人民币在两大核心领域实现双重突破

文 | 中国金融网(CFN) 大河

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近年来，人民币国际化进程稳步推进，金融基础设施不断完善，人民币在跨境交易中的活跃度持续提升，数字人民币也从试点探索逐步走向常态普及。2026年一季度以来，一系列官方数据清晰勾勒出人民币发展的新图景：跨境支付系统（CIPS）交易规模刷新阶段高点，跨境人民币结算量稳步增长，数字人民币运营机构扩容、迈入2.0时代，这两大核心领域的突破，标志着人民币在国际化与数字化转型道路上又迈出坚实一步。中国金融网严格依据央行、跨境银行间支付清算有限责任公司等官方机构公布的可靠数据，深入剖析人民币跨境交易与数字人民币普及的发展态势、核心动力与战略意义，融入行业观点并展开深度分析评论，确保内容详实、结构严谨、层次鲜明。

跨境交易势头强劲：CIPS领跑，结算规模与活跃度双提升

人民币跨境交易的强劲增长，核心体现在跨境支付系统（CIPS）的持续发力与跨境人民币结算的稳步扩容上。作为我国重要的金融市场基础设施，CIPS自2015年10月上线以来，始终承担着推动人民币跨境支付便利化、助力人民币国际化的重要使命，近年来交易规模与参与者数量持续突破，成为人民币跨境交易活跃度提升的核心支撑。

官方数据显示，2026年3月份CIPS交易规模实现显著跃升。跨境银行间支付清算有限责任公司网站公布的数据显示，3月份CIPS日均交易规模约9205亿元，较2月份的6197亿元增长近48%，创近一年来新高；交易笔数达3.574万笔，较2月份的2.593万笔大幅攀升，交易活跃度实现质的提升。更为亮眼的是，近期CIPS单日处理交易额已突破万亿元关口，达1.22万亿元，交易笔数近4.2万笔，创下历史新高，彰显出人民币跨境支付的强劲活力。

CIPS交易规模的快速增长，离不开参与者网络的持续扩大与业务规则的不断优化。截至目前，CIPS共有194家直接参与者、1597家间接参与者，较2015年上线初期的19家直接参与者、176家间接参与者实现跨越式增长；截至2025年年末，CIPS系统直接和间接参与者总量已达1766家，业务覆盖全球190个国家和地区，形成了广泛的全球服务网络。与此同时，修订后的《人民币跨境支付系统业务规则》于2026年2月1日正式施行，这是CIPS上线八年来的首次重大修订，进一步提升了系统运行效率与支付便利程度，为交易规模增长提供了制度保障。

人民币跨境交易的强劲势头，还体现在跨境人民币结算量的稳步增长上。央行发布的2026年一季度金融统计数据报告显示，一季度经常项下跨境人民币结算金额为4.52万亿元，其中货物贸易、服务贸易及其他经常项目分别为3.62万亿元、0.9万亿元；直接投资跨境人民币结算金额为2.11万亿元，其中对外直接投资、外商直接投资分别为0.76万亿元、1.35万亿元。庞大的结算规模，反映出人民币在国际贸易与投资中的接受度持续提升，也印证了人民币跨境交易的坚实基础。

对于人民币跨境交易的强劲增长，业内专家给出了明确解读。中信证券首席经济学家明明表示，3月份以来，人民币汇率保持相对稳定，3月末人民币对美元汇率中间价升至6.9194，月内累计上涨约0.05%，在美元指数走强、非美货币普跌的背景下展现出较强韧性，叠加全球避险情绪升温，人民币作为相对稳定的结算货币，有效支撑了CIPS需求抬升。东方金诚首席宏观分析师王青补充道，人民币汇率的稳中偏强，主要得益于我国外部经贸环境稳定、出口持续高增，年初国内消费、投资增速也在持续改善，为人民币汇率提供了有力支撑，进而推动跨境人民币结算需求提升。

中国金融网董事长何世红指出，人民币跨境交易势头强劲，是我国经济实力、综合国力持续提升的必然结果，也是我国金融基础设施不断完善、人民币国际化战略稳步推进的具体体现。“CIPS交易规模的突破与跨境人民币结算量的增长，不仅降低了我国企业跨境交易的汇率风险与结算成本，更打破了美元主导的跨境支付格局，为全球贸易与投资提供了更加多元、便捷的支付选择，彰显了人民币在全球金融体系中的重要作用。”何世红强调，随着高质量共建“一带一路”的深入推进，人民币跨境交易将迎来更多应用场景，未来增长潜力巨大。

