私募出现在58家上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达239.68亿元。从行业分布来看，百亿级私募比较青睐科技板块：在一季度末百亿级私募持仓市值靠前的10家上市公司中，3家为电子行业企业，计算机行业和通信行业个股则各占2只，科技股合计达7只。从资本开支周期来看，全球科技巨头资本开支持续超预期上修，AI产业扩张趋势仍处于上行阶段。与此同时，AI算力需求从“训练主导”向“训练+推理共振”转变，驱动AI基础设施需求非线性扩容。因此，本轮AI产业周期尚未进入泡沫阶段，当前产业核心矛盾仍是有效供给跟不上需求扩张。在此背景下，重点关注光通信赛道的投资机会。

国泰海通证券认为，目前通信行业整体估值处于2016年以来中枢偏上位置PE-TTM为62x，近10年分位数0.95。考虑板块有望持续受益AI基建、新联接等发展而保持较快业绩增长，逐步消化估值，通信行业仍有显著增长空间。

从资金净流入方面来看，通信ETF华夏近5天获得连续资金净流入，最高单日获得3.09亿元净流入，合计“吸金”7.70亿元。

通信ETF华夏（515050）紧密跟踪中证5G通信主题指数，完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、存储、PCB、液冷全链条。该布局直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信板块业绩释放的核心工具。年报数据显示，2025年通信ETF华夏（515050）为投资者赚取盈利52.13亿元，位居赛道同类首位。截至2026年3月31日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为新易盛、中际旭创、立讯精密、工业富联、兆易创新、天孚通信、东山精密、中兴通讯、华工科技、亨通光电，前十大权重股合计占比58.89%。

相关产品：创业板人工智能ETF华夏（159381）：跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%，位居AI类指数第一。前10大权重股为中际旭创（17%）、新易盛（15%）、天孚通信（8%）、润泽科技、蓝色光标、协创数据、昆仑万维、北京君正、网宿科技、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。