别只盯着CPO，OCS才是真正大机会

来源：市场资讯

（来源：淘金ETF）

1. 锐捷网络 301165

公司主营网络设备，核心产品包括交换机、路由器等，是国内数据中心设备重要供应商。公司自主研发多项数据中心核心技术，较早推出100G数据中心核心交换机及25G/100G解决方案，积极布局新一代数据中心相关技术。在全光交换OCS领域，公司依托自身交换机技术积累，深度参与OCS交换机相关研发与产品落地，紧跟AI算力网络发展趋势。随着数据中心向高速率、低时延、全光化方向升级，公司在交换机领域的技术储备与产品布局，使其能够充分契合行业发展方向，在算力基建升级过程中持续发挥自身优势，业务布局与全光交换、数据中心液冷等新兴方向高度匹配。

2. 菲菱科思 301191

专注于以太网交换机、路由器及无线产品研发制造，交换机收入占比超七成，10G以上数据中心交换机销量保持较快增长。公司产品覆盖企业网、园区、工业及数据中心等场景，已实现12.8T数据中心交换机量产交付，并完成Wi-Fi7设备批量落地。在OCS全光交换方向，公司已推出新一代全光交换机产品，包括2.5G光上行、万兆上行全光交换机型，拓展工业与边缘计算场景应用。公司凭借稳定的制造能力与产品迭代速度，持续深耕数通通信领域，全光交换相关产品进一步丰富了公司在数据中心与高速网络领域的布局，契合行业技术升级方向。

3. 赛微电子 300456

主要从事MEMS晶圆制造与半导体代工业务，在MEMS-OCS光链路交换器件领域具备长期技术积累。其境外产线MEMS-OCS工艺已服务海外头部客户近十年，境内产线也已服务国内客户多年，技术成熟度较高。MEMS-OCS核心作用是实现光信号精准切换与双向传输，降低系统功耗、提升算力效率，目前已应用于超算中心与AI算力基础设施。公司不直接做整机交换机，而是为OCS提供核心芯片制造支撑，处于全光交换产业链上游关键环节，随着全光交换规模扩大，上游核心器件需求有望持续提升，公司相关业务将直接受益于行业发展。

4. 光迅科技 002281

专注于光电子器件与数据通信产品，主营光模块、全光交换机等产品，是算力网络核心配套企业。公司已正式推出面向算力中心网络的专用全光交换机产品，在OCS领域具备整机落地能力。同时，公司光模块产品覆盖100G至1.6T全速率，广泛应用于云计算、AI智算中心、存储网络等场景，为OCS全光网络提供重要配套支持。兼具光器件与整机方案能力，在全光交换产业链中占据重要位置，产品直接服务于数据中心内部互联与跨中心传输，深度受益于AI算力网络建设及全光化升级趋势。

5. 英唐智控 300131

公司通过旗下光隆集成布局OCS全光交换核心芯片与器件，走自主研发技术路线，目前32×32、64×64、96×96多类通道规格OCS产品均已实现量产，128×128通道产品处于量产准备阶段，终端客户覆盖海内外市场。OCS器件是全光网络的核心基础部件，公司聚焦上游核心环节，技术路线清晰，产品矩阵不断完善。随着全光交换从实验室走向规模化商用，高通道数、集成化OCS器件需求持续提升，公司相关业务布局精准贴合行业发展方向，在全光交换产业链中具备明确的定位与成长空间。

6. 光库科技 300620

公司主营光无源器件与高速光通信器件，产品广泛应用于数据中心、云计算、AI算力等领域。公司聚焦OCS全光交换配套环节，已正式推出面向全光交换机的两维多通道光纤阵列新品，为OCS设备提供关键核心器件支持。此外，公司光纤连接器、光调制器等产品也深度配套超算中心与高速光通信网络，是全光产业链上游重要的器件供应商。公司不参与整机制造，专注于核心光学器件研发生产，技术专业性强，随着OCS交换机渗透率提升，上游关键器件需求同步增长，公司业务将持续受益于全光交换行业发展。

7. 紫光股份 000938

主营IT基础设施、网络交换机、服务器等，在数据中心与AI智算领域布局深厚。公司推出单芯片51.2T 800G CPO硅光交换机、智算网络架构，已在头部互联网企业落地，同时量产浸没式液冷交换机，全面适配高吞吐、低时延AI算力需求。在OCS全光交换领域，公司依托高端交换机技术，积极推进全光化、硅光融合方案，产品覆盖核心算力网络场景。公具备整机、方案、规模化交付能力，是算力网络核心设备厂商，全光交换与CPO协同布局，充分受益于下一代数据中心与全光网络建设浪潮。

