本土中端酒店已开21000家，国际巨头还怎么玩？

本文来自微信公众号“空间秘探”，作者：武爽。

2026年开年，中国中端酒店市场呈现出一幅看似矛盾的图景。一边是本土头部集团交出的“2.1万家”中端酒店答卷，六大“千店品牌”构筑起坚实的规模壁垒。另一边，洲际称“未来3—5年加大中端市场布局”，万豪国际将中端扩张定义为“战略回应”，希尔顿“三驾马车”加速下沉，雅高、温德姆持续补位，国际酒店集团正加速涌入这片本土玩家深耕多年的战场。

本土玩家用十年时间完成了规模化占位，国际巨头则带着全球体系能力开启“二次入场”，双方在中端市场的同台竞技，是零和博弈还是共同做大蛋糕？国际品牌又有哪些新打法？

（说明：本文所讨论的中端酒店，并非传统意义上的狭义中端，而是涵盖中端与中高端的“泛中端”概念。这一区间正处于消费升级与性价比需求的交汇点，是当前酒店业最具活力的增长地带。）

国际酒店集团加大在华中端市场布局

日前，洲际酒店集团副总裁陆海清在中国发展高层论坛2026年年会上接受采访时，向外界传递了一个清晰的信号：“未来3—5年，中端市场增长将是一个大的趋势，因此现在需要加大对这个市场的布局力度。”陆海清进一步阐释，中国酒店消费市场已出现分层现象，银发经济、Z世代代际财富传承以及城镇化带来的县域市场机遇，共同构成了中端酒店增长的动力源。

洲际在近期发布的2026上海国际酒店及商业空间博览会预告中也提到，旗下假日酒店、智选假日酒店、筑格酒店、逸衡酒店以及全新亮相的Garner（佳阁）五大品牌将联袂登场，五个品牌定位各有侧重，但都是聚焦“大中端市场”。从去年将“四大金刚”作为整体单元对外展示，到今年阵营再添新军，洲际在“中端市场”的布局步伐明显提速。

值得注意的是，加码中端市场的并不止洲际一家。随着中端赛道的空间被不断验证，国际酒店集团的布局动作明显趋于密集。

万豪国际集团总裁兼首席执行官安东尼·卡普埃诺在近期访谈中，将话题重心坚定地放在了中端市场。他讲了一句非常关键的话：“万豪近年来在中端和价值型市场的拓展不是偶然，而是对消费者需求变化的一种战略回应。”这句话不仅是解释，也是万豪重启中端市场战略的信号。

2023年，万豪国际在拉丁美洲收购了City Express品牌，标志着其进入中端经济型酒店市场。紧接着StudioRes诞生了，这是一个专门针对中端长住旅客打造的酒店品牌。这还不够，万豪国际去年又推出了第37个品牌Series by Marriott，卡普埃诺对这个品牌的定位异常清晰，称要在正确的地点提供正确的价格。

希尔顿同样在提速中端市场布局，2026年开年，中端品牌“三驾马车”希尔顿欢朋、希尔顿花园和希尔顿惠庭依然是其在中国市场扩张的绝对主力。据亚洲旅宿大数据研究院不完全统计，2026年1月至2月，希尔顿欢朋开店12家、希尔顿花园开店11家、希尔顿惠庭开店4家。更值得关注的是，其签约与开店重心已明显从一、二线城市核心区，转向三、四线城市的交通枢纽与新区，区域重心的变化反映出对下沉市场空间的重新评估。

雅高集团在年初媒体见面会上表示，雅高酒店集团约有30%的全球签约来自大中华区。后续将在奢华、生活时尚及高端品牌方面，以一、二线城市及度假胜地为主要市场；在三、四线城市及中西部地区，积极为中端品牌开拓市场。从财务表现来看，这一板块已开始贡献增量，2025年中端与经济型品牌实现8.1%的增长，并对整体EBITDA形成支撑。

