周末突发！美伊二次谈判失败，deepseek v4高度发酵，美国突发制裁

本周美伊停火继续延期，周末美伊举行第二次谈判，但最新的消息是特朗普取消美方代表赴巴基斯坦行程。美股英特尔、德州仪器财报超预期，掀起半导体板块高潮，周五美股科技股再次大涨，英伟达重回五万亿市值。A股这边，由于新易盛业绩不及预期以及光通信抱团偏拥挤，下半周光通信抱团松动，海外算力链迎来回调，周五deepseek V4发布带动国产算力走强。

具体来看，本周亚太股市继续领涨，中国台湾加权指数暴涨近6%，韩国综合指数大涨近5%，日经225涨超2%，纳斯达克上涨1.5%，欧洲股市、港股下跌。

再来看周末的重磅消息：

• 周五晚上，白宫方面称，美国总统特使威特科夫与特朗普女婿库什纳预计将于周六前往巴基斯坦，推进与伊朗的谈判进程，美国副总统万斯将留在国内待命。白宫还称，伊朗方面已主动接触并提出举行面对面会谈的请求。

但最新的消息是，美国总统特朗普25日在社交媒体上宣布，他取消了美方代表前往巴基斯坦首都伊斯兰堡“与伊朗方面会晤”的行程。特朗普说此行“浪费太多时间在旅途上”，并称伊朗领导层存在“内部纷争和混乱”。

• 据报道，伊朗伊斯兰议会副议长尼克扎德表示，伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊已明确下令，霍尔木兹海峡不得恢复战前状态。

• 据报道，当地时间4月25日，美国白宫记者晚宴大厅发生枪击事件。美国总统特朗普当地时间4月25日在社交平台“真实社交”表示，执法部门已要求他们撤离现场，此举符合既定规程，他们将立即照办。大约半小时后，他将在白宫举行新闻发布会。第一夫人、副总统以及全体内阁成员目前均安然无恙。

• 美股大型科技股多数上涨，英伟达涨4.32%，市值再上5万亿美元，亚马逊涨3.49%，微软涨2.13%，Meta涨2.41%，谷歌涨1.63%，苹果跌0.87%。英特尔飙升23.6%，创下历史新高，并成为标普指数中表现最佳个股，此前该公司发布的第二季度营收预期超出市场预期。

• 国务院常务会议研究科技创新有关工作，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报。会议强调，要紧盯全球科技前沿动向，围绕国家战略需求与产业发展需要，加强原创性引领性科技攻关。要提高经略海洋能力，大力培育海洋生物医药、新材料等新兴产业，有序开发海洋能源资源。

• 谷歌将以3500亿美元估值向Anthropic投资100亿美元，并将在Anthropic达成业绩目标后再追加投资300亿美元。谷歌云将在未来五年内为Anthropic提供5吉瓦的算力，后续还可能追加数吉瓦。

• DeepSeek V4 Pro(Max)当前在Artificial AnalysisIntelligence Index 上为 52分，AA 官方称其为当前开源 reasoning models 中第2，仅次于 Kimi K2.6 的54分；同时，它在GDPval-AA这类agentic real-world work tasks 上以1554 的成绩拿到开源模型第一。

• 据报道，在美国与伊朗艰难推动重启和平谈判之际，美国政府4月24日(星期五)宣布，对一家涉嫌购买价值数十亿美元伊朗石油的中国炼油厂实施制裁。另外，美国同步制裁约40家航运实体/船舶（"影子船队"）

• 据报道，芯片厂商对 HBM 及长期协议（LTA）热情下降在 2026 年第一季度业绩发布后，存储芯片厂商近期对扩大 HBM 产能的热情有所减弱。原因主要有三点：传统 DRAM（以 LPDDR5 为主）相比 HBM 的盈利性更高；HBM4 订单增长略低于预期；基于 KV 缓存内存、采用 D 闪存的 AI 推理业务增长迅猛。因此，部分最初计划用于 HBM 的闲置资本预算，似乎正被用于传统 DRAM 甚至 D 闪存的扩产。

当前，数字经济与AI、新能源等新兴产业快速发展，持续带动电子元器件产业升级。伴随先进制程、国产替代技术落地，行业向高端化、精密化转型，叠加下游刚需与政策红利，元器件行业长期发展潜力值得关注。

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风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考