讲两个事儿！

今早消息，美国向伊朗提出的一份旨在结束战争的协议涵盖15个要点，刺激国际油价跳水、亚太股市普涨。

兵哥让豆包整理对比一下这次的15点与本轮冲突前（2026年2月日内瓦谈判）的美方诉求，整理成了表格，如下：

当然，目前刚提出条件，会有点“漫天要价”的意思，给后面的谈判预留一些“被压价”的空间。

可以看出，在民用核电方面，美国还是做出的明显的让步；

而美国这次的诉求之中，霍尔木兹海峡的问题应该是重点。

整体上看，这些条件跟这次冲突之前相比，其实差不多。

只不过，在这次冲突之前，双方都可能会不遵守谈判的结果；

但经过最近快一个月的冲突之后，至少得出了一个明确的结论：谁也打不死对方，但都可以打对方打疼，所以这次如果达成了协议，才有可能去遵守、去执行。

原因很简单：伊朗方面怕再被“斩首”，而美国方面怕再被掐断油气命门、拖累全球金融市场与经济！

所谓的谈判，双方都得手里捏着筹码（还得是对方承认的筹码），才能谈得下去，最近打的这一仗，算是都打出新的筹码了……

说回国内，今天有一条消息引发了市场的广泛关注。

《经济日报》今天发文《外卖大战该结束了》，国家市场监督管理总局官网转载了此文，引发了市场关注，两大外卖龙头企业在港股直线拉长。

这篇文章的核心观点是：外卖大战导致餐饮收入增速放缓，影响CPI，进而影响宏观经济，所以要叫停外卖大战。

说到消费，今天港股市场上的两只“新消费”龙头，却是迎来大跌：一只是盲盒龙头，暴跌22.51%；另一只是奶茶龙头，大跌5.79%。

对于大消费赛道，哨兵的观点不变，大家就不要掺和了。

这两年，哨兵反复讲过，要想提高居民消费，最根本在于两点：一是提高居民收入（涉及分配体制改革），让老百姓有钱消费；二是强化社会保障体制（教育、医疗、养老等），让老百姓敢于消费。

但这两点都很难推进（事实大家也看到了），所以消费也就……

当前，拉动中国经济的主力就是出口，这一点非常明显。

今年前两个月的出口数据又爆了；同时，哨兵上周讲过一个逻辑，本次中东的冲突之后，全球各国都将推动各自国内的能源体系建设以及制造业回归（防止被卡脖子），这将直接拉动未来几年中国的出口，特别是新能源、电力电网设备、机电产品、工程机械、还有各种中游制造业环节的出口。

有了这一波的出口红利，中国经济未来几年的增长任务就有了基本保障。

在这种情况下，国内的资金，就没有必要大量的用于刺激消费这种短期行为了，而是要主要用于支持科技创新这种中长期的投资。

月初，财政部长的表态，哨兵就分析过，今年全国科学技术支出安排近1.3万亿元，同比增长7.1%，明显加速（2025年是+4.8%、2024年是+5.7%）。

总的来看，哨兵的核心观点持续不变，国家在全力发展科技，市场的核心主线也是“科技牛”！