信用卡业务加速"瘦身"：银行密集停发联名卡，从规模扩张转向存量精耕

出品|圆维度

近期，商业银行信用卡市场迎来持续调整。民生银行、农业银行、中国银行、招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行等多家国有大行与股份制银行纷纷加入停发行列，多款信用卡产品相继下架，从联名卡到普通卡，覆盖品类广泛，昔日“跑马圈地”的规模扩张模式正在转向存量深耕。

多家银行密集停发信用卡产品

近期，信用卡停发潮持续升温，多家银行密集发布停发公告。其中，民生银行一次性宣布停发11款信用卡产品，包括民生多点联名信用卡、民生万事达多点联名信用卡、民生饿了么联名信用卡、民生美年健康联名信用卡、民生高德乘风联名信用卡、民生龙腾联名信用卡、民生ID信用卡-淘票票版、民生万达广场联名信用卡、民生美国运通®阿里88VIP联名信用卡、民生抖音联名信用卡、民生万事达抖音联名信用卡等，覆盖商超消费、健康服务、出行便捷、娱乐休闲等多个使用场景。

农业银行同样动作频频。该行明确将逐步停发天柱山信用卡，以及银联和万事达品牌的大学生青春卡。

更早之前，农业银行信用卡中心已多次发布停发公告。2025年5月16日，农行宣布自2025年7月11日起停发10款信用卡产品；2025年7月16日，又宣布自2025年9月4日起停发3款信用卡产品；2025年8月底再度公告，因业务调整需要，自2026年2月3日起将停发20款信用卡产品。累计来看，农业银行已宣布停发超过30款信用卡产品。

联名卡停发的范围远不止民生银行和农业银行。据不完全统计，至少有7家国有大行或股份制银行宣布停发旗下至少22款联名信用卡产品。

今年1月，邮储银行和建设银行先后宣布将停发部分联名信用卡产品。在随后的半年多时间内，中国银行、招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行等均宣布停发或调整部分联名信用卡产品。

更早之前，浦发银行已于2025年5月12日起停发了浦发腾讯联名信用卡、浦发网易云音乐联名信用卡、浦发高德联名信用卡等14种联名卡。8月31日起，中国银行将停发24款联名信用卡，并同步调整卡面设计；中信银行亦宣布同日将终止部分银联联名卡的新发、补换及续卡业务。

存量卡片可正常使用，换卡可能转为标准卡

对于停发后的存量卡片，多家银行明确表示，持卡人手中的卡片在有效期内可正常使用，仅停止新增发行，不会影响现有持卡人的日常消费。

不过，换卡时的处理方式值得关注。民生银行公告显示，自2026年5月18日起，已持有上述停发卡种的客户如遇补卡、换卡或到期续卡，将更换为相同品牌、相同级别的民生标准信用卡，原联名权益活动同步到期停止。这意味着，存量持卡人在换卡后将不再享有原联名卡的特殊专属权益，卡片功能将回归标准卡逻辑。

农业银行的处理方式类似。该行明确，如遇损坏换卡、挂失补卡、到期换卡等情况，将使用原卡面或逐步更换为标准白金卡卡面，产品相关功能权益及收费标准保持不变。

总体而言，若遇到损坏换卡、挂失补卡、到期换卡等情况，银行将根据不同规则处理，或换发同等级标准卡，或逐步更换为新版卡面，部分原产品的特殊功能与权益将不再提供。

降本增效与存量优化是停发动因

银行为何频频按下信用卡发行“暂停键”？综合各方信息，此次密集停发的根本原因在于银行对信用卡业务的降本增效与存量优化考量。

此前，联名信用卡曾是银行跨界获客、场景引流的重要抓手，被各大银行广泛推广。但此类卡片的发行需支付高额联合营销费用与客户引流成本，导致银行获客成本居高不下。与此同时，部分联名卡存在发行量偏低、用户活跃度不足等问题，甚至出现大量长期未使用的“睡眠卡”。这类卡片不仅无法为银行带来稳定收益，反而增加了银行的运营管理与风险控制成本。

数据显示，联名卡运营面临多重挑战：部分信用卡产品单客维护成本较标准化产品高出40%，第三方权益兑现率仅41%，影响了用户体验。

监管政策的推动也不容忽视。2022年7月，原银保监会会同中国人民银行共同发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（即“信用卡新规”），要求银行业金融机构持续采取有效措施防范伪冒欺诈办卡、过度办卡等风险，并对单一客户设置本机构发卡数量上限，强化睡眠信用卡动态监测管理，严格控制占比。

信用卡新规明确要求，连续18个月以上无客户主动交易且当前透支余额、溢缴款为零的长期睡眠信用卡数量占本机构总发卡数量的比例在任何时点均不得超过20%。在此约束下，清理低效卡种成为银行的必然选择。

素喜智研高级研究员苏筱芮指出，从目前来看，多家银行机构将信用卡业务纳入属地客户综合金融业务板块成为趋势，也正在推动从狠抓“发卡获客”到“精耕存量”的经营策略转变，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向《经济参考报》表示，联名信用卡虽能针对特定客群提供定制化权益，但在实际应用中存在客户群体过于集中、发卡量与使用率不高等问题。在监管要求清理睡眠卡（2022年《信用卡新规》要求睡眠卡比例不得超过20%）及银行自身降本增效的双重驱动下，停发低效联名卡成为必然选择。

银行密集停发信用卡并非孤立事件，而是信用卡行业整体进入存量时代的必然反映。中国人民银行发布的《2025年支付体系运行总体情况》数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量已降至6.96亿张，连续三年下滑，正式跌破7亿关口，创近七年新低。

总体来看，信用卡行业正经历一场深刻的“集体转身”。随着发卡量持续下滑、不良率攀升，银行正从依赖规模扩张的“跑马圈地”模式，转向以价值贡献为驱动的精细化运营。停发低效联名卡、清理睡眠账户、整合产品线，都是这一战略转型的具体体现。对持卡人而言，在银行加速“瘦身”的背景下，理性管理个人信用卡资产、关注权益变动，将成为越来越重要的课题。