8. 瑞斯康达 603803

公司主营通信接入设备、光模块及网络设备研发、生产与销售，是国内主流网络设备供应商，产品覆盖运营商、政企及工业互联网等领域 。2024年半年报显示，公司陆续发布三层交换机、数据中心交换机、核心网交换机和自研芯片OLT等新产品 。交换机系列包括工业级与商业级，数据中心交换机系列支持云架构网络融合、虚拟化与灵活部署，适配数据中心、城域网、园区网等场景 。公司基于国产芯片打造自主安全交换机产品，如ISCOM S6500、S7600系列，面向政企、信创领域提供高安全、可控的网络解决方案 。在智算中心领域，公司RoCE交换机及100-400G高速光模块已在多省级运营商智算中心商用，持续推进算力网络产品迭代。整体业务聚焦网络通信与算力互联，交换机产品矩阵完善，契合行业数字化与全光化升级趋势 。

9. 千方科技 002373

公司是国内领先的行业数字化产品和解决方案提供商，聚焦智能交通和智能物联两大核心业务，同时拓展交能融合、绿色储能等领域 。网络产品方面，公司款型齐全，覆盖无线网桥、百/千/万兆交换机、工业交换机等，适用于办公网、工业网、数据中心、视频监控等多场景组网 。公司自有数据中心，主要用于智慧交通数据托管、智能物联研发测试，为自身业务与客户提供算力支撑 。在智能交通与安防领域，交换机产品为路网监测、信号控制、视频传输等提供稳定网络基础，保障数据高效传输与系统稳定运行。公司依托物联网与网络技术积累，将交换机等网络设备融入整体解决方案，形成“硬件+软件+服务”一体化能力，在交通、安防、园区等场景具备较强竞争力 。

10. 弘信电子 300657

主营柔性印制电路板（FPC）研发制造，同时战略转型AI算力硬件领域，形成“柔性电子+AI智算”双轮驱动格局。旗下控股子公司专业从事算力板卡、交换机、路由器、光模块等硬件制造，是AI产业重要生产载体 。全资子公司安联通为国家级高新技术企业、英伟达精英级合作伙伴，专注GPU、网络系统集成、数据中心核心硬件及解决方案 。整合算力服务器核心技术，在多地打造国产化AI算力服务器生产基地，年产能力超10万台 。交换机产品作为算力硬件重要组成部分，适配AI服务器集群、数据中心内部互联需求，与光模块、算力板卡形成协同布局。公司依托制造能力与产业链合作，推进AI硬件规模化交付，交换机业务为算力基础设施建设提供配套支撑。

11. 特发信息 000070

公司以光通信产业为基础，形成线缆、智慧服务、融合、物业租赁四大业务板块，是深圳国资旗下老牌光通信企业 。产品涵盖无线、固网、数据中心光模块、千兆/万兆园区级管理交换机、光交换产品等，具备全传输网节点无源设备制造能力 。公司为数据中心提供综合产品与系统解决方案，云计算数据中心为入驻企业、政府、金融客户提供机柜出租、宽带接入、弹性计算、存储云等智慧城市服务 。交换机产品主要应用于园区、政企网络及数据中心接入层，与光模块、光纤光缆形成协同，完善光通信全产业链布局 。公司深耕光通信三十余年，依托国企资源与技术积累，在数据中心与网络设备领域保持稳定发展，产品适配数字化转型与算力基建需求。

12. 恒为科技 603496

公司主营智能系统解决方案研发、销售与服务，业务涵盖网络可视化与智能系统平台两大板块。智能系统平台业务提供服务器、网络安全硬件、交换机及工业交换机等产品，为无线网络、数据中心、智算中心等领域提供可集成、可二次开发的系统平台 。2024年9月互动易显示，公司在信创领域研发基于国产芯片的工业交换机、路由器、数据中心交换机等网络类产品 。2025年推出ExSwitch系列国产智算交换机，基于国产交换芯片开发，集成64个全速率400G端口，具备25.6T线速转发能力，适配智算中心大规模组网 。同年发布纳秒级全光交换机，重构时间小于100ns，延迟低于10ns，为AI集群提供确定性低时延传输。公司聚焦国产化与智能化，交换机产品覆盖工业、数据中心、智算等场景，深度契合算力网络与全光交换发展趋势。

13. 华勤技术 603296

专注于智能硬件ODM业务，核心涵盖智能手机、平板电脑、笔记本电脑、服务器等智能硬件的研发与制造，同时积极布局人工智能服务器及数据中心相关硬件领域。作为智能硬件领域的重要ODM厂商，公司为全球品牌厂商提供从设计到制造的全流程服务，产品覆盖云端、边缘端与终端多场景。在数据中心领域，公司已于2021年取得液冷装置及设备的实用新型专利，并将液冷散热技术应用于部分人工智能服务器，契合数据中心绿色节能与高性能散热的发展需求。公司服务器ODM业务积极参与大型互联网公司的数据中心建设，形成了覆盖通用型服务器、定制型服务器的系列化产品布局，依托自身智能制造与供应链整合能力，在服务器ODM市场逐步打开局面，成为算力基础设施硬件环节的关键参与者。

