北向资金持股公布 高景气赛道获重点加仓

证券时报记者 张娟娟

2026年一季度北向资金持股情况如期公布。根据万得数据，总体来看，与去年四季度末相比，北向资金持股规模呈现收缩态势，持股数量与持股市值双双下降。截至2026年一季度末，北向资金持股数量接近1037亿股，环比下降近4%，持股数量创近5个季度新低；同期持股市值2.58万亿元，回落至近3个季度以来新低。在一季度市场环境下，北向资金整体操作趋于谨慎。

12个行业

获北向资金环比加仓

从行业配置来看，以持股数量为统计口径，与去年四季度末对比，12个申万一级行业获北向资金加仓。其中，环保、传媒、综合、通信等行业持股数量环比加仓超过10%。

以传媒行业为例，截至2026年一季度末，北向资金持股数量合计30.22亿股，环比加仓16.58%。2025年，申万传媒行业指数涨幅27.17%，今年一季度该行业指数下跌近5%。财信证券表示，伴随模型能力持续迭代、AI应用场景加速落地、内容产业数字化升级不断推进，行业竞争格局逐步优化。

另外，公用事业、轻工制造、机械设备等行业均获北向资金环比加仓。

北向资金大幅减仓的行业主要集中于大金融、大消费板块。截至2026年一季度末，北向资金持有的非银金融行业股票数量58.52亿股，持有的银行行业股票数量149.36亿股，两者均创近5个季度新低，前者环比下降13.24%，后者环比下降近7%。与此同时，美容护理、家用电器、食品饮料等行业也遭北向资金减持。

此外，北向资金大幅减持的行业还有钢铁、汽车、有色金属、电子及国防军工等，这些行业在2025年均录得较高的超额收益，北向资金减持行为或为获利了结、波段套利。

23家公司

北向资金持股超10%

从陆股通成份股来看，统计北向资金持股数量占上市公司总股本的比例，截至2026年一季度末，23家公司北向资金持股比例超过10%。持股比例居前的有思源电气、宏发股份、安集科技、汇川技术、华测检测等。

与去年四季度末对比，北向资金持股比例环比增加的公司数量超过1550家，占陆股通成份公司数量比例接近五成。整体来看，加仓幅度居前的成份公司更加活跃、市值规模相对更高，且今年以来涨幅更大。

具体来看，北向资金持股比例环比增加超过2个百分点的公司有35家，主要集中于电子、电力设备、机械设备、轻工制造、传媒等行业，重点涉及半导体、大模型、具身智能等高景气赛道。

21家获加仓公司

一季度涨幅可观

以持股数量占总股本比例统计，21家公司获北向资金环比加仓超2.5个百分点。加仓幅度居前的有金海通、安集科技、源杰科技、世纪华通等。金海通一季度末的北向资金持股比例为7.27%，相比2025年末0.9%的持股比例，环比增加6个百分点以上。该公司今年一季度日均换手率超过8%，财报显示2025年净利润同比增长近125%。公司表示其所在的半导体封装和测试设备领域需求持续增长，同时公司持续进行技术研发和产品迭代，三温测试分选机及大平台超多工位测试分选机等需求持续增长，公司测试分选机产品销量实现较大提升，进而带来业绩大幅增长。

源杰科技的北向资金持股比例环比增加逾4.5个百分点，公司2025年业绩扭亏。芯碁微装北向资金持股比例环比增加逾3.5个百分点，2025年净利润同比增长超过80%。

市场表现方面，截至2026年4月10日，上述21家公司今年以来平均涨幅接近39%，金海通今年以来累计涨幅接近120%，艾罗能源、源杰科技涨幅均超过90%。