常州光伏产业：借太空光伏谋突破 以理性布局度周期

自马斯克于2025年底提出“太空AI算力”设想以来，太空光伏迅速成为资本市场最受追捧的概念之一。短短数月间，相关上市公司已遭遇一至两轮热炒。

“在去年年底之前，业界对这一方向几乎没有任何系统性的构想。”常州市光伏行业协会秘书长史旭松在接受证券时报记者专访时表示，“近期市场的关注更多体现在资本层面的狂热，企业端则普遍保持冷静。”

常州在太空光伏领域并非全无技术储备。史旭松介绍，天合光能依托其国家重点实验室，在钙钛矿叠层技术方向已开展多年深入研究；亚玛顿持续攻关超薄玻璃，其太空光伏用UTG（超薄柔性玻璃）已进入研发阶段；百佳年代、斯威克两家本土胶膜企业，以及聚和新材的低温银浆及少银/无银浆料，均已布局太空光伏相关材料。此外，设备企业捷佳创在钙钛矿、HJT设备领域积累深厚，据传在本轮特斯拉光伏设备采购中成为主要供应商之一。

“但上述工作均非专门针对太空场景开发。”史旭松强调，“目前全球范围内尚未出现真正为太空环境定制的商用光伏产品。”

太空光伏主要有砷化镓电池、HJT电池、钙钛矿电池三条技术路径。砷化镓电池是主流但成本高；HJT和钙钛矿电池因技术不成熟尚未真正应用。史旭松告诉证券时报记者，三条主流技术路径各自面临不同挑战。传统的砷化镓电池性能优异，但每瓦上千元的成本在商业应用中“完全不具可行性”，需要极大幅度的降本才有可能；HJT虽在地面市场被寄予厚望，尚无企业推出太空专用产品；钙钛矿叠层被视为最具潜力的方向，但其材料可靠性在地面工况下仍未得到充分验证，太空环境中的辐射与剧烈温差将构成全新考验。值得注意的是，曾被贴上“落后产能”标签的PERC电池，因已在太空环境中经过二十年验证，反而可能在特定场景下获得二次应用。

“太空环境无水汽侵蚀，对钙钛矿有利，但辐射与高温问题仍需深入研究。”史旭松表示，“未来三到五年，才能看出实质性进展。”

标准缺失是另一大瓶颈。目前行业尚无统一的太空光伏组件测试标准与模拟实验资源。尽管业内已启动空间单节钙钛矿太阳电池组件四项标准编制，但常州协会及本地企业尚未参与。“这一概念刚刚兴起，”史旭松坦言，“过去我们主要制定晶硅类地面应用标准。”

将目光从太空转向地面，面对光伏全行业的产能过剩，常州市官方的审慎态度反而形成一定缓冲。与许多地区自2022年以来的大规模招商引资不同，常州近三四年在光伏领域的扩产相对克制。天合光能等龙头企业新增TOPCon产能几乎全部布局于苏北地区和外省。“本地产能压力不大，但企业总部层面的经营压力依然突出。”史旭松指出，企业应对困境的核心路径仍是技术创新与出口——欧美、中东、非洲市场需求增长明显，但在中国企业已占据全球90%以上产能的背景下，出口难以独自消化过剩产能。

太空光伏被寄予“万亿级新想象空间”的厚望。史旭松给出了产业界的共识性判断：“目前尚不能下结论。至少需要三到五年的持续研发，才能判断未来十年、二十年它能否真正成为市场不可或缺的品类。”