数字人民币走向常态化普及：机构扩容，生态体系持续完善

在人民币跨境交易蓬勃发展的同时，数字人民币的推广普及也进入加速阶段，从试点探索逐步走向常态化应用，成为人民币数字化转型的重要标志。近期，数字人民币运营机构扩容、迈入2.0时代等一系列举措，推动数字人民币服务覆盖面持续扩大、生态体系不断完善，为人民币国际化注入新的数字化动力。

官方消息显示，近期中国人民银行宣布新增12家银行类数字人民币业务运营机构，并接入央行端数字人民币系统，至此数字人民币业务运营机构增至22家。此次扩容是贯彻落实“十五五”规划纲要关于“稳步发展数字人民币”部署的具体举措，也是推动数字人民币走向常态化普及的关键一步。新增的运营机构以股份制银行、城商行为主，这些机构拥有庞大的客户基础、地方政务合作资源及差异化服务能力，其加入将有效解决此前数字人民币运营主体偏少、推广动力不足的问题，进一步扩大数字人民币服务覆盖面。

数字人民币的常态化普及，离不开“央行—运营机构”双层运营架构的不断完善。根据官方定义，在这一架构下，人民银行负责数字人民币顶层设计，包括业务规则、技术标准制定等，承担相关基础设施的规划、建设和运营；商业银行作为运营机构，承担场景建设、钱包开立、兑换服务、流通服务等核心功能，并履行反洗钱、反恐怖融资等法定义务。经过10余年的试验推广，数字人民币的应用场景已逐步覆盖民生、政务、企业结算等多个领域，偏少的运营机构数量已难以满足实体经济和金融体系对其发行、流通、使用的新需求，此次机构扩容恰逢其时。

更为重要的是，2026年数字人民币迎来重大调整，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系的提出，标志着数字人民币正式迈入2.0时代。这一升级将有效激活商业银行参与数字人民币生态建设的内生动力，扭转此前商业银行“只投入无收益”的尴尬局面，推动数字人民币在货币属性、应用场景、跨境支付等方面实现全面提升。随着政策优化、技术演进及运营机构扩容，数字人民币的发展空间全面打开，应用前景日益广阔。

中国金融网董事长何世红对数字人民币的常态化普及给予高度评价，他指出：“数字人民币作为我国法定货币的数字化形态，其走向常态化普及，不仅是适应经济社会数字化、智能化发展趋势的必然选择，更是完善我国货币体系、提升金融服务普惠性、助力人民币国际化的重要举措。”何世红表示，数字人民币的优势在于安全、便捷、高效，能够有效降低支付成本、提升支付效率，尤其在跨境支付领域，数字人民币的应用能够进一步简化结算流程、缩短结算周期，与CIPS形成协同效应，共同推动人民币跨境交易高质量发展。未来，随着场景建设的不断拓展和生态体系的持续完善，数字人民币将深度融入经济社会发展各领域，成为人民币国际化的重要支撑。

从发展实践来看，数字人民币的常态化普及已取得显著成效。当前，数字人民币已在多个城市实现广泛应用，涵盖购物消费、政务缴费、工资发放、企业结算等多个场景，此次运营机构扩容后，数字人民币将进一步向县域、农村地区延伸，提升金融服务的普惠性；同时，围绕计息数字人民币钱包开发的存款、理财及信贷产品逐步丰富，“支付+金融”的综合生态正在形成，有效增强了用户和机构的参与积极性。

深度分析与评论：双重突破的战略意义与未来展望

2026年一季度以来，人民币跨境交易的强劲增长与数字人民币的常态化普及，并非孤立的发展现象，而是我国金融改革深化、人民币国际化战略推进、数字经济发展的协同结果。这两大领域的双重突破，不仅彰显了人民币的活力与潜力，更具有重要的战略意义，同时也面临着一些需要持续解决的问题，值得深入分析与思考。

双重突破的核心战略意义

其一，助力人民币国际化进程提质增效。人民币跨境交易活跃度的提升，CIPS系统的不断完善，推动人民币在国际贸易、投资中的使用比例持续提升，逐步打破美元主导的全球支付格局，降低我国对外汇储备的依赖，提升我国在全球金融体系中的话语权；数字人民币的常态化普及，为人民币国际化注入数字化动力，其跨境应用能够进一步简化结算流程、降低交易成本，增强人民币在全球范围内的吸引力，推动人民币从“支付货币”向“储备货币”“投资货币”升级。

其二，服务实体经济高质量发展。人民币跨境交易的便利化，能够有效降低我国企业跨境融资、贸易结算的成本与汇率风险，尤其为小微企业、外贸企业提供了更加便捷的支付选择，助力我国外贸稳定发展与企业“走出去”；数字人民币的普及，能够优化支付体系、提升支付效率，降低社会交易成本，同时通过场景拓展，深度融入民生、政务、企业结算等领域，为实体经济发展提供更加精准、高效的金融服务。

