股份行突围：浦发银行的差异化竞争与生态化进阶

数智化破局，浦发经营质效双优。

作者 | 郑佳

编辑丨高远山

来源 | 野马财经

在息差持续承压与同质化竞争加剧的背景下，股份制银行普遍面临增长模式重构的紧迫课题。寻求差异化优势，从规模扩张转向价值深耕，成为行业共识与破局关键。

浦发银行最新发布的2025年年报显示，其“数智化”战略正加速转化为经营成果：集团资产总额突破10万亿元大关，达到10.08万亿元；实现归属于母公司股东的净利润500.17亿元，同比增长10.52%，连续两年保持两位数增长；不良贷款率降至1.26%，为近11年来最低水平，拨备覆盖率升至200.72%，创近10年最优。

图源：罐头图库

这份成绩单的背后，是浦发银行以“数智化”为底层支撑，将金融服务深度融入科技创新与产业协同的具体场景，逐步构建起以“深度陪伴”和“生态连接”为核心能力的竞争壁垒。这不仅是业务结构的优化，更预示着股份行一种可能的发展范式的转变。

01

从信贷支持到创新共建

重构科技金融服务范式

浦发银行在科技金融领域的实践，核心在于超越了以财务指标和抵押物为核心的传统风控模式，建立起一套“看懂技术、理解周期、评估团队”的专业能力体系。这一转变的关键，是从周期性“资金提供者”向长期“创新共建者”的角色演化。

年报显示，截至2025年末，浦发银行科技金融贷款规模（人行统计口径）已达1.05万亿元，服务科技企业超25.6万户，服务全国科技企业上市公司超八成。

对于壁仞科技这样的硬科技企业，其研发高端通用GPU/AI芯片的赛道技术壁垒极高、周期长、投入大，传统信贷逻辑难以完全适配。浦发银行客户经营团队早在2020年初便关注到该公司，并以“懂技术、懂产业、懂周期”的新视角提供针对性服务。在壁仞科技冲刺港股上市的关键阶段，浦发银行集团内的浦银国际担任其股票承销商之一，发挥了“商行+投行”的协同优势，陪伴企业穿越从研发攻坚到上市的全周期。

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类似的“耐心资本”模式也体现在对天数智芯的服务中。面对这家国产通用GPU设计企业“高研发投入、长回报周期”的特性，浦发银行服务团队跳出“看抵押、看报表”的窠臼，以发展的眼光“看未来”。银行通过“浦新贷”解决其短期流动性需求，同时以数亿元专项“浦研贷”支持其技术攻坚，并设置灵活还款期限以降低融资成本。其打造的“浦科贷”五大拳头产品在报告期内已服务科技企业超5900户，提供超1400亿元融资。

这种深度绑定科技创新价值链的模式，不仅培育了未来的核心客户群，也使其金融服务的附加值显著提升。浦发银行通过打造“股、债、贷、保、租、孵、撮、联”一体化服务体系，构建起“资本赋能+金融支撑+产业成长”的良性循环生态圈，形成了在硬科技领域的差异化服务能力。

02

从单点融资到系统赋能

打造数智化供应链金融枢纽

在供应链金融领域，浦发银行的突破在于通过产品与模式创新，构建了系统化的产业服务能力。推出了以真实交易为信用基础的“浦链通”等产品，将金融服务穿透至核心企业生态圈内的广大中小企业。

2025年，浦发银行在线供应链业务量实现7871.13亿元，同比增长194.82%；累计服务供应链上下游客户37408户，较上年末增长97.76%。

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这一模式最初在与国家电网、中国移动等“总战客户”的合作中得以验证。国家电网自身资金实力雄厚，并无直接融资需求，但其希望依托供应链金融服务上下游企业。浦发银行敏锐捕捉到这一需求，迅速介入并推动产品设计，“浦链通”投放额同比增长244%。

这种模式的成功，离不开“信链工程专班”机制的高效支撑。该专班下设研发、推广、系统、保障四大工作组，通过横向协同与纵向联动，构建敏捷高效的服务体系，实现了“市场、产品、系统开发”三方直连，从首次接触到业务上线仅用时数月。目前，这一模式已与40余家央企框定合作方向，并在国家电网、有效破解了传统融资场景壁垒，为产业链稳链、固链、强链提供了坚实支撑。

03

从业务经营到生态运营

构建可持续增长的新基础

浦发银行在财务表现上的改善，是其战略初步见效的结果。而更深层的驱动力，则来自其通过平台化与生态化布局所积累的结构性优势。这种生态运营思维，使其能够更早触达创新源头、更广聚合场景资源，从而将银行从传统的“金融产品车间”转向“产业创新服务平台”。

2025年，浦发银行联合黄浦区委区政府打造的银政合作示范平台——上海外滩金科经济发展有限公司正式成立。该公司由黄浦科创集团与浦发银行旗下上海国际信托联合发起，形成“国资控股、金融股东战略协同”的混合所有制结构，标志着外滩金融科技生态正式迈入专业化、市场化运营阶段。截至2025年12月，围绕外滩FTC核心载体，累计吸引74家企业落地黄浦，初步构建起“科技企业+内容创作者+金融机构+专业服务”的多元主体网络。

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在这一生态中，浦发银行不仅提供资本、技术和生态资源支持，也通过全流程参与推动金融科技与内容产业的深度融合。金融科技重点实验室挂牌、生态伙伴联盟签约及“浦创华章”科创直投基金发布等环节依次落地，形成了“平台搭建—成果转化—企业孵化—资本赋能”的完整生态闭环。其中，“浦创华章”基金聚焦于人工智能、集成电路等国家战略性新兴产业，旨在通过“投孵联动、投贷协同”方式，为创新企业提供覆盖全生命周期的金融支持。

浦发银行的探索表明，股份行的突围路径或许不在于追逐单一业务的爆发，而在于依托专业能力，围绕国家战略与实体经济的关键环节进行系统性、生态化的深耕。通过将自身定位从“融资中介”向“创新伙伴”与“产业连接器”演进，从而破解同质化困局，其价值创造逻辑也从单一的财务回报，拓展至生态协同与长期赋能所带来的综合收益。

在行业转型的深水区，这种以深度服务和生态构建为核心的“慢功夫”，可能正是构筑下一阶段差异化竞争优势的关键所在。浦发银行的实践，为股份制银行在息差收窄与同质化竞争背景下，如何实现可持续增长与价值重塑，提供了一个值得观察的样本。