温德姆同样在补强中端版图。旗下美吟酒店自2025年进入亚太市场以来，迅速成为体系内增长较快的中端特许经营品牌之一，进一步完善其在该价格带的网络布局。

不难发现，国际酒店集团正在将战略重心，从金字塔尖逐步向“腰部”转移。

五大本土酒店集团中档酒店开业2.1万家

如果说国际酒店集团正在集体加码中端，那么中国本土头部集团，已经率先完成了这一价格带的规模化占位。

从整体供给端看，中端和中高端酒店成为中国酒店业坚实的底座。据Lodging Econometrics发布的《2025年第三季度中国酒店建造项目趋势报告》，中端和中高端酒店构成了中国酒店建造管道的主体，项目数分别达到1,229个和1,049个，两类连锁规模合计占据建造管道中项目总数的62%。

在这样的背景下，头部集团的结构性优势开始凸显。以锦江、华住、首旅、亚朵、东呈为代表的本土五大酒店集团，在中端赛道已形成接近“2.1万家”的体量级供给，有6个品牌达成了“千店规模”。

锦江酒店：

麗枫、维也纳国际、维也纳组成“千店军团”

规模壁垒已成型

锦江酒店的中端布局，用“规模为王”四个字足以概括。截至2025年9月30日，锦江旗下中端酒店开业数量达到8,724家，占总开业酒店62.3%，成为五大集团中中端酒店绝对数量最多的玩家。

在这庞大的中端版图中，三个品牌已成功跻身“千店军团”：麗枫酒店开业1,484家，维也纳国际1,292家，维也纳酒店1,682家，这三个品牌构成了锦江中端市场的核心支柱。

锦江酒店的策略清晰而直接，就是通过多品牌矩阵覆盖中端市场的不同细分客群。维也纳系列深耕商务出行，麗枫则以“自然自在”的生活方式定位吸引年轻客群。依托锦江庞大的会员体系和供应链优势，这些品牌在加盟商中形成了较强的投资吸引力，持续推动规模扩张。

华住集团：

全季领跑，中端做厚“基本盘”，

中高端同步上探

截至2025年12月31日，华住旗下中端、中高端及其他酒店共计6,716家，占总酒店数目的52.7%，首次超越经济型酒店规模。其中，全季与桔子构成中端核心支点：全季规模突破3500家，已成为国内中端市场最具代表性的品牌之一；桔子则通过年轻化定位突破千店，持续吸引新一代消费群体。

在此基础上，华住向上延展中高端产品线，城际酒店三年破百、水晶酒店突破300家，带动中高端板块同比增长17.6%。其路径清晰十分清晰，以中端建立规模与效率优势，再通过中高端提升利润结构，实现“量与质”的双轮驱动。

首旅酒店：

中高端占比持续抬升，

品牌矩阵待优化

截至2025年9月末，首旅旗下中高端酒店共有2,223家，占酒店总数的29.6%，客房间数占比提升至42.5%，同比增长1.4个百分点。在品牌结构上，如家商旅（905家）和如家精选（547家）构成了首旅中端市场的两大主力品牌，合计超过1,450家的规模，使首旅在中端市场拥有了扎实的基本盘。这两个品牌依托如家深厚的经济型酒店基因，在运营效率和加盟商认知度方面具备天然优势，成为首旅中端扩张的核心驱动力。

值得注意的是，首旅财报将建国铂萃、首旅京伦、首旅建国、首旅南苑乃至诺金、凯宾斯基等高端品牌也纳入中高端统计口径，这在一定程度上拉高了其“中高端占比”的数据表现。与锦江、华住相比，首旅的中端规模仍有差距，但近年来持续加大中高端开店力度，2025年第三季度中高端酒店新开店120家，显示出追赶态势。近期，首旅如家与凯悦合作的逸扉酒店宣布“提速换挡”，签约25家全新酒店，显示出其在保持如家系列基本盘的同时，正持续优化品牌结构，向中高端市场稳步迈进。

亚朵集团：

以产品力驱动溢价，

中高端构建利润核心

亚朵是五大集团中差异化特征最为鲜明的玩家，截至2025年末，集团在营酒店数量达2,015家，同比增长24.5%，“中国体验，两千好店”的战略目标圆满收官。财报显示，亚朵旗下中高端品牌（亚朵见野、亚朵、亚朵X）合计1,706家，中端品牌轻居酒店201家，中端和中高端酒店数量占开店总数量的94.6%。

