美媒：台积电既无法向中国大陆出售芯片，也不能向美国销售芯片

纽约时报近期的报道清楚地指出，台积电如今陷入了两难境地。这家全球最大的半导体代工厂，正处于中美政策的夹缝中。美国的出口管制让它无法向中国大陆提供最尖端的芯片；而中国商务部在2025年10月9日的新稀土出口规定，又可能导致它向美国客户销售的芯片面临许可审批的困扰。

芯片生产离不开稀土材料，比如抛光浆料中的氧化铈，这些材料主要来自中国供应链，因此在出货前得接受审查。一放出这个消息，业界瞬间炸开了锅，因为台积电客户遍布全球，任何一个环节被卡住，都会牵一发而动全身，影响到整个半导体生态。

中国商务部的公告说得很清楚，新添了几种中重稀土元素的管控，同时明确了这些元素的最终用途是针对14纳米以下的逻辑芯片以及256层以上的存储芯片的生产设备和材料。只要产品中含有一定比例的中国稀土成分，或者运用了相关技术，国外销售前必须申请出口许可证。而且，申请用于军事的产品几乎不可能获批。

这项规定从11月8日起逐步生效，到了12月1日，还将扩展到境外的产品，实际上是把供应链审查的范围给扩大了不少。在台积电的生产过程中，像化学机械抛光和磁性组件这些环节都与稀土相关，所以新规对它的出口环节影响是很大的。

其实美国的管制早在2020年就已经开始了。那时候，美国商务部就对台积电限制向大陆的一些特定客户供货先进制程的产品。台积电非常重视这些规定，已经停止为华为等公司代工最新的芯片。到了2024年和2025年，这种审查又进一步加强，甚至连百度、阿里这样的客户订单都遭了影响。

南京的工厂设备更新要逐个审批，产能扩张的速度慢了很多。作为台湾的龙头企业，台积电不得不一边遵循美国的要求，一边还要维持全球业务的平衡，真是一种被动的局面。

稀土在新规定中起到的作用可谓至关重要。芯片晶圆加工时，采用高纯度的稀土可以提升良率和性能的稳定性。全球稀土的加工能力大多数还是在中国，因此许多国际厂商的供应链都无法避开这个来源。

纽约时报指出，这实际上是将美国的技术限制反向应用到材料上。比如台积电的客户，包括英伟达和高通等美国公司，他们的AI芯片订单相当旺盛。如果许可流程延迟，交货就会出现麻烦。如今，企业必须准备证明其最终用途不涉及敏感领域，才能继续发货。

台湾地区经济部门迅速对这事做出了回应。他们强调，像台积电这样的半导体公司，其稀土主要是从欧美和日本供应商那儿采购的，跟新规直接管控的项目并没有太大交集。此外，短期库存也储备充足，不会立马影响到生产。

台积电在财报会议上也坦言，他们的供应链已经多元化，因此短期内不会受到太大冲击。不过，大家都知道，长久依赖单一来源是有风险的，所以公司正积极寻找替代方案，比如澳大利亚的矿产项目以及一些回收技术的研发。

台积电在设备上依赖也是显而易见的。它的生产线上，很多刻蚀机和沉积设备都来自美国厂家，而荷兰ASML的光刻机中，美国零部件的比例也相当高。这种技术链条让台积电不得不遵循美国的出口许可规定。

反过来说，材料方面的中国稀土也成了个大坎。面对双重压力，公司决定在美国亚利桑那州加大投资，把一些产能转移到那边，以减少跨境审批上的麻烦。工厂建设走得顺利，可是本地的成本和招聘人才还是得慢慢调适。

客户订单的变化如今变得极其关键。像苹果、AMD这样的巨头主要聚焦于先进制程，台积电必须逐个确认供应链的合规性。《纽约时报》提到，这样的局面让全球芯片的流通路径变得更加复杂，库存管理的压力也随之增大。台湾地区的半导体行业在全球占据了不少份额，任何动荡都会影响到产业链的上下游。现在，企业管理层把重心放在优化采购和库存缓冲上，希望将影响降到最低。