美以伊冲突引爆能源危机，全球煤炭卷土重来

来源：中国能源网

全球范围内，煤炭市场迎来阶段性回升。美以伊冲突导致油气市场波动，长期供应中断担忧加剧，欧洲和亚洲正重新将煤炭推到台前。市场认为，高价天然气加速推动“气转煤”。与此同时，美国化石燃料支持政策伴随本土电价激增，使得煤电在美重新“抬头”。目前来看，煤炭长期退市之路正变得更加漫长。

■煤炭兜底保供作用回升

国际能源署署长法提赫·比罗尔表示：“高昂的能源价格将促使国家和企业不得不寻求其他选择。无论是用于发电还是工业领域的煤炭使用量，如果短期内上升，谁也不会感到惊讶。”

煤炭价格已对地缘政治紧张局势做出反应，全球主要区域市场波动明显。3月最后一周，欧洲动力煤市场波动加剧，但仍然保持在高位水平，西欧ARA港口煤炭价格指数从每吨105美元上涨至125—130美元。

3月，亚洲地区液化天然气价格飙升至2023年以来的最高水平，一度达到25.40美元/百万英热单位。在此背景下，亚洲成为煤炭消费量增长最快的地区。截至3月底，亚洲电厂燃料基准澳大利亚纽卡斯尔煤炭期货价格今年已上涨约1/3。彭博社汇编数据显示，3月10日，澳大利亚纽卡斯尔煤炭价格达到150美元/吨，是去年11月以来最高水平，3月初甚至一度触及2024年以来最高点。

“显然，我们正面临新一轮规模巨大的能源供应冲击，这可能会让亚洲部分经济体改变长期战略，即更长时间、更大规模地依赖煤炭。”高盛全球大宗商品研究联席主管萨曼莎·达特表示。

能源供应危机背景下，煤炭的基荷能源、兜底保供属性愈发突出，是可再生能源或天然气供应不足时的默认备用选项。全球可持续煤炭联盟首席执行官米歇尔·曼努克认为，如果没有煤炭，当前供应短缺情况将会更糟，未来的煤炭使用应当具有战略意义。“多元化才是最佳路径”。

智库能源转型研究所负责人普特拉·阿迪古纳表示：“重新增加煤炭使用，无疑是一个信号，即转向天然气并不像听起来那么容易。”

■亚洲多国放宽用煤限制

伍德麦肯兹咨询公司全球动力煤市场主管托尼·克努森指出，天然气供应不足的经济体将被迫转向煤炭，“因为他们别无选择”。

日本、韩国是液化天然气主要进口方，同时也拥有众多燃煤电厂。韩国日前取消燃煤发电上限，允许在空气污染程度低且液化天然气供应短缺时增加煤炭使用。日经新闻报道称，日本近期也解除了燃煤发电限制，寻求通过提高煤电比例，确保电力稳定供应。3月27日，日本经济产业省提议，在4月开始的下一财年增加燃煤发电量，包括允许效率较低的燃煤电厂在新财年参与容量市场拍卖。

菲律宾于4月1日开始提高燃煤电厂发电量，以降低电力成本，同时保留从印尼增加煤炭采购的选择权。孟加拉国则寻求20亿美元贷款，以确保进口足够燃料度过夏季，该国正在满负荷运转燃煤电厂。

值得注意的是，印尼作为全球最大煤炭出口国，正优先保障国内使用而非出口，这可能会收紧区域供应并进一步推高煤炭价格。

国际能源及大宗商品价格评估机构阿格斯指出，在经历天气相关的电力短缺后，越南增加了煤炭进口，但由于来自印尼的供应变得不确定，越南正考虑从美国和老挝进口煤炭。

印度作为全球主要煤炭消费国和生产国，也在加大煤炭用量，截至3月底拥有足够使用约3个月的煤炭库存。印度要求燃煤电厂推迟自愿停产检修，多家印度水泥厂正在为未来2—3个月储备煤炭。印度政府表示，预计今夏将更多依赖煤炭来满足电力需求。印度煤炭公司旗下子公司西部煤田技术总监阿南吉·普拉萨德表示，地缘冲突再次凸显了煤炭的重要性。

■欧美煤炭用量将增加

在欧洲，如果天然气价格持续居高不下，荷兰、波兰和捷克的煤炭使用量可能不断增加。德国正在考虑重启已停用的燃煤电厂，以此来稳定电价。

伦敦证券交易所集团估计，如果欧洲天然气基准价格维持在每兆瓦时50欧元左右，今夏欧洲各国煤炭发电量可能比去年同期增加约20%。

美国方面，煤炭也在重获青睐。特朗普重返白宫以来大力推广煤炭，颁布措施要求“激活煤矿开采”，宣布“能源紧急状态”以延迟关停煤电厂，并放松对其监管。

2月，美国宣布，将利用政府资金和五角大楼的合同来维持国内燃煤电厂运营。同时，美国能源部将向肯塔基、北卡罗来纳、俄亥俄、弗吉尼亚和西弗吉尼亚5个州的6家燃煤电厂，提供1.75亿美元升级资金，以延长电厂使用年限并提高效率。

值得注意的是，2025年美国煤炭发电量同比增长12%，是近10年来首次出现显著回升，直接对冲了天然气价格上涨带来的电力供应缺口，成为仅次于天然气的第二大电力来源。美国能源信息署数据显示，2025年美国电力行业煤炭消费量同比增长11%，占全国煤炭总消费的90%以上。

与此同时，2025年美国总计退役4.6吉瓦燃煤发电能力，为2008年以来最低水平。电网基建落后、电力短缺担忧使得物美价廉的煤电得到“续命”机会。当前，全美电价正在攀升。哥伦比亚广播公司报道称，2025年全美监管机构批准了43项电价上调，总额达116亿美元，约5600万民众受到影响。美国能源信息署预测，2026年，美国居民电价将上涨近4%。哈里斯民调最新调查显示，57%的美国人支持延长燃煤电厂运营时间，以满足日益增长的能源需求、维持较低的用能成本。