其中高端品牌的核心增长动力来自产品迭代。亚朵酒店的最新产品亚朵3.6，2025年四季度RevPAR超过380元；而由亚朵4.0升级为独立品牌的“亚朵见野”，凭借商旅与度假氛围相融合的差异化定位，全年在营酒店RevPAR超过430元，在营酒店55家，管道内储备项目超过50家。中端品牌轻居酒店则聚焦高线级城市，持续打磨产品。截至2025年底，轻居3系在营酒店数量超过160家，四季度RevPAR恢复度同比超过110%，展现出强劲的经营韧性。

东呈集团：

中端深耕，稳扎稳打

东呈官网披露，截至2024年，其已开业与待开业加盟酒店超过3500家，其在中端市场的专注度也不容忽视。集团旗下拥有城市便捷、宜尚、柏曼、怡程四大主力酒店品牌，其中宜尚、柏曼、怡程均为中端品牌。

据官网，宜尚酒店门店数量已达630+（含筹建），柏曼酒店690+（含筹建），怡程酒店100+（含筹建）。三个中端品牌合计超过1,420家的规模，使东呈在中端市场的“含中量”极高，其品牌矩阵几乎全部聚焦于中端及中高端区间。

东呈的策略可以概括为“区域深耕、规模制胜”，与锦江、华住的全国性扩张不同，东呈在华南、华中、西南等区域形成了较强的市场渗透力，通过高性价比的产品定位和灵活的加盟政策，在中端市场稳扎稳打，逐步建立起区域竞争优势。

国际玩家“二次入场”有啥新打法？

据行业相关数据平台统计，截至2025年末，中国内地中端及以上在营酒店总数已达8.4万家，客房供给规模超过907万间，为啥国际和本土头部酒店集团还在大手笔砸向中端市场？

一方面，消费正在从“单一升级”转向“分层并行”。高频刚需与低频奢华之间，需要一个既有品质、又具性价比的承接区间，这正是“泛中端”的核心价值所在。无论是稳定商旅、周末短途，还是家庭出行，中端产品都是使用频次最高的选择。

另一方面，行业周期已经切换，新增开发趋紧，存量资产成为主战场，而中端模型在改造成本、投资回收周期与运营复杂度之间取得了相对平衡，成为最容易被复制与放大的产品形态。叠加县域与三、四线城市需求释放，这一价格带同时具备“规模+效率”的双重属性。

政策层面同样释放出积极信号，“十五五”规划强调高质量发展与消费提振，尽管提振是“逐步”的，但方向已然明确。正如上面提到的陆海清认为，未来3—5年，中国将从供应端拉动需求端，待到需求端恢复充足后，将形成两端发力的良性循环。政策引路带来的“天时”，广阔腹地构成的“地利”，以及客群流动所凝聚的“人和”，正共同塑造中国中端酒店业的投资前景。

国际酒店集团的再度加码，本质上是一种战略回归。但与十年前不同，这一次入场，面对的是已经被本土集团高度占位的市场。国际品牌的打法，明显出现了变化，围绕几个更具现实效率的切口展开。

/ 专注存量转换

当前中国中端酒店市场的一个核心特征，是连锁化率仍处于提升阶段，大量单体酒店与老旧物业构成潜在供给池。这一结构，决定了“新建驱动”难以成为唯一解法，存量转换开始成为主流路径。国际酒店集团在华布局中端市场时也着重关注这一市场，如上文提到的洲际旗下Garner（佳阁）。事实上，洲际旗下已有专注高端存量市场改造的品牌voco，在华打造了多个标杆项目，反响很不错，Garner（佳阁）入华后，能与voco形成互补，吃下更多存量市场份额。

希尔顿同样在存量市场发力，希尔顿花园针对中国市场和存量改造需求，推出了“绽欣版”与“加速版”两大优化版本。在不牺牲国际品牌体验的前提下，通过产品模型重构降低建造成本，以系统化能力压缩时间成本，为存量物业业主提供了兼具品牌价值与经济效益的改造方案。

