银行贵金属业务持续升温 费率优惠与渠道拓展齐发力

来源：证券日报

近期，商业银行持续加大贵金属业务布局，通过下调手续费率、拓展互联网代销渠道等举措积极拓展市场、抢占客群。2025年上市银行年报数据显示，贵金属业务已成为银行中间业务的重要增长点，为行业财富管理转型注入活力。

受访专家表示，在净息差收窄、财富管理竞争加剧的背景下，银行通过下调手续费率、布局互联网代销渠道发力贵金属业务，有助于进一步拓宽非息收入来源、增强客户黏性。

布局互联网代销渠道

近期，多家银行密集推出贵金属业务相关举措。一方面，多家机构下调积存金手续费率，降低投资者参与门槛；另一方面，部分银行联合互联网平台开展积存金业务合作，依托线上渠道拓宽服务场景。

3月31日，工商银行发布公告，自2026年4月1日起对个人积存金业务实施阶段性手续费率优惠。根据公告，4月1日至6月30日，主动积存手续费率由0.5%下调至0.2%；4月1日至12月31日，定投积存手续费率由0.5%下调至0%。

4月22日，西安银行财富中心在官方微信公众号推出“每周三享‘金’喜”贵金属营销活动，客户每周三通过手机银行、网点柜面购买指定贵金属产品，可享受手续费率限时减免。此外，长沙银行、江苏银行等也相继推出积存金费率优惠措施。

线上渠道方面，多家银行加速与互联网机构合作代销积存金业务。4月初，兴业银行发布公告，与京东金岳（厦门）数字科技有限公司开展互联网代销积存金业务合作。此前，工商银行、民生银行、浙商银行、广发银行等多家银行，均已入驻京东金融平台开展积存金业务。

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，银行近期密集推出费率优惠、深化互联网代销合作，主要出于三重考量：一是应对净息差收窄压力，将贵金属业务打造为非利息收入新增长点，优化盈利结构；二是抓住金价上行带动的居民购金热潮，以费率优惠扩大市场份额；三是丰富财富管理产品矩阵，借助互联网平台降低投资门槛、触达年轻客群，提升客户黏性与综合服务能力。

多家银行加码贵金属业务

银行加速布局积存金等贵金属业务，源于近年来该业务的爆发式增长态势。记者梳理2025年上市银行年报发现，多家银行贵金属相关业务收入大幅增长，成为中间业务的重要支撑。

其中，中国银行2025年实物贵金属销售额达745.52亿元，同比增长113.62%，直接带动非利息收入同比提升29.46%；邮储银行全年黄金积存交易金额达123.2亿元，同比增长270.33%，“邮储金”销量同步增长70.8%至23.27亿元；交通银行贵金属销售收入同比增长33.18%，增速超过理财、基金等传统代销业务；工商银行2025年实现手续费及佣金净收入1111.71亿元，代理贵金属业务是重要拉动力量；浦发银行2025年末贵金属资产规模达823.82亿元，较上年末增长257.22%，主要由自营及代理贵金属业务规模扩张驱动。

上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，多家上市银行贵金属业务收入、交易量均实现显著增长，这一态势具有行业普遍性，且未来仍有望延续。在净息差收窄、财富管理竞争日趋激烈的背景下，贵金属业务已成为银行拓宽非息收入、增强客户黏性的重要抓手，也是行业必争的业务赛道。

薛洪言表示，银行后续可从三方面优化贵金属业务布局：一是推进产品创新，丰富实物黄金、积存金等产品供给，推出长期持有激励机制，引导客户理性配置；二是深化渠道整合，在合规前提下加强与互联网平台合作，同时完善线下回购服务网络；三是强化风险管控，构建分级风控体系，严格落实投资者适当性管理，平衡业务发展与风险防控。

对于业务未来发展趋势，薛洪言认为，贵金属业务增长持续性受多重因素影响。短期内，全球央行购金及居民资产配置需求将对此形成支撑；长期来看，业务增长动力将从金价上行驱动，逐步转向银行自身服务能力提升。