传香港将对资管公司利润大幅减税！以吸引更多全球投资机构

据英国《金融时报》报道，香港正计划对其附带权益规则进行全面改革，这将使许多资产管理公司能够免税赚取业绩报酬。

根据立法会即将审议的一项法案，来自各种投资的利润将有资格享受附带权益的税收待遇，而不仅仅是私募股权交易。

这一变化意味着对冲基金、私募股权、风险投资、私人信贷甚至家族办公室的管理者可以通过调整自身结构来降低他们本已很低的香港税负。

据三位知情人士透露，香港的目标是与迪拜等阿联酋金融中心处于同一水平，重新致力于在新冠疫情后复苏，成为全球金融中心。

一位熟悉这些提案的人士表示：“这有可能成为税制改革的一次重大变革。如果所有措施都能落实到位，将会产生巨大的影响。”

附带权益是指私募股权基金中，在收益达到一定门槛收益率后，分配给管理该基金的普通合伙人的利润份额（通常为 20%）。

在许多国家，附带权益被视为资本利得而非普通收入，因此享有税收优惠。香港对附带权益实行零税率的优惠政策。然而，享受这项优惠政策的途径有限，一位业内专家称现行法规“繁琐”。

这些提议意味着，包括证券、衍生品、现金和存款在内的资产的基金利润都可以产生附带权益，从而有资格享受零利率制度。

这项税收改革酝酿已久，但正值香港资本市场迎来来自中国内地的IPO热潮之际。

香港财经事务及库务局发言人表示：“政府建议加强对基金、单一家族办公室和附带权益的税收优惠制度。”

他们表示，这些改革旨在“加强香港作为本地区首屈一指的资产和财富管理中心的竞争力，并吸引更多基金和家族办公室在香港设立和运营”。

发言人证实，香港政府计划在2026年年中推出该修正案，并强调与一般服务相关的奖金和款项“仍将按正常利润税率征税”。

此举正值迪拜遭受伊朗战争导弹袭击的重创之际，而新加坡则在应对几起备受瞩目的洗钱丑闻的后果。

对冲基金行业组织另类投资管理协会多年来一直游说香港进行这些改革。

在去年致香港财经事务及库务局的一封信中，全球最大的另类投资管理人会员协会AIMA表示，近年来，随着其他金融中心放松监管和税收制度，香港金融中心在竞争中逐渐落后。

“香港正在将业务拱手让给其他地区，而且很难再赢回来，”AIMA写道。“香港必须通过拟议的措施，重新获得真正具有竞争力的税收制度。”

一家计划将业务迁往海外的中型中国基金管理公司最近选择了香港，而不是新加坡和迪拜。

“综合考虑地缘政治风险、生活质量等因素，香港胜过其他地方，”这位经理说。“现在加上潜在的减税政策，就更具吸引力了。”