本土集团在存量改造领域同样布局深厚，华住以“星程”承接中端存量改造，以“美仑系”承接中高端升级，形成梯度转化路径；艺龙酒店科技则通过“美丽豪—怡致—艺选”三层结构，对应不同资产条件与投资强度，完成从轻改到深改的全链路覆盖。当国际巨头与本土玩家同时盯上存量这块“蛋糕”，三、四线城市单体酒店的改造升级，正成为中端市场竞争的主战场。

/ 更灵活的产品组合方案

面对日益细分的市场需求，单一品牌已难以覆盖所有客群，国际酒店集团对国内的中端酒店品牌通过多品牌组合方式，构建更灵活的产品矩阵。

如上文提到的洲际计划携手旗下假日、智选假日、筑格、逸衡以及全新佳阁五大品牌联袂亮相，品牌阵营的扩容背后，是对中端市场多层次需求的系统回应。五大品牌定位各有侧重，筑格主打城市探索，逸衡聚焦健康生活方式，假日深耕家庭出行，智选则专注高效商旅，佳阁更细分到翻牌友好，五大品牌形成合力，满足从商务到休闲、从新建到存量的多元化需求。

在实际项目实施中，“双品牌”或者“三品牌”成为常用方式。如洲际旗下上海浦东机场项目中，以洲际和假日双品牌呈现；万豪国际则是常用AC+Moxy、万豪+万枫，万丽+万怡等“双品牌”组合，覆盖不同消费层级；凯悦近两年则重点布局凯悦嘉轩和嘉寓酒店的双品牌模式；希尔顿国内常见的“双品牌”搭配是逸林+花园……

/ 重视中长住与复合业态

随着商旅结构变化与居住需求延伸，单一“过夜模型”的边界正在被打破。兼具居住属性与酒店服务的产品形态，开始在中端与中高端区间获得更多关注。这一方向既提高了单客价值，也在一定程度上增强了资产的抗周期能力。

如凯悦与首旅如家合作推进的凯悦嘉迎，计划未来数年在华开设不少于50家，成为凯悦在中国中高端长住市场的重要落子。国内酒店巨头在中长住赛道也早已布局，锦江与雅诗阁合作，推广憬黎、QUEST两大服务式公寓品牌，在中高端长租领域形成协同效应。华住把服务式公寓单独成线，瑞贝庭公寓在2025年实现迅猛扩张，成为华住在中长住市场的重要增长极。

/ 供应链、数字化、商业模型等隐性能力上桌

当中端市场从高增速切换到稳增长阶段，一个更清晰的变化正在发生：竞争的重心，从“产品长什么样、卖多少钱”，转向“体系能不能跑得更快、更稳、更低成本”。

国际中端品牌在中国的新一轮布局，明显更“克制”。无论是产品迭代还是扩张节奏，其底层逻辑都不再只是品牌输出，而是同步引入更成熟的体系能力，包括标准化设计与施工逻辑、可复制的供应链体系、成熟的会员与分销网络，以及更精细化的商业模型测算。其目标很明确：在不显著抬高成本的前提下，把确定性做高。

本土头部集团同样在做类似的事情，只是路径更“内生”。经过过去十年的规模扩张，头部玩家已经积累了足够体量的会员池、供应链议价能力与数字化基础设施，开始反过来重塑产品与模型，通过标准化改造能力提升存量转化效率，通过集中采购与模块化设计压缩造价，通过会员体系与直销能力稳定出租率。

2.1万家门店、六大“千店品牌”，这是本土玩家用十年时间交出的答卷。但这并不意味着国际品牌没有机会，国内中端市场连锁化率仍处于提升期，大量存量物业等待改造，县域与三、四线城市的消费升级刚刚起步，这些“缺口”恰恰为国际品牌的“二次入场”留出了空间。

国际酒店集团躬身入局，已成定局，但与上一轮扩张不同，这一次，双方并非在零和博弈中厮杀，双方各有优势，在中端市场交汇，带来的不是恶性竞争，而是供给端的整体跃升，那些曾经老旧、散乱的单体酒店，正在被系统性地翻新改造，粗放的运营模型，正在被更精细的商业逻辑替代。

可以预见，国际与本土的“同台竞技”，将让中国中端酒店市场走向更高质量的发展阶段。这不仅是品牌之间的较量，更是整个行业向上生长的过程。国内中端酒店市场的未来，值得期待。