直击建行业绩会：累计分红将超1.4万亿，数智化重塑经营韧性

21世纪经济报道记者 冯紫彤 杨希

2005年10月27日，建设银行在香港联交所挂牌上市，成为四大国有商业银行股改上市“第一股”。

20年间，这家因建设而生的大型银行，始终与国家发展同频、与实体经济共生，用穿越周期的稳健经营，持续为投资者创造价值。

3月27日，建设银行再交出了一份颇具分量的成绩单。数据显示，2025年该行实现营业收入7610.49亿元，同比增长增幅1.88%；净利润3397.90亿元，同比增长1.04%，盈利表现逐季向好。

截至2025年末，建设银行资产总额达45.63万亿元，较上年增加5.06万亿元，增幅12.47%；负债总额41.95万亿元，较上年增加4.72万亿元，增幅12.68%。

在随后的业绩说明会上，建设银行行长张毅，副行长纪志宏、李建江、雷鸣等管理层出席并回应市场关切。

张毅还在业绩会上明确了新一年的四大方向：坚定不移服务国家战略，深入做好金融“五篇大文章”，加力支持扩大内需、扩大有效投资机遇；坚定不移推动高质量发展，统筹“量价险”“量价质”平衡；坚定不移升级综合服务模式，强化商投行、公私、本外币、集团一体化经营；坚定不移守牢风险防控底线，持续推进全面主动智能敏捷的风控体系建设。

此外，建行宣布2025年全年将派现金股息每10股人民币3.887元（含税），股息总额约1016.84亿元，现金分红比例保持为30%。这意味着，股改上市20年以来，累计分红将超1.4万亿元。

首推科创评价“四张表” 建行科技金融贷款破5万亿

当前，科技创新已成为引领高质量发展的核心引擎。

从中央经济工作会议到“十五五”规划建议，科技自立自强被置于国家发展的战略支撑地位。金融作为资源配置的重要枢纽，如何精准滴灌科技创新，不仅是衡量银行服务实体经济质效的关键标尺，更是服务国家战略、展现责任担当的重要展现。

作为金融“五篇大文章”之首，科技金融在建设银行的战略版图中被置于关键位置。建设银行行长张毅在业绩会上明确表示，要“深入做好金融‘五篇大文章’，锚定科技金融领军银行目标定位，不断提升科技金融服务的专业化、综合化、一体化水平，加快健全长效机制，完善可持续经营模式。”

从年报数据来看，2025年建行在科技金融领域的布局成效显著。截至2025年末，建行科技贷款余额达5.25万亿元，较上年增加8341.68亿元，增幅18.91%。全年共为106家发行人承销182期科创债券，承销规模719.84亿元，增幅达282.43%。与此同时，该行累计设立28只AIC股权投资试点基金，进一步丰富科技企业股权融资工具。

在业绩会上，建设银行副行长雷鸣详细阐述了建行服务科技创新的独特路径。他介绍，建行正围绕科技人才培育、科学技术创新、科技成果转化、科技产业发展、科创生态经营环节，全力服务科技企业、科技园区、科研院校、科技机关、科技人才等科创主体。

“我们主动服务科技强国建设，坚持投早、投小、投长期、投硬科技，以集团的合力，在企业创新以及技术创新的早期阶段，就加强了股权融资的支持力度，综合运用股权、债券、租赁、保险等多元化的工具，赋能科技创新和产业创新的融合发展。”雷鸣表示。

值得关注的是，建行在评价科技企业创新能力方面建立起了专属评价模型。雷鸣介绍，该行建立的“技术流”科创评价体系突破了传统的"三张表"，创新推出了第四张表——科技创新表。“在这张表里，我们引入了知识产权、技术能力以及创业者的相关信息，助力企业实现知识产权的信用化、数字化，帮助更多有发展潜力的科技企业和科技创新者获得信贷资金。”

针对小微科创企业的融资痛点，建行推出了“善新贷”“善科贷”等专属产品，截至2025年末，贷款余额已突破1600亿元，年增幅超过50%。此外建设银行还创新推出了科技易贷、科技研发贷款、科技转化贷款等多项特色产品，有效满足了各种科创主体在不同阶段的差异化融资需求。

不仅是科技金融，2025年建行在金融“五篇大文章”重点领域贷款均实现两位数增长。

截至2025年末，建行绿色贷款余额达6万亿元，增速20.54%，助力实现双碳目标；普惠贷款余额达3.83万亿元，增速12.37%，持续拓宽客户覆盖面；养老产业、数字经济核心产业贷款增速分别达到53%和18.7%，综合金融服务持续深化。

业绩会上，张毅表示，建行将深入做好金融“五篇大文章”，锚定科技金融领军银行目标定位，不断提升科技金融服务的专业化、综合化、一体化水平，加快健全长效机制，完善可持续经营模式。

激活内需新动能，信贷财富双轮驱动

“提振内需促消费”是2025年经济工作的重中之重。

从“以旧换新”政策加力扩围，到消费信贷财政贴息落地，一系列组合拳旨在激发居民消费潜力，精准撬动内需。作为连接政策与市场的关键一环，商业银行在其中扮演着愈发重要的角色

