传承家族未来 构筑财富韧性 中银香港私人银行与一众专家剖析投资形势与家办生态圈

来源：市场资讯

（来源：信报手笔）

财经事务及库务局副局长陈浩濂（右五）和中银香港私人银行总经理甘宇文（中间），联同其他一众嘉宾讲者及中银香港私人银行代表合照。

当今全球经济形势多变，为市场添上不少不确定性，亦令投资者需要面对及拆解来自多方面的挑战 。在这种大环境下，单靠传统资产可能已难以抵御这些冲击，故此，更完善及更富韧性的风险管理和资产配置方案显得至为重要 。投资者必须时刻紧贴市场最新发展，以及透过不同的投资工具、资产配置，才有望实践各项财富传承及规划 。香港政府每年3月主办的家族办公室界盛事“裕泽香江”（Wealth for Good in Hong Kong）高峰论坛圆满闭幕，本届以“筑就传承”为主题，聚焦资管优势成就家族财富传承、文化价值基础孕育蓬勃市场，以及智能科技创新驱动资本增值三大方向，汇聚全球顶尖家族办公室决策者、家族继承人、行业领袖和业界先驱，共同探讨跨代传承与持续增值 。而于“裕泽香江2026”举行前，中国银行（香港）有限公司私人银行亦已举办以“驾驭变局，构筑韧性”为题的2026投资展望讲座，亦有深入探讨财富传承策略；两者皆反映出高资产净值市场客户对财富传承的高度关注 。

金融学院辖下负责研究工作的香港货币及金融研究中心于今年三月发表了有关香港家族办公室生态圈发展的应用金融研究报告，指出香港的家族办公室行业在亚洲极具吸引力，家族在香港的财富管理需求不断上升 。根据香港政府2026年3月12日发表的财库论网志，截至去年底，香港单一家族办公室数目已突破3,380间，两年间增长逾20%，其中半数资产规模在5,100万美元以上，这一稳健增势正反映香港在复杂全球局势中，以政治中立、制度稳定及资金自由流动，成为家族财富传承的首选“安全港” 。回顾过去的论坛，已吸引约数百位全球家族办公室决策人、领袖及业界先驱参与，充分展示香港作为东西方桥梁的独特优势，推动家族办公室业务发展，进一步巩固本港作为全球家族办公室枢纽地位 。

中银香港私人银行于今年年初举办的“驾驭变局，构筑韧性”2026投资展望讲座，除了探讨财富传承策略外，嘉宾讲者与现场观众亦彼此深入交流经济形势看法与投资心得，反应十分热烈 。讲座内容与“裕泽香江”中所探讨的传承主题互相呼应，从宏观政策优势、经济机遇，到市场实战配置与家族治理实践，形成财富传承的完整对话链条 。

陈浩濂：香港拥三大优势

讲座邀请了财经事务及库务局副局长陈浩濂担任主礼嘉宾，他强调香港凭三大优势成为国际金融中心及资产管理中心：制度优势（在“一国”下香港拥有特优准入内地市埸的优势，在“两制”下包括资金自由流动，普通法制度以及简单和低税制等）；规模优势（IPO全球第一、亚洲区的亚洲国际债券发行最大中心、保险密度亚洲第一、跨境财富管理世界第二，提供多样产品与高流动性）；增长优势（2025年银行存款增11.8%、股票日均成交额升90%、 毛保费总额增逾30%，金融业蓬勃发展） 。

陈浩濂认为，香港具备三大优势，使国际金融中心和资产配置中心地位稳固。

在现今全球的经济发展背景下，香港的制度稳定与资金自由进出成为家族办公室最珍贵的“避风港”优势，特区政府正积极推动相关政策落地，旨在透过稳健制度基础，为家族财富提供长远保障 。

中银香港私人银行总经理甘宇文：构筑财富韧性成关键

中银香港私人银行总经理甘宇文指出，于不同的市场发展因素下，如科技突破、气候转变，以及经济增长动能转换等，也为投资者带来前所未有的挑战与机遇，直接影响客户的资产布局、风险管理乃至跨世代传承 。他强调，投资者只单纯追求资产增长已不足够，更需构筑韧性，以抵御波动、适应变化并在多变市场中捕捉转机，而要满足这个条件，便需要更前瞻的视野、更多样化的配置、更周全的规划，以及值得托付的专业财富管理伙伴 。

