泸州银行，铤而走险

文丨前哨 来源丨牛刀财经

近日，央行四川省分行一张重磅罚单，直接把泸州银行推上了风口浪尖。

8项违法违规、417.46万元罚款、10名责任人同步追责、合计罚没超452万，这组数字砸下来，可不是简单的“监管提醒”，而是给这家西部地级市首家上市城商行，结结实实敲了一记合规警钟。

更扎心的是，这张大额罚单根本不是偶然，而是泸州银行积弊已久的风控漏洞+经营压力，攒到一起集中爆发的结果。

先看这张罚单有多“全”：

违规领域横跨金融统计、账户管理、反洗钱、金融科技、反假货币、信用信息管理，几乎把银行业务全链条扒了个遍。

其中反洗钱问题尤为刺眼：未按规定识别客户身份、不报大额可疑交易、甚至和身份不明客户交易，都是监管三令五申、一碰就炸的红线。

追责更是精准“点名”：

10个被罚责任人，覆盖总行核心部门+基层支行，内控合规部3人各罚8.5万，运行管理、授信审批、古蔺支行层层追责，谁的锅谁背，一点不含糊。

笔者翻了翻历史记录，发现泸州银行早就不是第一次“踩雷”。

2024年10月，刚被金融监管总局泸州分局罚了212.5万，贷款制度缺陷、违规收费、授信集中度超标，问题一堆；2019年，又因账户管理、反洗钱、反假货币被罚23.1万。

五年三罚，问题高度重合，反洗钱、账户管理、内控合规这些基础风控，次次失守。

说白了，不是不知道规矩，是长期没当回事，合规体系形同虚设。

一边是违规屡教不改，一边是经营步步承压。

泸州银行这几年的状态，总结下来就是：规模涨得快，日子过得难。

作为泸州市属国企，背靠泸州老窖、市财政局，国有股占比超五成，2018年拿下“西部地级市首家上市城商行”头衔，起点不可谓不高。

截至2025年中，资产近2000亿，存贷款规模稳步扩张，架子越搭越大。

可光鲜的规模背后，全是隐忧。

盈利端看似增长，实则后劲不足：

2025年上半年净利润同比涨11.65%，但营收增速疲软，三季度直接掉头下滑。

（泸州银行：2025 中期业绩报告）

资本端更是悬在头顶的利剑：

核心一级资本充足率跌至8.01%，距离7.5%的监管红线只剩半步之遥，18亿港元定增又因股东分歧黄了，补血无门，资本压力快顶到嗓子眼。

资产质量也在悄悄恶化：

不良贷款率从年中1.18%升至三季度1.29%，不良余额破16亿，还有一笔8.18亿的单一集团不良贷款，处置起来难上加难。

这次400多万罚款，对一家总资产近两千亿的银行来说，数字不算惊天，但雪上加霜是真的。

本就营收承压、资本吃紧、不良抬头，再叠加处罚损失、声誉受损，投资者信心只会进一步走低。

牛刀说句实在话，泸州银行的问题，是很多地方城商行的通病：

一门心思冲规模、抢业绩，却把合规风控这个立身之本扔在了一边。

区域经济绑得紧，扩张冲动强，可内控跟不上、风控形同虚设，反洗钱、账户管理这些最基础的环节反复出问题，最后只能被监管反复敲打。

如今金融监管早已进入“零容忍”时代，严监管、重处罚已成常态，城商行更是监管盯防的重点。想靠“蒙混过关”“重发展轻合规”走下去，根本行不通。

泸州银行这张417万的罚单，罚的是过去的违规，警的是未来的路。

内控体系不重构，风控防线不筑牢，资本短板不补齐，资产风险不化解，即便靠着地方资源撑住一时，也走不长远。

对于这家西部上市城商行来说，现在最该做的不是继续冲规模、拼增速，而是静下心来补短板、守规矩，补上合规窟窿 。

声明：本文仅为财经热点分析，观点仅供参考，不构成任何投资或消费建议。

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