上海
近日，东山精密集团旗下光通信赛道全资子公司索尔思，凭借成为国产唯一大规模量产200GEML的厂商成为市场热点。在200GEML单价高达15美金且全线缺货状态下，公司2026年Q1实现收入超20亿，单季利润约6亿（净利率27%），全年800G出货预期达300-400万只。公司已订购30台外延炉激进扩产，预计年底月产能将从二季度末的9KK飙升至22KK，2027年Q1达28KK。在优先自用前提下，公司2026年规划外售8000万颗光芯片。
机构认为，当前光模块定价逻辑正从组装产能向核心光芯片紧缺转移，在海外龙头占据全球AIEML约50%份额且产能排至2028年底的背景下，索尔思强力填补市场真空。据海外投行测算，海外龙头占据全球AIEML约50%份额且产能已排至2028年底，而剩余的市场真空正被索尔思强力填补。这种“模块自用+芯片外售”模式不仅重构全球AI算力产业链定价权，更将打破线性预期，带来数十亿利润的非线性爆发空间。
截至2026年4月22日13:10，国证消费电子主题指数(980030)强势上涨3.10%，成分股协创数据上涨16.61%，东山精密上涨10.00%，精测电子上涨9.36%，鹏鼎控股，环旭电子等个股跟涨。消费电子ETF鹏华(159153)上涨2.51%，冲击5连涨。最新价报1.14元。
消费电子ETF鹏华紧密跟踪国证消费电子主题指数，消费电子指数由业务涉及消费电子产业的50家上市公司组成，反映沪深北交易所消费电子产业中优质上市公司的整体表现。
数据显示，截至2026年3月31日，国证消费电子主题指数(980030)前十大权重股分别为立讯精密、胜宏科技、兆易创新、东山精密、京东方A、豪威集团、TCL科技、佰维存储、三环集团、长电科技，前十大权重股合计占比52.38%。
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