北京
4月13日，SemiAnalysis 发布了一组数据图表，揭露了一个令人震惊的事实：美国从中国进口智能手机的比例，已经从过去长期维持在90%左右的高位，迅速下滑至25%，PC的转向力度也在加大。
图表显示，2025年是美国智能手机进口来源变化最剧烈的一年。
年初中国占比一度跌至20%的低点，年中又短暂反弹至60%，随后再次回落。
苹果富士康在中国大陆的组装网络，曾经是其硬件帝国的绝对支柱，如今这一核心地位正在被实时削弱。
这场供应链大迁移的背后，苹果公司的战略调整是核心驱动力。
为了应对地缘政治风险和关税压力，苹果近年来加速将iPhone生产线从中国向印度、越南等地转移。
印度尤其成为最大受益者。据公开报道，苹果计划到2025年将25%的iPhone生产放在印度，而2020年这一比例几乎为零。
但随着特朗普第二次上台后的实体产业回流政策，与各国及地区的关税政策的逐步落实，迫使越来越多的半导体及IT制造商赴美国建厂。此外的产能分散正在快速落地。印度和越南等地逐步承接更多智能手机组装份额，整个调整在2025年表现得尤为突出。作为苹果最大的海外生产基地，印度电子制造业迎来黄金发展期。富士康、和硕等代工厂在印度大幅扩产。
PC领域的转移则更加彻底。几乎所有销往美国市场的PC最终组装环节，都已转移到中国以外的组装中心。企业推进这一变化的决心和速度，远超许多人的预期。一旦供应链调整启动，实际执行往往比想象中更快。
过去国内一些媒体和讨论中，经常出现印度iPhone组装良率极低、十年内难以有效转移的论调，但现实似乎并非如此。
美国对中国商品加征的关税是推动这一变化的重要外部因素。
智能手机作为高价值消费品，关税成本直接影响企业利润。将生产转移至印度、越南等低关税国家，成为企业的理性选择。
发布该数据的SemiAnalysis机构专注于半导体、供应链与电子产品贸易分析，其ChipBook数据库长期为行业提供专业详实的追踪数据，在全球半导体和科技供应链领域具有较高权威性。
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