国产DeepSeek V4已发布——影响着8只硬核龙头盘点

兄弟们,这是我这两天扒出来的最大爆点——DeepSeekV4昨天(4月24日)正式发布并开源了。

虽然之前有传闻"V4要来了",但谁也没想到——OpenAI发完GPT-5.5的同一天,DeepSeek就甩出王炸,毫无征兆。我把官方公告+媒体披露的几个核心信息扒了一遍:

·总参数1.6T(V4-Pro版),Flash版285B

·百万Token超长上下文(75万字,可处理整本著作、大型代码库)

·DSA2注意力机制(融合V3的DSA+2026年初论文的NSA稀疏注意力)

·Agent能力是核心升级(产品介绍里"Agent"出现11次)

·推理FLOP降低73%,KV缓存内存占用降低90%

但真正让我兴奋的是另一条信息——

V4首次官方将华为昇腾NPU写入硬件验证清单,与英伟达GPU平等位置。8家国产AI芯片厂商Day0完成适配:华为昇腾、寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦、昆仑芯、平头哥真武、天数智芯。

这是"模型+算力都国产"的第一次真正跑通——国产算力链终端验证完成。下周开盘,这条线大概率是市场主线。

下面给兄弟们扒8只业绩硬+赛道核心+概念真实的龙头。所有数据都是挨个核实过的,不是凭印象写。

第一梯队:V4Day0直接适配

1.寒武纪(688256)——国产GPU龙头,V4Day0适配

·最新股价:1352.50元(市值5703亿)

·今日涨跌:+2.23%

·动态PE69倍/TTM-PE277倍

·2025年报全年归母净利20.59亿(从-4.52亿扭亏)

·2025前三季度累计净利16.05亿,业绩拐点已确立

·昨日已基于vLLM完成对285BV4-Flash+1.6TV4-Pro的Day0适配,代码已开源到GitHub

寒武纪是这波国产算力链的最大故事股。市值已经5703亿,但真正的业绩爆发刚开始——R1已经验证了"算法红利",V4的国产适配相当于算法红利+硬件红利双重叠加。

风险提示:寒武纪股价1352元,流动性高位,短期追高风险也大。这是赛道龙头位置参考,不是推荐追高。

2.海光信息(688041)——国产CPU+GPU双轮驱动,昨日大涨8.2%

·最新股价:285元(市值6624亿)

·今日涨跌:+8.20%(大涨!主升信号)

·动态PE241倍

·2026Q1归母净利6.87亿,同比+35.82%

·昨日海光DCU已完成V4"Day0"极速适配,自研DTK异构计算平台+DAS基础软件系统对V4深度调优

海光是寒武纪的最大对手,其实更像互补——寒武纪偏AI训练,海光偏推理+服务器CPU。国产数据中心要建,绕不过海光。

昨日V4发布当天,海光大涨近10%——市场已经在用脚投票。

第二梯队:核心算力配套+应用生态层

3.澜起科技(688008)——内存接口龙头,AI算力"卖水人"

·最新股价:163.50元(市值1998亿)

·今日涨跌:+2.38%

·动态PE22.35倍(本名单PE最低!)

·2025年报归母净利22.36亿,同比+58.35%

兄弟们可能会问:做内存接口的,凭啥算"算力链龙头"?

因为——AI服务器对DRAM内存的需求是普通服务器的5-8倍。没有内存接口芯片,大模型跑不动。澜起的产品所有AI服务器都要用——不管你用英伟达还是用国产。

这是"卖水人"逻辑——AI算力赛道永远的赢家。而且PE只有22倍,估值在算力链里相对舒服。

4.润和软件(300339)——华为昇腾应用层标杆,昨日涨9.48%

·最新股价:46.10元(市值367亿)

·今日涨跌:+9.48%(接近涨停!主升)

·动态PE118.81倍

·2026Q1归母净利7726万,同比+147.6%

·DeepSeek概念+华为昇腾+鸿蒙概念三重叠加

润和软件是华为昇腾应用层的代表。芯片有了,但没有应用层软件,芯片就跑不起来——润和就是做这个事的。

V4全栈适配国产算力之后,昇腾上的应用生态会井喷——润和是这个生态的最大受益方之一。昨日股价直接奔着涨停去——市场已经选出来了。

第三梯队:端侧AI+周边链

5.瑞芯微(603893)——国产SoC,端侧AI龙头

·最新股价:178.65元(市值752亿)

·今日涨跌:+1.06%

·动态PE57.12倍

·2026Q1归母净利3.29亿,同比+57.15%

·2025三季报归母净利同比**+121.7%**

瑞芯微是端侧AI芯片的代表。

V4这次有个关键能力——支持百万Token超长上下文。这种能力部署到端侧设备上(平板、车载、机器人、AIPC),就需要瑞芯微这种国产SoC。端侧大模型起来,瑞芯微是第一受益方。

6.乐鑫科技(688018)——全球Wi-FiMCU出货第一

·最新股价:173.58元(市值290亿)

·今日涨跌:+5.20%

·动态PE53.47倍

·Q1归母净利1.36亿,同比+44.05%

乐鑫是端侧国产替代的另一个代表。

V4端侧部署起来后,大量IoT设备需要Wi-Fi连接+AI处理能力——乐鑫的ESP系列芯片是全球出货第一。端侧AI化的最大受益方之一。

7.紫光国微(002049)——稳健配置,PE只有10倍

·最新股价:71.10元(市值604亿)

·今日涨跌:-0.36%(微跌)

·动态PE10.51倍(算力链里最低!)

·2025年报归母净利14.37亿,同比+21.86%

紫光国微是国产芯片的"安全垫"。业绩稳定+老牌国产芯片设计——在算力链里属于"稳健配置",适合不喜欢追高的兄弟。

PE10.51倍——是这8只里估值最便宜的一只。

8.力源信息(300184)——国产芯片分销龙头

·最新股价:13.70元(市值158亿,本名单市值最小)

·今日涨跌:+4.82%

·动态PE28.71倍

·Q1归母净利1.37亿,同比**+240.6%**(本名单Q1增速最猛)

力源信息是国产芯片分销链的代表——华为海思、长江存储的核心分销商。

兄弟们可能觉得"分销公司能有多大想象力"。但是——国产芯片越火,分销环节订单越多。Q1+240%的业绩增长已经证明这个逻辑。

几点提醒

第一,不要把"概念股"当"真受益股"

A股有几百只号称"DeepSeek概念股",但真正在V4国产算力链中有真实业务关联+业绩支撑的,不超过20只。

上面这8只是业绩+赛道核心位置+概念真实三重过滤后留下的。没列进去的不一定不好,但需要兄弟们自己再核。

第二,警惕高位股

8只里寒武纪、海光信息估值都已经偏高(动态PE分别69倍、241倍)。

这些是赛道龙头位置,不代表"现在追高就能赚钱"。赛道在,机会在;但是介入时机和价格,需要兄弟们自己判断。澜起(PE22)、紫光国微(PE10.51)估值相对舒服,可以更多关注。

第三,V4发布后短期可能会震荡

A股有个老规律——"预期落地的那一天就是兑现的那一天"。V4昨天已经发布了,海光、润和已经大涨——下周可能反而是这些股的短期高点。

真正的长期机会在V4落地后的1-3个月——当国产算力订单开始真正兑现的时候。短期追高,中期配置——节奏要分清楚。

这份名单挨个扒了一遍业绩、PE、V4适配情况,觉得有用的兄弟点个赞+关注,后面国产算力链的进展我会继续盯。

以上仅为个人复盘思考和交流分享,不构成任何投资建议。股市有风险,交易需谨慎