尚诚消费金融陷信任危机：孕妇遭暴力催收、利率超标被投诉上千条，多项违规被罚160万，29亿信用减值损失吞噬利润

上海尚诚消费金融股份有限公司（下称“尚诚消费金融”）近期深陷信任危机。监管罚单接踵而至，客户投诉量激增，这家持牌消金机构的合规短板与资产质量隐患被彻底曝光。

国家金融监管总局上海监管局的罚单，直指尚诚消费金融内部管理的混乱。该公司因个人贷款、审计、保证金、催收外包管理严重违背审慎经营规则等多个环节存在重大漏洞，被罚款160万元。更严重的是，公司存在未经任职资格许可便让人员实际履行高管职责的违规行为。不仅如此，公司两名时任资深高级经理亦受到监管警告处分。

与此同时，资产质量持续恶化，正将尚诚消费金融拖入更深泥潭。2022年至2024年，公司不良贷款余额从3.41亿元攀升至4.43亿元，逐年递增。三年间信用减值损失合计达29.11亿元，对利润造成侵蚀。

大量投诉直指尚诚消费金融漠视消费者权益的底线。黑猫投诉平台显示，涉及尚诚消费金融的投诉已超1,200条，利率超标、暴力催收是投诉核心。有借款人称，借款1,000元分24期偿还，合同标注年化利率9.7%，实际还款总额却达1,900元，综合资金成本远超法定上限。更有孕期借款人控诉，催收过程中遭遇恐吓。

多领域触碰审慎经营红线，被罚160万元

2026年3月23日，国家金融监督管理总局上海监管局公示行政处罚信息，持牌消费金融机构尚诚消费金融因五项违规，被处以160万元罚款，引发市场关注。

处罚信息明确，尚诚消费金融的违规行为包括：个人贷款管理严重违反审慎经营规则、未经任职资格许可实际履行职责、审计管理严重违反审慎经营规则、保证金管理严重不审慎、催收外包管理严重违反审慎经营规则。从贷前审批到贷后催收，从人员资质到资金管控，其业务各环节风险全面暴露，监管处罚已精准触及业务核心环节。

上图来源：国家金融监管总局上海监管局

值得关注的是，此次监管执行“双罚制”，坚持人案并查、人罚并重。时任尚诚消费金融直营业务部资深高级经理邱某娟、风险管理部资深高级经理孙某，因个人贷款管理严重违反审慎经营规则，均被予以警告。

上图来源：国家金融监管总局上海监管局

这并非尚诚消费金融首次被监管处罚。2022年6月，公司就因线上个人贷款偿债能力审查严重违规、未按规定有效识别客户身份，被原上海银保监局处以100万元罚款。时隔不足四年再度领罚，且违规事项更趋系统化、链条化，其内控合规体系的有效性，已引发市场广泛质疑。

不良贷款逐年攀升，信用减值损失合计29亿

2017年8月，尚诚消费金融完成工商注册，依托上海银行、携程两大股东的资源优势，一度成为市场关注的焦点。七年耕耘，这家注册资本16.24亿元的机构，在2024年财报中露出隐患：净利润仅实现微弱增长，不良贷款却持续攀升，高额信用减值损失正不断侵蚀其资产质量。

截至2024年末，尚诚消费金融资产总额236.39亿元、负债总额211.42亿元，同比增幅均超10%；贷款规模从2022年的122.86亿元跃升至220.85亿元。

上图来源：尚诚消费金融2025年金融债券（第一期）募集说明书

财报数据显示，2022年至2024年，尚诚消费金融不良贷款余额从3.41亿元增至4.43亿元，三年净增超1亿元。尽管2024年不良贷款率微降至1.90%，但关注类、可疑类、损失类贷款合计达9.17亿元，其中关注类贷款4.47亿元，而关注类贷款向来是资产质量恶化的重要前兆。

与此同时，2024年，尚诚消费金融营收16.73亿元，同比下滑2.61%；净利润2.41亿元，同比仅增5.15%，增速远不及资产扩张步伐。而持续高企的信用减值损失，正成为吞噬其利润的“元凶”。

数据显示，2022年至2024年，尚诚消费金融信用减值损失合计29.11亿元，2023年为11.12亿元，2024年仍达10.27亿元的高位。联合资信在评级报告中明确指出，其信用减值计提力度持续偏高，已对当期利润形成“明显侵蚀”。

频遭投诉，利率超标、暴力催收成“重灾区”

黑猫投诉平台数据显示，尚诚消费金融相关投诉量已累计至1,203条，范围涵盖利率超标、暴力催收等。消费金融标榜的“普惠”外衣一旦撕裂，露出的正是一系列触碰监管红线的违规实操。

上图来源：黑猫投诉平台

一名借款人披露了尚诚消费金融旗下“任性贷”的四笔贷款记录：1,500元分10期、2,000元分12期、2,500元分12期、1,500元分12期。依据监管红线，利息、担保费与罚息合并计算的年化利率不得超过24%，超限部分法律不予保护。经该用户核算，其四笔贷款实际综合年化利率均突破24%上限。追讨617.09元多收款项，是消费者依据法律享有的正当权益。

无独有偶，另有用户于2019年10月28日借款1,000元，分24期偿还，合同约定年化利率仅9.7%。但最终实际还款总额达1,900.60元，还款金额近乎翻倍。

上图来源：黑猫投诉平台

利率违规之外，催收环节的失范更是触目惊心。一位孕晚期用户因账单逾期18天、金额302.28元，便遭受言语暴力催收。该用户因特殊生理阶段暂无力还款，催收人员在通话中竟质问：“难道300块都拿不出？为何不向家人开口？”

记者：张嘉怡

财经研究员：赵强