万得凯拟收购曾瑞智控100%股权 4月8日复牌

4月7日晚间，万得凯(301309)公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买江苏曾瑞智控科技有限公司（简称“曾瑞智控”）100%股权事项，同时拟募集配套资金。

公司于4月7日召开董事会审议通过相关议案。鉴于本次交易涉及资产的审计、评估工作尚未完成，董事会决定暂不召开股东会审议。经申请，公司股票将于4月8日开市起复牌。

万得凯表示，本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产的交易价格尚未最终确定。根据相关数据初步测算，本次交易预计未达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准。同时，本次交易预计不构成关联交易，不构成重组上市。

交易方案显示，万得凯拟通过发行股份及支付现金的方式向苏州奥兰多精密制造有限公司、李荣虎、苏州晨融智能科技有限公司、苏州市吴中区吉创投资合伙企业（有限合伙）共4名交易对方购买曾瑞智控100%的股权。根据本次交易各方初步协商，本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格为24.77元/股。同时，万得凯拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，拟用于曾瑞智控项目建设、补充流动资金以及支付本次交易的相关税费和中介机构费用等。

公告显示，曾瑞智控是一家依托精密制造技术，主营电磁阀、液压阀等各类精密阀门、阀件及管件研发、生产与销售的高新技术企业。其核心产品涵盖空调控制、制动控制、节流控制、高压共轨喷油器、天然气喷嘴等电磁阀及控制阀零件。

其中，空调控制电磁阀零件作为汽车热管理系统的核心执行元件，直接影响空调系统的温控精度、运行稳定性与能效水平，是乘用车及商用车空调系统不可或缺的关键零部件之一。节流单向压力控制阀零件广泛应用于农机、工程机械及工业设备等领域，为各类液压系统提供精准的流量调节与压力控制功能，保障设备动作平稳可靠。高压共轨喷油器电磁阀控制柴油发动机高压燃油的喷射时机、喷油量和喷射速率，是柴油车排放、油耗、动力的核心精密部件之一。天然气喷嘴电磁阀精确控制天然气燃料的通断与喷射量，保证燃气发动机/燃气具燃烧稳定、安全、高效。曾瑞智控管件产品主要为服务器液冷快速接头零部件，是数据中心等液冷应用场景中保障散热系统安全稳定运行的重要基础部件之一。

上述精密零部件作为装备制造领域的关键基础部件，是各类终端设备实现核心功能的重要支撑，被广泛应用于汽车整车、新能源热管理、工程机械、农业装备、工业自动化、液冷等终端领域，下游应用场景丰富，市场需求稳定。

业绩方面，2024年和2025年，曾瑞智控实现营收分别为1.32亿元和1.74亿元；归母净利润分别为808.27万元和997.87万元。

万得凯表示，本次重组前，公司一直致力于水暖器材的设计、开发、生产、销售，产品主要包括各类铜制水暖阀门、管件等，主要应用于建筑物中的给排水、冷热水供给、采暖等基础设施。

重组完成后，万得凯通过取得曾瑞智控控制权，双方能够进一步通过产业链上下游业务协同、优势互补，提升主营业务持续发展的能力，助力公司的产品与市场向车用、工业用等高附加值领域拓展升级，持续提升上市公司经营质量，带来新的业绩增长点。