涨价超400%！光纤行业迎来 “量价齐升”，千亿龙头再创新高

4月7日，A股光纤概念板块继续强势上攻。行业龙头长飞光纤盘中涨超4%，股价一度触及368元/股，再创历史新高，总市值一度突破3000亿元。汇源通信实现3连板，石英股份、通鼎互联等多股涨停，通光线缆、长芯博创等涨幅超10%。

消息面上，截至2026年4月6日，由AI数据中心建设与地缘需求驱动的全球光纤市场涨价潮进一步确认，最新数据显示中国市场G652.D光纤价格自去年低点涨超400%，机构预计2026-2027年全球供需缺口将扩大至15%。

价格上涨趋势在官方采购中得到进一步印证。中国移动2026年至2027年特种光缆产品集中采购项目近日公布招标结果显示，此次采购规模约7.94万皮长公里，折合313.10万芯公里，最高投标限价不含税总价25124.71万元。值得注意的是，从中标价格来看，8家中标厂商中，7家厂商均按照最高限价进行投标。

中国银河分析，此次集采结果再次证实光纤光缆价格上涨趋势显著。光纤行业的核心驱动力已发生根本性转变：过去，行业增长主要依赖5G基站建设与FTTH规模化部署，本质是解决“连接的有无”，三大运营商凭借强大议价权主导集采市场。然而，自2025年以来，全球AI竞赛催生超大智算集群建设，数据中心互联对高带宽、低损耗光纤的需求激增，推动行业正式从“运营商基建驱动”转向“AI算力驱动”。

供给端的制约同样显著。中国银河表示，光纤预制棒占据（光纤）产业链约70%利润，技术壁垒高、扩产周期长达18-24个月。经历前期价格战与供给出清后，全球光棒产能已逼近满负荷。厂商纷纷将有限的光棒资源向附加值更高的G.657.A2（无人机用）、G.654.E（AI数据中心用）等特种光纤倾斜，挤占了普通G.652.D光纤产能，加剧了结构性短缺。海外市场同样面临康宁、藤仓等巨头扩产周期长的问题，短期供给缺口难以缓解。

事实上，数据印证了这一判断。2026年2月，我国出口光纤3779.9吨，金额7.9亿元，同比分别增长63.6%和126.8%。按1km光纤约0.15kg折算，2月我国出口光纤约2520万芯公里，约占我国光纤月有效产量的65%左右。海外市场正在"抢购"中国光纤，供应商处于"不愁卖"状态。

中信建投研报判断，自2025三季度以来，中国市场光纤价格持续上涨，反映需求向好、供应整体偏紧。海外需求旺盛，出口表现强劲，反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求。目前，光纤光缆行业已从复苏转向“供给偏紧、量价齐升”阶段。

中信建投认为，当前通信行业正处于AI技术驱动与新基建政策加持的双重红利期，算力产业链仍是景气度较高的核心主线，算力与芯片是AI产业发展的核心底座，也是当前通信行业高景气度和高成长性的投资主线，建议重点关注。

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