1.5亿账户，七成在沉睡：个人养老金，到底该怎么唤醒？

你是否已经开了个人养老金账户，却至今一分钱都没存过？
到2025年底，我国个人养老金开户人数突破1.5亿，累计缴费超1000亿元，制度从试点走向全国。
但根据《2025中国养老金金融白皮书》，实际缴费账户仅占开户数的22%。
1.5亿个账户，超七成在沉睡。

开户热，缴存冷。
银行推得卖力，老百姓开得爽快，可真到往里存钱那一刻，大多数人按下了暂停键。

一、为什么开了户，却不愿存钱？

有银行人士透露，该行已开户客户中，实际缴存者仅占约20%，真正购买养老产品的更是不足10%。
原因主要有四个：

第一，税收优惠“挑人”。
存进去的钱当年免个税，退休领取时按3%补缴。
对高收入者很友好——税率45%的人，每年存满1.2万，当年直接省税5400元，净省5040元。
但中低收入群体呢？
如果月收入扣除五险一金和专项附加后不足5000元，本就无需纳税，存进去反而要在领取时倒贴3%的税。
而中高收入者又嫌1.2万额度不够用——想多存点养老钱，却没有空间。

第二，产品收益看不懂。
储蓄、理财、保险、基金、国债、指数基金……选项不少，可普通用户面对它们，根本不知怎么选。
有人怕亏，有人怕跑不赢通胀，更多人干脆把钱搁在账上不动，连产品都没买。
数据显示，已缴存资金中，仅约61%转化为实际投资，近四成以现金形式躺着。

第三，钱一锁就是二三十年。
个人养老金要退休才能取。
对三四十岁、上有老下有小的“夹心层”来说，万一中间遇到急事，这笔钱动不了。
流动性焦虑，是很多人不存钱的核心原因。

第四，养老？总觉得还早。
数据显示，个人养老金的主要购买人群是50-60岁临近退休的群体，30-40岁的年轻人参与意愿明显偏低。

二、积极信号正在出现：沉睡的账户，正在被悄悄唤醒

挑战不小，但近期的几个变化值得关注。

变化一：收益释放诚意。
截至2026年3月，个人养老金基金近一年平均回报超15%，60余只产品同期业绩超20%。
300余只Y份额中，99%实现正收益，成立以来平均收益达20%。
真实的收益数据，比任何营销话术都更有说服力。

变化二：产品更丰富，适配性提升。
国债已纳入产品范围，指数型基金占比超三成。
从保守到进取，不同风险偏好的人都能找到适合自己的产品。

变化三：政策持续加码。
制度从36个试点城市推向全国，财政部、人社部等部门不断优化产品供给与税收政策。
工具箱越来越充实。

三、到底谁适合买？一个简单的自测

先算清楚每年能省多少税。按每年存满1.2万计算：

• 个税税率10%：当年省税1200元，领取时补缴360元，净省840元

• 个税税率20%：当年省税2400元，净省2040元

• 个税税率30%：当年省税3600元，净省3240元

• 个税税率45%：当年省税5400元，净省5040元

如果你个税税率≥10%，节税效果已比较可观。
但节税只是加分项。真正决定要不要买的，是你的养老规划和现金流状况。

四、唤醒个人养老金，需要的不只是政策，更是认知

回到最初的问题：个人养老金到底该怎么唤醒？
政策在优化，产品在丰富，收益在改善——这些都是外部条件。
真正让一个人决定从今天开始存养老钱的，往往是认知被唤醒的那一刻。

那一刻，可能发生在算完账之后——
有人发现，按现在的存钱速度，退休后每月只有三千块。数字不理想，但至少知道了差距，还有时间去调整。

那一刻，也可能发生在看到收益数据之后——
有人发现，原来个人养老金基金近一年平均回报超15%。过去总觉得养老产品收益太低，现在发现认知需要更新。

那一刻，还可能在对比税收优惠时出现——
有人算清楚，每年省下的2400元税钱，正好可以定投一只指数基金，二三十年复利下来，是一笔不小的数目。

这就是认知被唤醒的时刻。
当一个人真正看清楚自己的财务状况，知道差距在哪里、目标有多远，行动的意愿就会自然产生。

个人养老金，说到底是一笔长达二三十年的慢钱。
它不会让你一夜暴富，也不会在短期内带来快感。
它的价值，体现在时间的复利里，体现在退休后每月多出来的一笔现金流里。

开户热、缴存冷的背后，不是老百姓不想为养老做准备，而是不知道从何下手——
不知道需要存多少，不知道产品怎么选，不知道现在存划不划算。

先算清楚，再决定。
这是唤醒个人养老金的第一步，也是最关键的一步。

如果你也在犹豫要不要存、存多少、买什么，不妨先把财务状况理一理。