A股“黄金坑”再确认：国际中长期矛盾已转变！AI引领大规模修复

1、再度重申：市场风险焦点和定价逻辑的转变，从预期和定价战争不可控，转向定价怎么样方式结束

之前我们就说市场定价逻辑和矛盾转移点变了！已经从定价战争的持续多长时间、不知道什么时候结束、会搞多大，转向了什么时候结束，用什么方式结束。这是事情发展到了不同阶段，现在是双方都想结束，都想快速结束，不过是在结束的方案方式上有争议而已。

那么，资本市场都是预期未来很长时间的！不管这次和平协议能管多久，但是它给出的信号就是真正的阶段发生了转变！最高峰最激烈的冲突时刻已经过去了，未来不管再怎么变都是朝着结束的方向去转变和定价。

2、回到A股大逻辑：内部没问题，经济数据、货币政策、财政政策向好！就是外部事件砸出“黄金坑”

再度回到A股定价逻辑来看，我们看我们内部的经济数据是一直在向好发展的，并且财政政策和货币政策支持不变！所以我们A股本来就是应该向上，继续震荡走慢牛的，这是我们内部基本功和本质性的东西。

但是现在是因为受到外部冲击带来的下跌，所以这就是错杀和给机会的黄金坑了！当外部的矛盾逐渐转移和消除之后，这个坑就会被填上！这是一个脱敏的过程！

3、别管未来战争怎么演变和复杂，它都不是常态！也就是石油化工不是主线，长久来看还是AI产业链

从人类历史长河和投资角度来看，战争和冲突以及类似这样的不确定性事件在历史上占的时间很短，影响大，但不是主流也不是常态。

每次战争都是大概率跟原油等资源类有关，但是这种油气化工是不会占据投资长河太多比重的。

战争最大的利空就是经济稳定发展，而当下就是危及到AI产业发展，所以战争利好的油气跟和和平发展利好的AI是完全相反的。当全球世界在如今开始定价战争结束以后，AI再度迎来了爆发，应该说是修复。

4、沪指百点长阳，创业板涨近6%！“黄金坑”确认，但后市还有大分化：我们之前坚持“黄金坑”判断，坚持认为这是估值底部、流动性底部、情绪底部、市场底、经济底部，从现在来看都是正确的！并且到现在市场还没有走出这个底部，因为大量的人员和资金还在犹豫！

它们看的太短，看不到中长期未来的趋势和方向，只会做马后炮的判断。

5、量能明显放大，沪深两市成交2.43万亿，较上一个交易日放量8201亿：量能放大不多，但是市场的形态已经走出来了，就是这样大级别的底部形态完美走出来了，到后面还应该是继续夯实和确认，会有震荡的，问题不大。

6、全市场共123股涨停，连板股总数11只，16股封板未遂，封板率为88%：涨停家数是罕见回归了，市场是完美的，一切还都是印证了我们之前的判断。后续个股应该会持续回暖，但后面涨停家数可能没有这么多了，能维持在80家左右就是很不错了，主要是受制于量能。

7、医药美诺华13天7板，商业航天神剑股份9天5板，光纤汇源通信4连板：目前没看到市场给出新的板块和趋势性行情，还需要再度观察一下看看持续性。

8、AI应用超60股涨超9%，粤传媒2板，蓝标20CM涨停，志晟信息30CM涨停：更多是因为战争环节之后，资金对于AI的一个回补，所以量化选择了在AI应用这块做弹性，这块空间大，适合短期操作，但因为都是量化，所以操作起来也是相当难。

9、算力30余股涨停，杭钢、奥瑞德涨停，中安科3连板，行云、平治20CM：这块倒是也能看看吧，但是没有硬件的确定性强。

10、算力硬件中际旭创涨超10%，铭普光磁、东山、沪电、深南电路等涨停：这些都是高价股，并且是机构抱团的大趋势性行情，散户可以关注，但是操作起来比较难，因为股价高+机构抱团慢趋势行情。

11、流动性回归，贵金属集体走高，湖南黄金、四川黄金、西部黄金涨停：市场这是要回归正常，还是跟着国际市场走的，国际市场流动性正在回归正常，所以这些贵金属个股也会迎来一波修复和回顾到正常走势。