远方天空还有乌云游荡，但局面已经大为明朗。

来源：市场资讯

（来源：范小明沉思录）

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虽然伊朗国内各方矢口否认在和美国代表团接触或者谈判，但是更多的主流媒体的报道，验证了以伊朗议会议长为代表的人士，通过巴基斯坦国的斡旋方，和美国以中东特使Steve Witkoff 以及特朗普女婿Jared Kushner为核心的外交团队在进行谈判。

虽然伊朗方面表达了不喜欢美国现在参与谈判的人，而是更倾向于与副总统JD Vance接触，但可以确认，双方接头上了，并且在传达各自诉求。

这相对于过去三周而言，是一个巨大的进步。

因为从战争开始，对于美国而言，最大的困扰是找不到伊朗国内还可以话事的人。

至少现在，伊斯兰革命卫队居于自身困境，接受议会议长为他们的代表，来参与主导谈判，并且有可能改变战争的进程。

战争打到现在，伊斯兰革命卫队的发薪银行大楼遭到轰炸，马上又要面临美国海军陆战队和第82空降师兵临霍尔木兹海峡。

我们就不难猜到，议会议长能够取得伊斯兰革命卫队认可的原因。

美方提出的条件是：

1、解除现有核能力、承诺不发展核武器、禁止在本土进行铀浓缩、移交60%高丰度浓缩铀库存、拆除纳坦兹、伊斯法罕及福尔多等核设施，允许国际原子能机构（IAEA）全面核查；

2、停止支持地区盟友武装，禁止对其提供资金、指挥及武器支持；

3、限制弹道导弹的规模与射程，仅用于防御用途；

4、确保霍尔木兹海峡保持开放。

作为交换条件，伊朗可能获得全面解除国际制裁、美国支持其发展民用核项目。

美方正考虑一个月的停火，以便就上述条款展开谈判。

但与此同时，特朗普的军事大棒，却紧锣密鼓地安排上了。

从日本冲绳基地出发的“的黎波里”号两栖攻击舰，和随舰的2200名第31海军陆战队远征队陆战队员已经赶到了印度洋迪戈加西亚岛，这里有一座英美两国共建的军事基地。

快则2天，慢则3天，它可以抵达霍尔木兹海峡。

另一边，美陆军精锐部队82空降师（82nd Airborne Division ）快速反应分队（Immediate Response Force，IRF）已向伊朗开拔，未来18小时内到位，将协助海军陆战队第31海军陆战队的战斗。

要知道的是，第82空降师参加过几乎所有重要战争，二战（诺曼底登陆）、海湾战争、伊拉克战争、阿富汗战争，是美军最有实战经验的部队之一。IRF可在18小时内被空投到世界任何地方执行作战任务，2020年美国驻伊拉克使馆遭攻击，IRF在8小时即到达使馆布线警戒。

现在主动权被美国掌握了。

到时候都不用谈一个月，只要2个星期没有谈拢、伊朗诚意不足，“的黎波里”号两栖攻击舰、2200名第31海军陆战队，和第82空降师快速反应分队2000-3000人，就可能发动雷霆攻势，抢占海峡最窄处的关键岛屿。

至于2周后才能赶到的“拳师”号两栖戒备艇，以及英国的核动力潜艇，可以作为后备支援选项。

这样一来，特朗普和美军，就可以弥补战前压根没有为霍尔木兹海峡被封锁准备预案的重大漏洞了。

到时候，伊朗就再也没有其他选择了。

所以，国际原油价格的上升势头中止了，并且有所回落，美国股票市场得以休养生息。

局势已经大为明朗。

往后，形势可能还有反复，天空依然可能时不时出现乌云，但是国际原油价格下跌、美联储降息预期重启、美国股票市场复苏的大趋势，已经近在眼前。

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Google母公司Alphabet的股价跌幅较大，GOOGL的幅度为-3.85%。

但是，我遍寻互联网上的科技新闻，或者社交论坛，并没有找到什么重大利空事件。

思来想去，可能的原因有2个：

1、之前的地缘政治导致油价上涨的事件，并没有使得AI数据中心能耗成本被短期推高的可能性，纳入一部分短期投资者的定价逻辑里；

2、过去三个月：Anthropic公司的Claude系列AI模型在3月多个独立排行榜（Artificial Analysis、LLM Stats等）超越Google的Gemini，导致投资者担忧Google搜索和AI护城河被侵蚀，尽管Google是Anthropic的第二大股东。

这2件短期事件，本不足以动摇部分投资者对Google的信心，但是考虑到今年Google公司要投入1800亿美元左右的AI资本开支，使得自由现金流下降，对股东的回报能力（分红、回购股票）下降明显，一部分投资者在没有发现超预期的利好事件时，会选择卖出股票。

Google公司的强硬基本面没有变化，全球AI全栈能力最强、最全面的科技公司的地位也没有动摇。

2026年4月22–24日在美国拉斯维加斯，Google Cloud Next 2026大会会召开；

2026年4月23日在美股盘后，Google母公司Alphabet将发布2026财年Q1报告、举行电话会议。

大约一个月后，市场可能重新聚焦Google公司的竞争力，根据AI搜索/广告变现、Cloud增长、2026全年CapEx指引的最新变化，要评估股票的吸引力。

作者简介

范小明，2006年本科毕业于浙江大学的生物医学工程专业，2009年硕士毕业于清华大学的计算机科学与技术专业，后在腾讯控股担任过软件工程师、在中信证券担任过分析师，跟踪和观察科技进展、宏观经济、资本市场的时间达到了16年，并且在微信公众号、雪球、微博、知乎、小红书、知识星球和X等社交平台，实名撰写文章、分享观点。

范小明在2018年写的文章：《终于，房子开始吃人了》创下了3500万人阅读纪录，预警了高房价风险；又在2019年下半年至2025年2月的区间内，多次投资纳斯达克100指数ETF，获得了16倍的收益率；在Google公司被市场高度质疑时，从2025年2月份开始买入每日2倍做多Google的证券，取得了丰厚收益。

范小明坚持将收集到的客观信息和自我形成的主观观点，在第一时间撰文公开，回答读者提问，尤其是涉及到资本市场的操作时，实时地、毫无保留地记录交易操作和账户状态，投资理念和人生态度鼓励了无数平凡人勇于改变命运，造福了至少30万订阅者。

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2025年2月9日《一边清仓，一边埋伏。》

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