14. 浪潮信息 000977

公司是全球领先的算力基础设施提供商，核心业务涵盖服务器、人工智能服务器、数据中心基础设施及相关软硬件产品研发、生产与销售，是全球服务器市场的核心厂商。公司深耕算力领域多年，产品广泛应用于云计算、大数据、人工智能等场景。在数据中心节能升级背景下，公司推行“All in 液冷”战略，为服务器、大型数据中心提供绿色高质量发展新方案，深度契合AI算力集群对高效散热、低PUE的核心需求。作为国内AI服务器龙头，公司液冷技术与服务器产品深度融合，持续推动液冷技术在数据中心的规模化落地，助力数据中心向绿色化、高效化转型，是算力基建液冷升级的核心受益厂商。

15. 宏英智能 001266

公司专注于智能控制与新能源领域，核心业务涵盖工业智能控制、新能源汽车热管理、储能系统等产品研发、生产与销售，为工业自动化、新能源等领域提供智能化解决方案。在数据中心领域，公司部分液冷相关产品和BMS电池安全相关产品可应用于数据中心场景，同时正在开展液冷储能项目，液冷储能柜和电池包等已成功申请相关专利。公司已将相关产品批量应用于浸没式储能领域，在数据/算力中心等特殊场景的节能解决方案上具备技术实力，通过与产业链企业合作，持续推进液冷技术在数据中心热管理领域的应用，拓展在算力基建领域的业务布局。

16. 川润股份 002272

公司聚焦流体控制与能源装备领域，核心业务涵盖液压润滑、节能环保、新能源装备等产品研发、生产与销售，为工业、能源、数据中心等领域提供系统解决方案。在数据中心领域，公司在数据中心、云计算、IDC、通信网络等人工智能应用方面，拥有液冷和温控技术及产品储备，持续关注行业应用与市场发展趋势。公司依托在流体控制与热管理领域的技术积累，为数据中心提供液冷温控相关产品与解决方案，契合数据中心绿色节能、高效散热的发展方向，随着AI算力数据中心建设加速，液冷温控需求持续提升，公司相关业务具备广阔的成长空间。

17. 欧陆通 300870

公司专注于电源管理领域，核心业务涵盖开关电源、数据中心电源、新能源汽车充电电源等产品研发、生产与销售，是国内领先的电源解决方案提供商。在数据中心基础设施领域，公司的数据中心电源产品技术水平、产品质量、响应速度均处于国内领先地位，是多家头部企业的核心供应商，产品覆盖服务器电源、存储器电源、网络设备电源等。公司推出浸没式液冷集中式供电架构，结合浸没式液冷与集中式供电的双重优势，为数据中心提供高效、节能的电源与散热一体化解决方案。云计算、人工智能等技术的发展，持续推动数据中心建设，为公司相关产品需求提供稳定增长基础。

18. 统一股份 600506

公司聚焦精细化工与热管理领域，核心业务涵盖润滑油、冷却液、热管理流体等产品研发、生产与销售，为工业、汽车、数据中心等领域提供热管理解决方案。在数据中心领域，公司开发了数据中心系列冷板式液冷和浸没式液冷产品，为数据中心提供高效、安全的液冷介质与配套解决方案，契合数据中心绿色节能、高效散热的发展需求。公司依托在精细化工领域的技术积累，持续优化液冷产品性能，提升数据中心散热效率，降低PUE，助力数据中心绿色化转型，随着AI算力数据中心建设加速，液冷产品需求持续增长，公司相关业务迎来发展机遇。

19. 佳力图 603912

公司专注于数据中心环境控制与节能领域，核心业务涵盖精密空调、液冷解决方案、磁悬浮冷水机组等产品研发、生产与销售，为数据中心提供全场景温控解决方案。公司数据中心液冷解决方案包含冷板式液冷方案以及单相浸没式液冷方案，同时开发了直流变频磁悬浮压缩机自然冷源冷水机组，实现制冷系统完全无油运行，大幅提升机组可靠性与节能效率，为数据中心提供全方位节能措施。公司通过自建南京楷德悠云数据中心项目，为客户提供机柜租用及运维服务等IDC基础服务，形成“产品+服务”一体化布局，深度受益于数据中心液冷升级与节能改造需求。

20. 康盛股份 002418

公司聚焦制冷家电与新能源热管理领域，核心业务涵盖制冷管路、新能源汽车热管理系统、数据中心液冷设备等产品研发、生产与销售，为家电、新能源、数据中心等领域提供热管理解决方案。在数据中心领域，公司已完成10KW 5G液冷机柜、IDC 20KW及30KW高功率密度液冷机柜的产品开发，目前处于试点建设阶段，自用的浸没式液冷机房已建成，并与中卫市签署战略合作协议，推进浸没式液冷技术在数据中心热管理领域的合作。公司依托在热管理领域的技术积累，持续推进液冷产品研发与落地，契合数据中心高功率密度、绿色节能的发展趋势，随着液冷技术规模化应用，公司相关业务具备成长潜力。

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