淡化“中东三国杀”，AI产业链、商业航天和存储芯片

4月9日，今天大盘调整也正常，上证暂时还是向上趋势，压力位4065，市场主线逻辑依然围绕“中东三国杀”展开，你认为还会继续打仗买能源，未来走向和平买黄金和AI算力产业链，依然是近段时间市场的核心逻辑，至少从今天的盘面热点来看，目前市场热点还是围绕着AI产业链展开：铜缆高速连接，光纤，CPO,光刻机，液冷等。

昨天，中东和平现一缕曙光，但这缕曙光上充斥阴霾。首先是以色列对黎巴嫩狂轰滥炸，然后是伊朗对周边国家的回击，再然后是霍尔木兹海峡开了又关，再然后是沙特石油管道遭袭，事实上，部分产油国想要借助石油管道绕道红海来出口能源。再然后是特朗普否认谈判十条。资本市场一头雾水，有人甚至觉得美帝高层有点“神经错乱”。实际上，我倒觉得很好理解。特朗普是袁绍的性格。曹操评价袁绍“色厉胆薄，好谋无断；干大事而惜身，见小利而忘命。非英雄也!”

色厉胆薄，是说特没谱胆子不大，但装得很凶。好谋无断，是说特没谱主意很多，但决断时候优柔寡断，说话前后矛盾，只是因为特没谱自己也不知道如今该怎么办，如今美帝高层也是七嘴八舌，没有靠谱的主意。干大事而惜身，是说美帝不愿意在中东投入巨大的战争成本。见小利而忘命，是说美帝总想占便宜，自己发动的战争，却让欧盟、中东，甚至亚洲国家承担战争成本。

有人问我，如今战局一触即发，和平渺茫，你怎么看？首先，预判中东局势来下注，本身有赌的成分，所以，我的观点，仅供参考，都是凡人，谁也不能未卜先知。其次，我的预判依然是“和为贵”。原因有二：

其一，从前面对美帝高层的作风分析，这是一群“好谋无断”“色厉胆薄”的人，这群人不希望地面战争，也急于摆脱中东战场，美帝就是不想陷进去，所以，只要面子上过得去，谈判大概率能成。

其二，投资人的烦恼，很可能是来自于信息过多。信息时代的好处，是信息获取简单，信息时代的坏处，我们对信息的敏感度过高，对信息反应过激。

美以伊都累了，人心思定，所以，未来大概率是一些口舌脸面之争，只要这些人脑子清醒。

说白了，战争中得不到的，谈判也得不到，而这个战争的成本已经是沉没成本，美以伊都只能认下，大家可以对比朝鲜战争，上甘岭之后，谈判都谈了好几年，最终弄出的不过是一个停战协定。

回归板块，抛开中东，最近可关注两个板块。

1，商业航天板块。我说过，出于安全考虑，中国不可能用SpaceX的星链，所以中国一定会自主搞卫星互联网，而最近，我国成功发射卫星互联网低轨21组卫星，中国版星链已经启动，美中不足是火箭回收技术还不成熟，但商业航天作为十五五战略新兴产业，举国之力实现火箭回收难度不大。

另外，6月或7月，SpaceX要上市，到时候2万亿美元估值，会引发全球资本跟风。所以，商业航天可布局。

2，存储芯片板块。1个月前，阿里云涨价，1个月后，腾讯云涨价，幅度5%，是不是AI对token的需求导致算力涨价？不全对，涨价主因是存储芯片价格上涨，包括内存和硬盘，租云服务器比配电脑服务器便宜。所以，利好云计算的同时也利好存储芯片。另外，今年长鑫长江应该要上市，同样会带来存储芯片板块暴动。

注意，存储芯片涨价背后还是存储芯片产能周期，周期至少持续1年，1年以后，存储芯片一定会下跌，因为存储芯片说到底是电子产品，电子产品是不可能长期保值，手机、PC和内存硬盘，都一样。

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