平安银行的转型阵痛与希望：2025年营收净利再现“双降”背后

撰稿丨松籽

来源丨松石财经

3月20日晚间，平安银行2025年年报出炉。

报告期内，平安银行实现营业收入1314.42亿元，同比下滑10.4%；实现归母净利润426.33亿元，同比下滑4.21%。

这是平安银行连续第二年出现营收净利润“双降”的情形。2024年，平安银行的营业收入和归母净利润分别下滑了10.93%和4.19%。

分红方面，根据公告，2025年平安银行的分红预案是“每10股派发现金股利5.96元”，合计派现金额115.66亿元。其中，中期已按每10股派发现金股利2.36元（含税），派发现金股利45.80亿元；末期拟以每10股派发现金股利3.60元（含税），派发现金股利69.86亿元。

对于此次现金分红总额低于当年净利润30%的原因，平安银行管理层在业绩说明会上表示：主要是综合考虑行业发展挑战与自身经营发展需求。

一方面，当前商业银行面临息差收窄、有效信贷需求不足等挑战，加强内生资本积累有助于提升风险抵御能力；另一方面，监管对商业银行资本充足水平提出更高要求，2025年末平安银行核心一级资本充足率为9.36%，需储备资本以适配监管改革。此外，为保障业务稳健发展，深化战略转型、提升服务实体经济能力也需要充足的资本支撑。

“平安银行一贯高度重视股东利益，今年仍计划维持合理的分红比例，争取为投资者创造更多价值。”平安银行行长冀光恒如是说。

平安银行的高管薪酬也受到关注。2025年，平安银行行长冀光恒从公司获得的报酬总额为400.01万元，三位副行长项有志、杨志群、方蔚豪的薪酬分别为264.96万元、276.63万元、239.44万元，董事会秘书周强获取的年薪也超过200万元。

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净息差连降4年

平安银行2025年营收下滑，与受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响，净息差的不断下滑有关。

2025年，平安银行实现利息净收入880.21亿元，同比下降5.8%；净息差1.78%，同比2024年下降9个基点。

事实上，平安银行的净息差已连降数年。

2021-2025年，平安银行净息差分别为2.79%、2.75%、2.38%、1.87%和1.78%。平安银行在年报中坦承：在资产重定价及支持实体经济的背景下，预计净息差仍有下行压力，但下行幅度有望趋缓。

除了净息差下行，平安银行非利息净收入的下降，也是该行2025年营收下滑的重要因素之一。

2025年，平安银行非利息净收入434.21亿元，同比下降18.5%，其中投资收益204.74亿元，同比下滑16.8%。

冀光恒在业绩沟通会上直言：“2025年是平安银行很难的一年，也是把未来的发展基础打得更加扎实的一年。受市场利率低位运行、持续让利实体经济以及主动调整业务结构等影响，全行营收利润同比下滑，但随着我行战略改革的持续深化，部分经营指标呈现向好趋势，2026年我们要全力实现重回增长的经营目标。”

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零售金融业务盈利复苏

分业务板块看，零售金融业务依然是平安银行最大的收入来源。2025年，该板块的收入为616.26亿元，同比下滑13.51%，占总营收的比例为46.9%，与上年相比下滑1.7个百分点；批发金融业务收入579.59亿元，占总营收的比例为44.1%。

平安银行零售金融业务虽然营收下滑，但净利润大幅回升。2025年，该板块净利润为26.83亿元，占净利润的比例63%，而上年同期的这两项数据分别为2.89亿元、0.6%。

资料显示，作为国内最早发力零售业务的股份制银行之一，平安银行一度被称为“零售新王”，和招商银行“分庭抗礼”。但后来，随着经济环境变化，叠加行业竞争加剧，平安银行的零售业务遭遇了不小的挑战。

2024年的业绩发布会上，平安银行行长冀光恒曾表示：“零售改革的难度仍超出想象，不过止血已经做到，造血还需要过程。”在2025年的半年度业务发布会上，冀光恒再谈零售业务，其表示：“当前零售业务已度过最艰难的‘灰暗时期’，正处于爬坡阶段，前期改革为零售业务再次起飞与持续发展奠定了坚实基础。”

平安银行行长助理王军在2025年业绩沟通会上谈到了2026年零售业务部署，其明确：“在客户经营上将更积极融入平安集团生态场景，通过精准客群分类、差异化产品权益，帮助客户实现财富管理和健康保障等核心需求；同时进一步加强口袋银行APP优化，强调对客户陪伴式服务；在业务发展方面，进一步合理摆布贷款结构，释放中收益资产业务的产能、扩大消费贷款总额；在大财富管理方面，坚持以高质量AUM增长为纲，持续优化对客户的配置能力；进一步加强队伍建设，持续加强队伍获客、活客、提客等经营能力的培养。”

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年报发布当天收罚单

资产质量方面，截至2025年底，平安银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.36%、11.49%、13.77%，较上年末分别上升0.24个百分点、0.80个百分点、0.66个百分点；不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点；不良贷款生成率同比下降0.17个百分点。

平安银行的拨备覆盖率在持续下滑，2022-2025年各年末的数据分别是290.28%、277.63%、250.71%和220.88%。

平安银行还在财报中披露了2026年的经营计划，分别是持续深化党建引领、持续提升金融服务实体经济的能力和持续强化金融风险防控。

不过，平安银行在年报发布当天还收到了一份罚单。

3月20日，国家金融监督管理总局荆州监管分局发布了一则行政处罚信息，平安银行荆州分行被罚105万元，主要原因是贷前调查和贷后管理不尽职、贷款资金被挪用、增加客户融资成本以及员工行为管理不到位。

据不完全统计，2025年平安银行累计被罚超4000万元，涉及总行、分行，涵盖贷款、反洗钱、揽储等多个关键业务领域。其中金额最大的罚单产生于2025年10月31日，因互联网贷款、代销等业务管理不审慎等问题，平安银行总行被国家金融监管总局重罚1880万元。

此外，平安银行的年报还提到，截至2025年末，该行及子公司作为被起诉方的未决诉讼案件共410笔，涉及金额25.21亿元。