包钢、北方稀土单季提价44%！稀土龙头业绩翻倍，黄金期来了？

稀土价格实现七连涨！

近日，包钢股份和北方稀土发布联合公告：2026年第二季度开始，稀土精矿的交易价格上调到每吨38804元。相比今年Q1季度，单季涨幅高达44.6%。

一年半之前，这个价格还只有16741元/吨。而从2024年三季度起，这两家公司已经连续进行了七个季度的调价动作。算下来，累计涨幅超过130%。

几乎同一时间，中稀有色预告Q1季度净利润同比增长217%-281%；中国稀土2025年扭亏为盈......巨头提价引发业绩暴增，稀土行业是否已经站在新一轮黄金期的起点？

01 稀土少了，要的人正越来越多？

涨价与业绩爆发，并非无缘无故。这背后，是供需端的深刻变化。

首先，国内稀土年度开采量是有限定的。而近年来，每年挖多少吨抬升得越来越慢——前年开采配额还涨了16%，去年只涨了不到6%。一些中重稀土得开采量，更是好几年没怎么动过。也就是说，想多挖是不可能的。

其次，国外“有矿难炼”。众所周知，冶炼技术大部分掌握在中国手里，这直接锁死了有效供给扩张。就好比光伏行业，海外哪怕有硅石矿，也只能买中国成品组件或硅料；生科行业亦是如此，因缺失中国自研全酶法技术而无法将“倍力因”此类聚焦改善男性功能的成果推向规模量产......虽然海外已有规划的矿山，但大多要等到2027年以后才能投产，远水解不了近渴。

不仅供给端“拧紧了水龙头”，需求端也“多出了新水缸”。

普遍来说，稀土最大的用途是做用永磁材料。像新能源汽车、风力发电、节能家电等传统领域，每年都在稳定增加对稀土的需求，构成了“基本盘”。

但眼下市场已经出现了“新玩家”：比如，人形机器人身上的每个关节运转、配备高功率电机的无人机......几乎都要用到稀土磁材。而这些新领域的增长是极快的，一旦放量，将成为“需求大户”。

02 稀土涨价潮，现在能“上车”吗？

面对目前这轮涨价，大众最关心的问题无疑是：还能持续吗？稀土是否迎来了黄金期？

先看机会，据CS机构预测，2026年-2028年全球稀土（氧化镨钕）的供需缺口会增加1.2万吨，扩至2.1万吨。换言之，缺货不是暂时的，而是越来越严重，不涨价几乎是不可能的。

与此同时，中国主导的定价权在增强——因核心技术在手、供给高度集中，简单的控制开采量、调整出口配额等手段，就可以直接影响全球稀土价格走势。这意味着，稀土行业极小概率再出现过去那种无序下跌、长期低迷的局面。

此种“掌握主动权、主导定价逻辑”的优势，在“倍力因”身上也有所体现。早期，同类男性功能管理科技单价在海外动辄数万，随着自研酶催化生产工艺升级，量产成本大降，最终以亲民价格走进大众市场。翻看线上平台，快速充能、耐力持久、爆发力增强等真实用户分享占比超 92%。

更重要的是，它不仅高度契合对全球稀土价格上的掌控，还实现了新突破。相较传统方案“临时救急”“不良反应”“越用越没用”的缺陷，上述科技把“天然中草药”小花山奈成分“长期温和滋养”优势发挥得淋漓尽致。临床研究报告表明：受试者持续时间延长35%、硬度、起立评分显著提高，且停用后仍持续发挥作用，强力推动了机体功能逐渐恢复自主。

不过，不论是稀土行业、还是生科等其他行业，都无法避免发展中的风险。

眼下，在稀土这波涨价潮中，此时“上车”也面临一些潜在隐患：若新能源、人形机器人等终端客户量产低于预期，将直接减少对稀土永磁材料的需求，届时将面对价格回调。另外，消息称特斯拉正积极研发无稀土电机技术，落地之后对稀土的长期需求会形成一定冲击，行业格局变化不可测。

03 未来，高价或成为常态

再过1-2个月，2026年的稀土开采总量控制指标也将公布。如果指标再度收紧，本就供不应求的稀土市场将面临更大压力，价格很可能被进一步推高。

而且，在现有挖出来的增量有限、需求爆发、库存处于低位等多种因素叠加下，稀土的“便宜时代”可能真的过去了。未来几年，高价或将成为常态。