房贷、车贷、信用卡利率“三重绞杀”？美伊冲突正掏空美国消费者钱包！

来源：财联社

最新迹象显示，美国与伊朗的战争不仅搅动了华尔街，点燃了全球能源危机，也推高了房贷、汽车贷款和信用卡贷款的成本，使美国人的日常生活开支变得更加昂贵。

据房利美的数据显示，尽管本周小幅回落，但在美伊战争爆发后美国抵押贷款利率曾连续五周攀升，30年期固定抵押贷款平均利率最新报于6.37%左右。

就在几周前，这一借贷成本要低得多。2月下旬，也就是美国和以色列对伊朗发起联合打击的前两天，30年期固定抵押贷款平均利率曾降至5.98%，这是三年多来首次跌破6%。

在美国，不同的消费借贷利率往往追踪不同的指标。例如，有些贷款追踪美国国债收益率；由于投资者担忧通胀，这些收益率目前正在上升。其他借贷则与美联储设定的基准利率挂钩。美联储近期一直对利率变动保持观望态势，如果能源成本上升重新引发通胀，这一立场可能会持续下去。

抵押贷款利率就通常与10年期美国国债收益率挂钩，而过去一个多月，随着投资者对油价飙升、通胀担忧以及政府为战争提供资金可能增加的支出进行评估，该收益率已大幅攀升。债券收益率与价格反向。

行情数据显示，10年期美债收益率此前一度从2月底的4%以下升至3月的4.48%高点，本周最新交投于4.3%左右。该收益率是经济中最重要的利率之一，对房贷利率以及普通美国人、企业和美国政府的其他各种借贷成本都有着重大影响。

“投资者现在正在努力应对与伊朗发生长期战争的可能性，以及这对经济意味着什么，”LPL Financial首席经济学家Jeffrey Roach表示，“全球石油供应受阻的时间越长，通胀压力增加的可能性就越大。”

以下是这场战争正如何让美国消费者不得不为信贷支付更多费用：

房贷利率

尽管本周抵押贷款利率有所下降，但与今天才申请房贷的人相比，几周前锁定利率的普通购房者在贷款期限内仍可节省数万美元。

以一套50万美元的房子为例。假设首付20%，一位在2月下旬(当时平均房贷利率为5.98%)锁定30年期固定利率房贷的买家，每年需支付约28700美元的本息。而按本周6.37%的平均房贷利率计算，同一笔贷款的年还款额将达到29931美元。

虽然看似差别不多，但年还款额的差异会逐渐累积：在30年贷款期限内，今天的购房者将比2月份的购房者多支付超过36000美元。

“借款人不会喜欢这种情况，”纽约大学斯特恩商学院经济学教授Larry White表示，“这会使他们的每月房贷还款额增加一笔不小的数目。”

车贷利率

美债收益率的上升也可能会影响其他贷款利率，例如汽车贷款，因为五年期汽车贷款的利率往往与中短期债券收益率走势一致。

在3月份，美国5年期和2年期国债收益率均出现飙升，目前徘徊在去年8月以来的最高水平。

根据Bankrate的数据，美国五年期汽车贷款平均利率目前徘徊在7%左右。对于借款人而言，若以7%的利率申请一笔3万美元的五年期贷款，每月还款额约为594美元。而眼下尤为令人担心的是，债券收益率长期处于高位的现实，可能会使汽车利率在近年来攀升后也继续保持在高位。

“我们可能正面临一个平台期，”Bankrate的金融分析师Stephen Kates表示。

“对于借贷利率而言，最大的问题在于这场地缘冲突将持续多久——这同样适用于房贷，其利率显然已大幅上升，”Kates指出。“冲突的持续时间及其带来的不确定性，将比任何其他因素都更深刻地影响借贷利率。”

值得一提的是，在借贷成本上升的同时，美国民众还面临着汽油价格上涨的压力。此外，汽车价格也已攀升。

“汽车贷款的融资成本将在更长时间内居高不下，因此新车(按历史标准来看已经相当昂贵)的购买负担将变得更加沉重，”加州大学戴维斯分校经济学副教授Derek Stimel表示。

信用卡利率

美国经济中的许多利率，如信用卡利率，往往与美联储的基准利率保持同步。当然，信用卡利率与美联储基准利率之间通常还包含着数额巨大的利差。

美国信用卡利率在2022年和2023年飙升，目前平均年利率仍保持在19%以上。

尽管美联储在2024年和2025年期间降息了几次，但信用卡利率仍处于高位。目前，虽然与伊朗的战争并未直接推高这些利率，但短期内它们也不太可能下降。

交易员们已经降低了对美联储今年降息的预期，目前市场预计美联储将在未来几个月内维持利率不变。

“如果美联储维持利率不变且不降息，那么信用卡利率将持续居高不下，这将使人们更难负担日常消费，例如食品杂货或其他最终会转为信用卡欠款的支出，”Stimel表示。