NAND Flash量价齐升 兆易创新产品迭代抢占行业增长机遇

近期，TrendForce调查显示，2025年第四季度全球NAND Flash产业营收持续受益于AI建设需求，前五大品牌厂营收合计大幅季增23.8%，达211.7亿美元。此外，Q1 NAND合同价季度涨幅已达55%-60%，Q2预测继续攀升70%-75%，相关行业迎来向上增长周期。

全球存储产业正迎来深刻的结构性调整。AI算力需求持续爆发，推动三星、铠侠等国际巨头纷纷削减2D NAND产能，将核心资源集中投向AI SSD、HBM及高端3D NAND等高增长、高毛利领域，2D NAND供给持续收缩并形成明显缺口。从行业公开信息来看，国际大厂逐步退出低附加值利基市场，转而聚焦AI服务器与企业级存储赛道，进一步加剧了工业、车载、IoT等领域对成熟制程存储芯片的供需紧张格局。

据兆易创新（603986.SH/03986.HK）2025年年度报告披露，AI需求爆发显著拉动3D NAND（如eSSD）需求快速提升，国际大厂持续削减2D NAND产能，使得SLC NAND Flash自2025年第三季度起价格显著上涨。公司在SLC NAND Flash领域布局具备前瞻性，产品容量覆盖1Gb-8Gb，支持3V/1.8V双电压供电，兼具高速、高可靠性与低功耗特性，SPI NAND Flash已实现消费电子、工业、汽车电子等领域全品类覆盖。2025年，公司推出具备更快读取速度与强化坏块管理能力的高速QSPI NAND Flash，可广泛应用于工业控制、物联网等快速启动场景，充分印证了公司在SLC NAND Flash赛道的战略布局具备合理性与前瞻性。

在此背景下，兆易创新加快新品研发落地节奏，从存储全线迭代、MCU向场景化深耕，从通用器件向高附加值专用方案升级，技术壁垒与市场竞争力持续强化。

在存储领域，GD25UF 1.2V超低功耗NOR Flash实现8Mb–256Mb全容量覆盖，功耗较传统产品降低50%–70%，精准适配边缘AI、可穿戴、医疗电子与光模块等低功耗场景；全新GD5F大容量SPI NAND Flash进入样品阶段，补齐中高容量存储短板，为AIoT、机顶盒、工业控制提供高性价比替代方案，进一步完善“NOR+NAND+DRAM”全栈布局。

在MCU领域，GD32M531电机控制专用芯片集成硬件加速器，支持双电机+PFC精准调控，通过功能安全认证，全面覆盖白电、工业电机、户储与充电桩场景；面向快速增长的3D打印市场，以高性能MCU为核心，搭配存储与模拟器件形成一体化解决方案，支持高速打印、多轴控制与算法优化，深度受益行业普及红利。

此外，在刚刚举办的2026国际集成电路展览会暨研讨会（IIC Shanghai 2026）同期举行的颁奖典礼上，兆易创新荣获两大权威奖项，进一步展现出公司在芯片设计领域的技术积淀与市场影响力。

经过多年深耕，兆易创新已形成覆盖存储、MCU、模拟、传感器等方向的多元产品矩阵，应用领域涵盖工业、汽车、消费电子、物联网、PC与服务器、通信等多个市场。其中，公司SPI NOR Flash累计出货量已超过310亿颗，全球市场占有率位居第二；GD32 MCU已拥有74个系列、800余款型号，在32位通用MCU领域跻身全球第七，累计出货突破25亿颗，客户覆盖海内外主流厂商。随着新加坡国际总部设立与A+H双资本平台成型，公司全球化研发、市场拓展与客户响应能力持续提升。

专业人士指出，当前全球半导体行业进入“周期上行+国产替代+AIoT爆发”三重共振阶段，工业智能化、汽车电子、消费电子回暖带动芯片需求持续回升。兆易创新凭借深厚技术积累、完善产品矩阵与稳健经营能力，在利基存储、通用MCU、工业与汽车芯片等赛道持续突破，业绩韧性与成长空间不断打开。