上面在提示风险了？

全球市场继续上涨，原因是伊朗方面也释放了Taco消息。

中东局势正在出现确确实实的好转。

只要中东不要重新开火，大概率市场会开始对中东局势脱敏。

希望中东局势不要再发生什么翻天覆地的变化，我是真的写烦了。

昨夜美股上涨，今天A股上涨，甚至连恒生科技今天都一度突破20日线。

那接下来，市场最大的变量就是美股的财报季。

我个人对AI巨头的财报还是比较乐观的。随着市场对中东局势的脱敏，我会认为亚洲股市在中期上相对于美股可能有一定超额。

毕竟，最好的AI硬件，其实都在亚洲。

1、英特尔去年涨了84%，今年涨了76%。为什么把英特尔领出来说呢？因为美国商务部长卢特尼克说过这么一句话：“美国政府成为英特尔股东，不是给予不当优势，而是确保战略资产的安全”。

你看，我们被美国封锁，所以要搞算力自主，要搞国产替代。没人能封锁美国，美国照样要保证战略资产的安全。

我去年在说有色的时候，说过有色的一条逻辑是“资源民族主义”。现在看来这还不够，不光资源有民族主义，在这个时代，科技、商业一切都有民族主义。以前全球村时代效率是第一位的，而现在和未来，可能安全才是第一位的。

那基于这条逻辑，最重要的板块我认为有两块，一个是商业航天，一个是国产算力自主。

商业航天的问题是不好预测技术突破的拐点，在这块的逻辑没有发生变化之前，我不太敢随意回去做商业航天。

国产算力自主，主要是芯片设计和半导体设备材料。芯片设计可以直接看科创板，不过这些公司的PE普遍在3位数，我个人对这块的研究也很浅，不太敢碰 。

半导体设备ETF，是我比较喜欢的标的。算力自主，无论如何绕不开扩产。而扩产，无论如何绕不开上游的设备和原材料。

2、继续提示创业板风险。我自己卖掉了之前场外买的全部创业板基金，同时也降低了光模块头部个股的持仓。

首先我个人是挺喜欢创业板的，宁德时代、中际旭创新易盛都是各自行业最好的公司。但公司质量主要支撑的事中长期的走势。

短期上，我认为创业板有两个风险：

第一个非常简单，就是短期涨多了：

日k突破布林带上轨，RSI基本达到80水位，很标准的短期超涨。

从周k角度看，周k同样突破了布林带上轨，同时缩量非常明显：

第二个利空，是证监会在上周五说，会适时推出创业板股指期货。

翻译成人话，就是会提供更方便做空创业板的工具。

我个人是举双手赞成上头开发更多做空工具的。一直以来，由于A股几乎只能单边买涨，导致A股资金长期喜欢炒小、炒烂、炒短线风口。这样的市场想要打造慢牛是不可能的。

想要让A股像美股一样走出慢牛，那能够帮市场挤出泡沫、通过交易（而非上头宣布某些板块是非法板块）完成价值回归的做空机制是非常必要的。

但不可否认的是，在做空工具刚上线的时候，标的肯定是会短期承压的，毕竟大量的做空需求会被集中释放。

这也是为什么之前沪深300、上证50等指数发布股指期货后，标的都走出了一个短期顶部的图形。

而监管选择在此时推出创业板股指期货，很难说没有一点逆周期调节的意味。

3 、科技板块隐隐约约走出了扩散的局面。光当然是核心，但这两天算力租赁也很强，机器人、商业航天也隐约有点异动的意思。市场可能会回到之前AI核心标的涨太猛，以至于不得不去泛科技板块找 支线的局面。

4、消息面上，美国和伊朗谈判团队将于本周晚些时候重返伊斯兰堡。

这说明双方的谈判意愿还是非常强的。前两天刚谈完21个小时，本周马上又要见面。你把谈判双方换成分别在美伊生活的跨国恋情侣，你会不得不感慨他们的感情是有多好。

我觉得，这次坦诚的概率是不小的。到时候我们来看看特朗普折腾了这么一大桶，到底为美国带来了什么。

另外，本来这个时间特朗普都该来访华了，后来是因为美伊战争才推迟了访华。如果美伊告一段落了，那特朗普访华是不是该重新提上日程了？

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