CoreWeave完成85亿美元融资，史上首个投资级GPU基础设施债券正式落地

AI云计算基础设施领域迎来里程碑式融资事件。

CoreWeave周二宣布，已完成一笔85亿美元的延迟提款定期贷款融资（DDTL 4.0 Facility），是全球首个获得投资级评级的高性能计算（HPC）基础设施融资工具，标志着GPU支撑的数据中心资产正式进入主流机构信贷市场。

本次融资获穆迪A3及DBRS A（低）评级，并获得大量超额认购。CoreWeave联合创始人兼首席发展官Brannin McBee表示，此次交易体现了市场对AI采用趋势的信心，也验证了公司商业模式的可复制性与可扩展性。

该融资将用于履行与一家头部AI企业此前签订的云服务合同，进一步扩大CoreWeave的高性能AI云服务规模。

结构设计：无追索权、双利率档位

本次延迟提款定期贷款融资为无追索权结构，以CoreWeave Compute Acquisition Co. VIII, LLC的几乎全部资产作为抵押，并与相关客户合同挂钩。

该结构初始借款上限约为75亿美元，待底层资产达到稳定运营状态后，总借款额度可提升至85亿美元。

利率方面，该设施设有两个档位：浮动利率档定价为SOFR加225个基点，固定利率档利率约为5.9%，贷款到期日为2032年3月。

相较于此前融资，本次定价水平的改善反映出CoreWeave资本成本的持续下降及信用状况的整体提升。

顶级机构联手参与，黑石信贷领投

本次交易由三菱日联金融集团（MUFG）和摩根士丹利担任联合结构顾问及联席账簿管理人，高盛与摩根大通担任额外协调主安排行。

据CoreWeave披露，该笔融资获得大幅超额认购，黑石信贷与保险（Blackstone Credit & Insurance）领投。

参与方还涵盖全球多家金融机构、资产管理公司及保险类投资者，显示机构资本对AI基础设施资产类别的认可度正在快速提升。

过去12个月融资承诺累计近280亿美元

本次融资是CoreWeave近期一系列大规模资本运作的延续。公司披露，过去12个月内，其股权与债务融资承诺总额已累计达到约280亿美元。

此次完成史上首个投资级GPU基础设施融资，不仅为公司提供了充足资本以支撑日益增长的客户需求，也将对同类AI基础设施资产的定价和评级体系产生示范效应，为整个行业的融资路径提供新的参照坐标。