产能排到2028！光模块海外加速扩产 8大唯一性设备龙头量价齐升

实话告诉大家！光通信行情可能远未结束，资金还在持续抱团

这也导致光模块三大龙头“易中天”新易盛、中际旭创、天孚通信不断传新高，近1年涨幅均超8倍，新易盛市值更是突破5000亿元。

光模块持续获得资金的抱团核心驱动在于AI算力需求爆炸式增长下，对光模块的技术迭代也在加速推进，光模块正经历从400G到800G、1.6T乃至3.2T的代际升级。

而产能供需紧张也进一步加剧了资金的抱团。美股光通信龙头Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿周五称，科技巨头对该公司光学组件的需求正在加速，用不了多久连2028年的产能都要卖完了。

这意味着海外光模块未来3年告罄，产能扩产迫在眉睫。为贴近北美客户并规避贸易风险，国内光模块龙头纷纷在东南亚、墨西哥等地建厂。

根据产业调研，2025年全球800G光模块出货量预计达1800-2000万只，2026年需求指引已上修至3500-4000万只；1.6T光模块则将从2025年的百万只级别，跃升至2026年的1400-1500万只。

光模块产能的受益除了本身的光模块龙头企业外，设备企业也是最大受益方之一。海外人工成本高企且熟练工人短缺，使得自动化产线的性价比和必要性更加凸显，进一步拉动了设备出海需求。

根据机构测算，一条年产100万只800G光模块的自动化产线，设备投资额约为5-6亿元人民币；1.6T产线投资额更高，约6亿元。

以2026年新增800G/1.6T出货量约6000万只测算，对应的新增设备市场空间约300亿元。2027年若新增8000-9000万只产能，设备市场空间将进一步扩容至400-500亿元。

光模块生产工艺的核心环节主要包括贴片、引线键合、光学耦合、自动化组装、老化测试等。其中，贴片机、光耦合机、老化测试是最核心的设备，技术壁垒最高、价值量最集中的环节。

贴片设备：主要包括固晶机和共晶机，用于将光芯片、电芯片等精密贴装到基板上。高速产品要求极高的贴装精度和速度，设备正向半导体级先进封装设备演进，价值量占比约20%。

光耦合设备：这是光模块生产的核心专有设备，负责将激光器、光纤等光学元件进行亚微米级的高精度对准与固定。随着速率提升，精度要求从微米级升至0.05μm级，设备价值量最高，价值量占比约40%。

测试设备：涵盖老化测试、功能测试及在线AOI（自动光学检测）等。该环节目前仍由是德科技（Keysight）、安立（Anritsu）等海外龙头主导，国产替代空间广阔，价值量占比约20%-40%。

那么，A股上市公司中哪些设备切入到光模块这5大生产环节呢？经过深度梳理和挖掘，这8家公司深度卡位了光模块生产的五大环节，而且都是唯一性。

现在把这8家公司核心优势梳理出来供大家参考

第一家：罗博特科

核心亮点：公司是光伏电池片自动化设备龙头，逐步切入泛半导体设备领域，已覆盖CPO及OCS领域。

光模块设备：公司子公司ficonTEC为全球领先的耦合设备商，为博通CPO产品耦合设备的唯一供应商，为英伟达耦合设备核心供应商，同时打入英特尔、华为、法雷奥、Jenoptik等全球知名企业。2026年3月26日公告，新签6亿元硅光耦合设备订单，一季度合计签订7.75亿元。子公司在手订单超11亿元。

第二家：凯格精机

核心亮点：公司是全球锡育印刷设备龙头，在全球市场份额占比21.2%。聚焦PCB领域SMT(表面贴装技术)设备，已进入富士康、华为供应链体系。

光模块设备：公司柔性自动化设备方案被全球知名客户认可，成功开拓光通讯行业应用场景；光模块自动组装线是业内首个实现400G/800G/1.6T光模块组装段全自动化方案，已成功向海外客户交付800G及1.6T光模块自动化组装产线。

业绩表现：公司预计2025年实现归母净利润1.65-2.07亿元，同比+134%~+194%。

第三节：科瑞技术

核心亮点：公司是国内3C自动化龙头企业，产品主要包括自动化检测设备和自动化装配设备、自动化设备配件、精密零部件，类似于苹果手机的摄像头检测设备等。

光模块设备：公司主要为华为提供光通讯模组相关耦合或测试设备，以及用于其生产设备上的精密零部件，包括夹治具与模具等，主要应用于华为光通讯芯片及终端生产线。

第四家：博众精工

核心亮点：公司是国内消费电子自动化设备领域龙头企业，3C电子产品整机装配生产设备获评国家级制造业单项冠军产品，产品已覆盖3C、新能源、半导体、汽车等多个领域，与苹果等公司建立了良好的合作关系。

光模块设备：公司是光模块贴片设备中共晶机龙头，公司推出的新产品星威 EH9721，目前已获得行业全球领军企业400G/800G 批量订单。公司光模块高精度贴片机已交付客户使用。截至2026年一季度在手订单66亿元。

业绩表现：2025年公司实现营业收入65.71亿元，同比增长32.63%；实现归母净利润5.91亿元，同比增长48.43%。机构预测，2026年公司净利润达7.5亿元。

第五家：智立方

核心亮点：公司是苹果供应链上的自动化检测系统公司，涉及消费电子、半导体、雾化电子等领域。

光模块设备：公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片AOI设备、高精度固晶机等，设备已进入行业技术路线领先的硅光领域。

第六家：奥特维

核心亮点：公司是光伏设备细分市场龙头，光伏串焊机市占率超60%，兼营锂电设备及半导体封测产品

光模块设备：公司目前应用于半导体封测环节的设备有划片机、铝线键合机、AOI检测设备等。公司光模块AOI设备搭载高精密硬件与创新检测算法，可适配800G/1.6T及以上高速光模块全流程检测需求，光模块AOI设备累计出货已突破百台。2026年4月光模块检测设备获美国知名客户批量复购。

第七家：快克智能

核心亮点：公司是以锡焊技术为核心的电子装联专用设备行业领军企业。

光模块设备：在光模块领域，对于 800G 及以上高速光模块生产需求， 设备可检测激光器芯片偏移、 金线键合缺陷等关键质量问题，已在头部客户实现小批量应用。

第八家：华盛昌

核心亮点：公司主营测试测量仪器仪表，拟并购伽蓝特布局光通信模块和光芯片测试领域。

光模块设备：公司以4.6亿现金收购伽蓝特100%股权，正式切入1.6T光模块测试设备赛道。伽蓝特专注光通信模块及光芯片测试，交易完成后将横向延伸公司在光模块检测领域布局。

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