甘宇文强调，今时今日投资者不能再只讲求财富增长，更要具备韧性，以抵御波动、适应变化并在危机中捕捉转机。

家族办公室专家分享真知灼见

投资推广署家族办公室环球总裁方展光于活动上亦深入剖析香港拥有无可匹敌的家族办公室发展优势：百年文化与专业传承、资本市场规模庞大，以及政策稳定性强，使香港成为家族办公室发展的理想之地。另外，他表示特区政府已在2023年公布八条家族办公室政策，便利业界合作和推动市场进一步发展，与陈浩濂副局长提及的制度及增长优势相呼应，共同强化香港在全球环境下的领先地位 。身为老牌家族企业掌舵人之一，汤文亮博士建议家族企业在困难时期尝试予下一代接手，令他们有机会学习如何与逆境搏杀，茁壮成长 。他亦提醒，不要强迫下一代全身接管家族事业，可保留空间让他们做有兴趣、有成绩的事；考量股权分配时，须确保家族成员觉得公平、维持和睦 。

投资推广署家族办公室环球总裁方展光认为，香港在家族办公室市场的优势在众多国际金融中心之中脱颖而出。

纪惠集团行政总裁及副主席汤文亮建议，家族在市况较差时开展传承，给机会下一代学习在困难中成长。

中银香港私人银行：助力企业出海与家族办公室发展

中银香港私人银行为客户提供丰富的专属活动，涵盖社会、文化和教育等多元领域 。例如，配合客户全球资产配置需求，每年举办两期投资展望讲座，不定期举办海外升学、税务信托、财富规划等主题分享讲座，提供紧贴市场的财富管理专业信息；亦发挥中银香港与香港故宫文化博物馆的战略合作伙伴关系，为客户提供大型展览、开幕活动、文化教育等专题活动的尊尚体验，推动中华文化艺术传承；与此同时，更紧密配合特区政府，定期参与金融科技、家族办公室、高端论坛等活动，并邀请重点客户参加 。透过上述丰富的文化、教育专属活动及公益慈善项目，该行为客户提供一系列个人化尊荣体验，助力实现客户的长远价值追求 。

中银香港私人银行副总经理、投资策略及产品管理主管陈卫全（中）和资产管理公司一同剖析投资市场形势 。

中银香港私人银行身为香港三家发钞银行之一，亦是香港唯一的人民币业务清算行，在各主要业务市场位居前列，凭借在人民币业务方面的优势，已成为客户的理想选择之一 。该行把握国家金融开放及香港与境内市场互联互通的机遇，积极扮演香港作为全球化资产配置“出海窗口”的角色 。面对中国内地有出海需求的客户，中银香港私人银行依托集团品牌客户资源和经营优势，通过跨境融资、贸易结算、海外人民币投资等服务，支援他们发展境外业务 。

中银香港私人银行背靠祖国、面向全球，具备全球化和综合化经营的独特优势 。透过独有的“1＋1＋1”服务宗旨，该行以专业超级联系人角色连接私人银行、零售银行和企业银行，为企业家个人、家庭及事业提供综合服务 。同时，该行持续构建全球一体化客户服务体系，全方位满足客户个人、家庭及企业的多元化需求 。

香港特区政府致力推动香港成为家族办公室枢纽，中银香港私人银行积极配合相关政策实施 。该行于2023年已加入首批家办服务提供者网络，助力“引进来”和“走出去”客户透过香港这一“超级联系人”平台，将业务拓展至中国内地和海外市场 。在“引进来”方面，该行与多个第三方专家合作，包括联同香港特区政府投资推广署家族办公室专责团队（FamilyOfficeHK）、香港交易所、各大会计师事务所、多家保险及信托顾问等，共同协作境内外家族落户香港 。对于有兴趣成立家办的家族大户，专家团队以多对一形式提供度身订造建议及一站式解决方案，包括家办方案规划、业务筹组、开业实施和营运扩张等 。

在“走出去”方面，该行借助企业出海和家族办公室政策机遇，与集团境内外机构紧密合作，联动资源并为客户提供定制专属方案，聚焦提升跨境服务体验，打造以客户为中心的跨境金融生态圈 。在产品配套方面，中银香港私人银行从多方面配合此类客户的资本融资和财富管理需要，透过集团内部企业银行、个人银行、东南亚及总行的联动，与专家团队共同提供来港设立公司或家办、跨境投融资及来港上市等服务 。同时，该行积极回应市场对黄金资产的长线需求，于2025年正式推出实物黄金买卖及作押服务，为超高端客户提供崭新的实物资产配置方案 。

讲座吸引了逾百名私人银行客户参加，场面盛大。

展望未来发展，中银香港私人银行将贯彻集团“私行客户全球一体化服务”重要发展策略，以集团私行的资源整合打好未来发展基础，全面打造私人银行业务中心 。该行已于2026年1月完成中银国际私人银行的股权收购，此举将有助扩大私人银行客户基础及管理资产规模，深化中银香港与中银国际在资本市场及财富管理方面的合作，建立更鲜明、具竞争力及统一的集团香港地区私行品牌 。该行将利用这次收购带来的业务机遇，发挥在集团全球化和综合化发展中的角色，进一步强化在香港私人银行市场的核心竞争力，推动私人银行业务的高质量及可持续发展 。