建设银行在消费信贷领域率先发力。“面对零售信贷市场调整与结构性机遇并存的新趋势，我们积极布局支持居民的刚性和多样化需求，认真落实国家提振消费的政策导向，扎实开展了消费金融专项行动。”建设银行行长张毅在业绩会上表示，2025年个人住房贷款和个人消费贷款的当年投放量均保持同业“双领先”。

年报数据显示，截至2025年末，建行境内个人贷款和垫款9.05万亿元，其中个人住房贷款余额5.99万亿元，继续保持市场领先地位；境内个人消费贷款余额6831.74亿元，较上年增加1552.79亿元，增幅达29.41%；信用卡贷款余额1.01万亿元，贷款规模保持同业领先。

据悉，建设银行信用卡业务积极把握“以旧换新”补贴政策契机，整合“国补资源+平台资源+商户资源+银行资源”，加强居民购车、家装、家具家电等消费需求刺激。此外还着力打通支付、信贷、权益、特惠等消费金融全场景服务链路，探索文旅消费、宠物经济等新消费业态。

2025年末，建行信用卡累计客户量1.01亿户，发卡量1.26亿张，全年实现信用卡总消费交易额2.56万亿元。

消费的持续释放，不仅需要信贷支持，更离不开收入保障。2026年政府工作报告明确提出，要在增加居民财产性收入等方面推出一批务实举措。这意味着，扩大内需的政策重心正从短期消费刺激向中长期收入结构优化延伸。财富管理，由此成为商业银行服务内需战略的又一重要抓手。

截至2025年末，建行管理个人客户金融资产突破23万亿元，个人全量客户达7.85亿人；财富管理客户较上年增加803万户，同比多增93万户，客户基础持续夯实。

在业绩会上，建设银行副行长唐朔分析了居民金融资产配置的深层变化。“近年来居民金融资产配置结构发生了一些变化，资金流向基金等新业态。”他判断，“我们预计‘十五五’期间这一趋势将得以延续。基于这样的变化，我们积极顺势而为，下一步将从财富管理的底层逻辑出发，不断丰富财富管理货架，针对不同客户的偏好提供差异化的承接方案。”

为破解客户“市场变化快、专业门槛高、产品种类多”的投资困境，建行2025年推出“建行严选”服务。通过精细分类投资策略、直观讲解专业知识、严格挑选优质产品、及时提供投后陪伴，降低客户投资门槛。据介绍，2025年，“建行严选”已推出近40个投资策略，累计触达客户超千万人次。

财富管理业务的推进，直接体现在收入结构的优化上。2025年，建行手续费及佣金净收入1103.07亿元，同比增长5.13%。其中，得益于理财产品、基金管理费等收入增长，资产管理业务收入153.41亿元，增幅78.78%；代理业务手续费153.04亿元，增幅6.19%。

数智化重塑经营新韧性，AI大模型赋能近400场景

如果说业务的厚度体现为规模与效益，那么业务的韧性往往有赖于技术支撑的深度。人工智能的融入，正让这种韧性变得可量化、可感知。

在2025年年报中，建设银行多次提及人工智能与业务的融合创新。年报中还表示，该行以人工智能能力建设为重点，构建起覆盖数据、模型、算力、安全的全链条企业级人工智能技术体系，形成“技术筑基、场景赋能、价值转化”的良性发展格局。

这一布局在业绩会上得到进一步阐释。建设银行副行长雷鸣表示，截至2025年末，AI大模型技术已规模化赋能全行近400个场景应用，深度渗透渠道服务、客户经营、营运管理、科技研发等六大领域。

譬如在零售端，建设银行打造了面向客户经理的智能工具“帮得助理”。“帮得”，顾名思义，就是帮助客户经理得到足够的营销支持。据雷鸣介绍，当前该系统面向零售和普惠两个条线，为基层客户经理提供客户洞察、产品推荐、财务分析及客户触达的“综合性、一体化、全流程的智能辅导式服务”。

在风控领域，建设银行构建了“AI辅助+专家决策”的授信审批模式，体系化、系统化推进“授信审批全流程AI应用”为业务申报及审批决策提质赋能，同时切实为业务办理人员减负增效。据悉，该应用可1分钟内生成包括5大模块的评级审查意见初稿；2025年，建行审批业务受理量实现两位数增长，平均处理时间下降30%以上。

归本溯源，推进AI深度规模化应用的前提，是扎实的底层能力，即算力和数据。业绩会上，雷鸣也分享了建行在AI基础设施方面的成果。

他表示，过去一年建设银行着力夯实人工智能的基础能力，“在算力方面坚持适度超前”，智能算力较2024年增长24.52%。在数据层面，目前，建设银行已建成具备智能检索能力的企业级知识库，接入60亿类数据源，生成的向量数据超过5亿条，仍在持续增长。

雷鸣直言，人工智能发展未来有没有潜力，主要看前期数据整理得是否细致，“想走得远，前期的数字化基础就一定要非常到位”。

在推进AI深度应用的同时，建设银行同步强化人工智能安全合规保障。雷鸣介绍道，建行构建了覆盖业务、数据、模型及网络安全的多维度防控体系，建设大模型提示词攻击防护能力，常态化开展渗透测试，确保人工智能应用始终在有效监督和管控之下。

谈及下一步规划，雷鸣表示，将会进一步充分把握数字化、网络化、智能化发展的大趋势，全面深化人工智能+行动，构建人+数字员工的协同模式，用科技的力量来支撑金融高质量发展和金融强国的建设。