冯明远大调仓！信澳智远三年，全面弃AI、重仓新能源锂电全产业链

市场上，基金经理尤其是一些明星基金经理的一举一动，关注着A股未来的热点板块，尤其是像冯明远这样的基金经理，业绩优异，基金收益有时候保持50% ，去年下半年到今年上半年，A股光模块AI概念大涨，导致这些方面的基金业绩大增，然而，随着4月份一季报披露完毕，各大基金经理也开始从AI智能方面开始调仓，寻找下一个热点板块，那就是新能源锂电池材料。

新能源汽车，迎来一个质的飞跃，400公里要突破1000公里里程，这种跨越式的飞跃，就来自于固态电池的推出，固态电池要在2027年以后才能量产，但是小批量量产在今年，所以这又带动了新能源汽车行业的飞速发展，里程的瓶颈已经打开了，进来的期货市场电池碳酸锂的价格在开始回升，说明新能源汽车锂电池市场开始反转。那么，作为基金经理，这种敏锐的市场嗅觉，是我们这些中小投资者无法比拟的，人家毕竟有调研团队，所以我们要跟着基金经理的节奏，去把握A股市场的热点。

2026年一季报正式披露，明星基金经理冯明远管理的信澳智远三年持有持仓迎来大换血，投资风向彻底扭转，调仓动作引发市场高度关注。

结合基金最新重仓股名单来看，表格红框标注的标的均为本季度新晋重仓。整体持仓格局发生巨变，去年四季度重仓的AI算力、消费电子、光模块等品种遭到大幅减持，中际旭创、歌尔股份、兆易创新等热门AI标的直接退出前十重仓，仅保留少数旧仓并持续缩减仓位 。

本季度新进重仓股集中锁定新能源锂电材料赛道，布局逻辑清晰且完整。其中，恩捷股份卡位锂电隔膜核心环节，德方纳米、湖南裕能深耕磷酸铁锂正极材料，璞泰来聚焦锂电负极领域。四大龙头同步纳入持仓，完美覆盖隔膜—正极—负极核心环节，一口气完成锂电上游材料全产业链闭环布局，赛道聚焦度显著提升。

作为业内知名的“科技猎手”，冯明远的持仓风格向来灵活多变。此前长期重仓AI、半导体与消费电子，深度拥抱科技成长主线。而本次一季度大幅调仓，果断从AI赛道撤退，大举回流新能源，再度加码锂电优质资产，持仓风格迎来大变样，也释放出对新能源锂电板块景气度回暖的明确看好信号。

从行业配置逻辑来看，锂电材料经过长期调整后估值逐步回归合理，叠加下游新能源汽车、储能需求稳步修复，行业拐点预期升温。冯明远精准切换赛道，押注锂电材料修复行情，这份逆势布局的调仓思路，也成为当下科技板块投资的重要参考方向。