其三，完善我国金融基础设施与货币体系。CIPS系统的持续升级与参与者网络的扩大，进一步完善了我国跨境支付基础设施，提升了我国金融市场的对外开放水平；数字人民币的常态化普及，填补了我国法定数字货币的空白，完善了“实物人民币+数字人民币”的货币体系，推动我国金融数字化转型，增强我国金融体系的韧性与竞争力。

其四，应对全球金融格局变化的重要举措。在中美关系日趋紧张、市场对美元“武器化”担忧加剧的背景下，人民币跨境交易的发展与数字人民币的普及，有助于打造替代性跨境支付体系，减少对美元主导渠道的依赖，维护我国金融安全与经济稳定，同时也为全球金融体系多元化发展提供了中国方案。

当前面临的挑战与不足

尽管人民币在跨境交易与数字人民币普及方面取得了显著突破，但仍面临一些挑战与不足。从跨境交易来看，一是人民币在全球跨境支付中的占比仍相对较低，与美元、欧元相比仍有较大差距，部分国家和地区对人民币的接受度仍需提升；二是CIPS系统虽实现快速发展，但在多币种结算、与境外支付渠道兼容等方面仍需进一步完善，核心竞争力有待提升；三是全球外汇市场波动明显，人民币汇率的稳定性仍面临外部环境的冲击，可能影响跨境人民币结算需求的持续增长。

从数字人民币普及来看，一是场景建设仍需深化，目前数字人民币的应用场景虽已覆盖多个领域，但在高频消费、跨境支付等场景的应用深度不足，用户粘性有待提升；二是运营机构的协同发力不足，部分新增运营机构的推广动力仍需激活，“支付+金融”的综合生态尚未完全形成；三是公众对数字人民币的认知度与接受度仍有提升空间，尤其在老年群体、农村地区，数字人民币的普及仍需加大宣传与推广力度。

未来发展展望

展望未来，人民币跨境交易与数字人民币普及将持续推进，实现更高质量的发展。在跨境交易领域，一是要持续完善CIPS系统功能，推进多币种结算试点，加强与境外支付渠道的兼容对接，进一步提升系统的便利化水平与核心竞争力；二是依托高质量共建“一带一路”，拓展人民币跨境交易应用场景，推动人民币在沿线国家和地区的广泛使用，提升人民币在全球跨境支付中的占比；三是持续稳定人民币汇率，加强跨境资本流动管理，为人民币跨境交易发展营造稳定的外部环境。

在数字人民币普及领域，一是要进一步完善双层运营体系，推动更多股份制银行、城商行、农商行参与数字人民币运营，扩大服务覆盖面，提升服务普惠性；二是深化场景建设，重点拓展高频消费、政务服务、企业结算、跨境支付等场景，打造“支付+金融+民生”的综合生态，增强用户粘性；三是加快数字人民币2.0时代的技术升级与机制完善，激活商业银行的内生动力，推动数字人民币在计息、理财等领域的创新，提升数字人民币的吸引力；四是加强宣传推广，提升公众对数字人民币的认知度与接受度，推动数字人民币真正融入日常生活。

中国金融网董事长何世红表示，人民币跨境交易的强劲势头与数字人民币的常态化普及，是人民币发展史上的重要里程碑，也是我国金融改革与开放的重要成果。“未来，随着我国经济实力的持续提升、金融基础设施的不断完善、人民币国际化战略的深入推进，人民币将在全球金融体系中发挥更加重要的作用，跨境交易与数字人民币普及将实现更大突破，为我国经济高质量发展与全球金融体系多元化发展提供有力支撑。”

2026年一季度以来，人民币跨境交易势头强劲、数字人民币走向常态化普及，这两大核心突破，标志着人民币在国际化与数字化转型道路上又迈出了坚实一大步。从CIPS交易规模刷新历史新高，到跨境人民币结算量稳步增长；从数字人民币运营机构扩容，到2.0时代的全面升级，每一项成果的取得，都离不开我国经济实力的支撑、金融基础设施的完善与政策的持续发力。

这些发展变化，不仅彰显了人民币的活力与潜力，更具有深刻的战略意义——既推动我国金融体系向更高质量、更具韧性的方向发展，也为全球贸易与投资提供了更加多元、便捷的选择，为全球金融体系多元化发展注入了中国动力。尽管当前仍面临诸多挑战，但随着各项举措的持续落地，人民币跨境交易与数字人民币普及将持续推进，人民币必将在全球金融舞台上发挥更加重要的作用，为我国经济高质量发展与对外开放新格局的构建提供有力支撑。