最近,有一位定投了消费EFT和恒生科技ETF的朋友问我,为什么持有的基金一直都是绿的。
于是我反问到,那你现在亏得很多吗?
他回答说还好,仅仅处于微亏状态,只是始终绿油油的,很扎眼,不赚钱。
我回答到,那就对了,说明定投起作用了。
朋友很困惑,怎么就对了呢?这又当如何去理解?
我说之所以当初要采取定投,而不是建议一次性买入,就是为了防止这种情况的出现。
近半年来,无论是中证消费指数,或者恒生科技指数,均一直处于下跌状态,如果是半年前一次性买入,现在肯定处于一种深套状态,恰恰因为是每月定投,下跌过程中成本是不断被摊低的,所以目前仅处于微亏状态,岂不就是定投起作用了吗?
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朋友似乎有点似懂非懂地点了点头。
我继续说,下跌对于定投者来说是件好事,而非坏事,由于你是每月分批定时投入,所以一开始手中的筹码并不多,若是买入后立即迎来迅速上涨,过不了多久,你就不得不被迫停止定投。而这个时候,手中的筹码较少,即便指数短期翻倍,也发不了什么财。
相反,如果指数长时间保持下跌或者不涨的状态,你将可以收集越来越多的筹码,只要你的定投是量力而行,保证资金链不出现断裂,那么低迷时间越久,筹码越集越多,对你是越有利的。未来一旦上涨,量大的优势就会显现,股市其实是一个大钱才能换大钱靠体量取胜的地方。
对此,朋友又提出新疑惑,如果一直不涨该怎么办,这样拿再多筹码又有什么意义呢?
我想之所以有这种困惑,主要还在于大多数人对什么是股市缺乏基本的了解。
指数是由一家家最具代表性的企业所组成(行业指数也同理,只不过更加局限于单个行业),而这些企业则是社会经济发展的主要驱动力量,只要社会经济永远向前发展,今天比昨天更进步,那么从长期看指数的重心就会越来越高,这也就是指数为什么终究会上涨的核心逻辑所在。
并且和个股不同的是,指数本身就设置了新城代谢机制,落后或逐渐不符合要求的企业会被陆续淘汰出指数,同时新兴起并达到标准的企业又会被补充进指数,所以也不存在代表性过时或者与新经济不匹配的问题。
因此,定投指数是一个万无一失的策略,关键在于持之以恒,普通人可以把它当做存钱来对待,长期坚持下来必有厚报。
可能有人还是犯疑惑,要是这次不一样该怎么办呢?例如遇到了战争或者前三十年那样的情况。
对于这种疑虑,这里再次引用一下老巴的观点作为解答
——如果股票下跌完全是由于核战争的威胁,那么在下跌时买入。
如果核战争不发生,股价回升,你就能赚到钱。
如果核战争爆发,到时候你就不需要钱了。
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